电子研究员都开始看化工了…

1、情绪

今天市场情绪比昨天有明显降低，主要是几个热门的方向都已经涨的比较多了，没什么好的买点。所以盘面的分歧明显在加大，轮动也在加速。

典型的就是昨晚合成生物卖方开了好几个会，但听下来整体也感觉一般般。主要是由于涉及的范围太广，不像低空产业链相对来说比较聚焦，几次专家会已开就能确定公司的产业链地位。所以最后结论也其实没有特别聚焦的东西，各说各的。

从盘面结果来看，合成生物明显出现分化，低空有资金回流，卫星互联网开始明显资金介入。也是写入工作报告的方向之一，目前还没怎么炒过，昨晚G60有个中标的信息，变成了短期的催化剂。

另一条线就是化工，化工的主旋律是涨价，核心逻辑是扩产拐点出来了，后期可能供需会趋向平衡。比较有意思的是，化工研究员很多也没理解化工涨的逻辑，包括专家很多都不看好化工，但反而电子研究员最近都在研究化工涨价……

2、市场

今日两市成交9740亿元，相较于此前有明显缩量，北向资金净流出21亿元，市场整体出现分歧，指数小幅震荡。

板块方面，航天航空、化学制品、化学原料等表现强势，主题方向，卫星互联网、合成生物、低空经济有所表现。

个股方面，整体涨多跌少，涨跌家数比为3003:2106，涨跌停家数相对平衡，涨停家数比昨日大幅减少，涨跌停家数比为65:57。

3、化工

主旋律还是以正丹带领的涨价行情，但目前化工品也不是全面普涨。逻辑上跟多的是预期供给增速下降，后期会趋于平衡。卖方主推的方向，一是周期底部的龙头，二是国产替代新材料，三是供需紧张的涨价弹性方向。

博弈层面主要是位置比较低，当然也有很多和合成生物重合的方向。不过买方更多的是认可资产修复的逻辑，而非业绩增长。业绩增长主要看下游需求，也就是经济复苏的预期。

4、卫星互联网

商业航天同为写入工作报告的方向之一，现在低空、合成生物都炒过了，现在要轮到商业航天。短期催化就是瀚讯那个订单，虽然整体金额不大，但是大家也看到实际的东西了，预期后面还会放量。

5、低空经济

今天有点回光返照的味道，昨晚大摩首次覆盖亿航，给了58%空间的目标价。