1、情绪
周末机构的情绪非常好，其实也是侧面体现了市场情绪的火爆。现在的市场，只要沾点利好催化，股价就能起飞。问题来了，为什么会这么涨？
咱们从三个角度来看这个问题，一个是资金层面、一个是基本面、一个是政策。
资金逻辑比较简单，从春节之后以来，大家的仓位都比较低，甚至刚开年的两周多数资金都是踏空的，但是在量化被清退和筹码洗干净之后大家发现市场的阻力消失了，盘面很轻，于是大量的资金开始回补。这里包括但不限于空头的回补、外资回流、GJD以及私募的加仓。结果就是当前的市场成交量经常维持在1万亿（±1000亿）的范围内。
根据历史经验来看万亿的成交量足以支撑多个主线上涨，再加上因为之前的下跌导致的筹码比较干净，所以当前的行情也由此而来。
基本面的方向，从今年的目标来看，其中让大家比较有信心的是今年的CPI目标拍了3%，也就是适度推动通胀。同时叠加美联储的降息预期，从这个层面看，今年的流动性肯定是没问题的。
地产方向，数据上有点触底的早期迹象，政策的宽松力度在加强，万科的事情预期比较充分并且即将落地。结合上述信息，大家认为小复苏的迹象已经出来了。
政策方向，主要是指针对资本市场的政策，周五ZJH的文件表态非常明确，就是重塑市场规则。短期直接影响市场比较大的是IPO严控和融券逆周期调节。
2、市场
今日两市成交11379亿元，三大指数均上涨，创业板指（+2.25%）涨幅最大。北向资金净流入28亿元。
板块方面，汽车、航空、消费电子、医药等表现最强，高股息和通胀方向的贵金属、煤炭等资源股走弱。主题层面，飞行汽车、AI手机、AI制药、汽车拆解等有催化的方向表现很强。
个股方面，个股涨跌中位数1.53%，继续呈现普涨状态，个股涨跌比4588：654，涨停家数93。
3、飞行汽车
这个方向周末非常火热，这个方向其实本身没有太大的技术瓶颈，本质上是政策的限制，所以当现在政策的限制逐步放开之后，这个产业化的速度会非常快。卖方周末搞了十几场路演讲低空，可见热度。
最新的催化剂有两个，一个是亿航周五的业绩比较超预期。
亿航Q4营收高增 根据3月15日亿航发布，2023全年实现营收1.17亿元，同比增长约165%，实现归母净利润-3.02亿元，同比减亏约8%，毛利率维持64%；2023Q4实现营收0.57亿元，同比增长261%，环比增长98%，运营现金流实现转正。业绩改善主要系EH216系列产品销售和交付量达到52台，同比增长31台。
另一个是官媒发了个文一下子就火了，央视也报道低空经济。
另外近期各地的政策支持确实落地非常迅速，安徽省、珠海、无锡、苏州等多地相继出台低空经济产业布局、扶持类政策都在推进。
然后周末有一家搞低空货运的公司产品拿到了适航证，准备开个小型的发布会，结果机构报名的热度大超预期，最后没准直接整个大的了。
大家交流的结果是第一轮一般是直接炒作飞行汽车相关的标的，比如小鹏、亿航和一些未上市公司的产业链，后续开始扩散。
不过今天市场扩散的有点快，除了龙头和直接造飞行汽车产业链的公司之外现在的炒作开始延续到信息化（民航）甚至驾校培训了。
额外提一嘴，这两天专家会和公司的人都在交流中提到了低轨卫星（导航、通信），所以明天会不会蔓延到卫星？
4、AI制药
上周热过一次，周末有老哥科普过，但无奈学习难度有点大，没怎么听懂。简单来说，这个方向有预期差，如果AI能介入的话会大幅提升研发效率。但国内的话可能蹭概念的相对多一些，目前还是处于概念阶段。
市场的催化剂是在即将于18日开幕的英伟达GTC大会上，有90场活动与医疗保健/生命科学相关——数目位居所有行业之首，超过了汽车、云服务、硬件/半导体等一众热门领域。
5、AI手机
这个源于今天盘中的一个事情，市场开始往苹果产业链的方向开始走。周末大热的P70反而高开低走。
消息称，苹果据悉正在就将谷歌的Gemini人工智能模型嵌入iPhone进行协商。苹果最近还与OpenAI进行了讨论，有考虑使用该公司模型。
6、汽车
催化比较多，一个是三大央企的（东风、一汽、长安），针对三家中央汽车企业的新考核办法正在讨论中，预计很快便会下发。包括市场占有率、利润结构、科技创新以及安全生产等数项新指标，可能会被纳入新考核体系中。
另一个是华为车BU估计也快落地了，东风汽车副总经理尤峥表示，正联合一汽积极推进参股华为车BU，预计6月会有初步结论。
回复“入 群”获取每日精选研究资源
下载Alpha派 免费领取30天会员权益
