12.06最新汇总 ！券商行业研究一周观点

近一周热度Top5行业 券商观点

广电总局召开《网络微短剧创作生产与内容审核细则》座谈会，强化网络微短剧管理。抖音开放平台发布短剧小程序审核公告，快手计划切断第三方微短剧小程序商业投放，专注发展自身小程序及链路的原生生态和商业链路。PikaLabs发布首款产品Pika1.0，引发市场关注。财政部开展《企业数据资源相关会计处理暂行规定》专题线上培训。广州发布《关于更好发挥数据要素作用推动广州高质量发展的实施意见》，提出建立产权分置运行机制、培育统一数据要素市场、完善数据收益分配制度等。8月，《校外培训行政处罚暂行办法》实施，教培行业进入常态化监管阶段。海外多邻国、Speak等推出AI教育产品。昆仑万维发布天工SkyAgents平台，盛天网络的"给麦"APP上线"AI实验室"功能，布局AR/VR相关产业。中广天泽推出"快燃短剧场"小程序。

特斯拉Cybertruck亮相。华为与奇瑞合作的智界S7发布，售价24.98-34.98万元。华为车BU与赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等车企将组成合资公司，推广智选车模式。多家车企为冲刺年底销量发布降价与优惠政策。小鹏无图城市智驾全量推送，提升智驾覆盖度与效率，降低研发支出。政府推进基础设施建设以解决补能设施不足问题，车企共建共享提升资源利用效率。新能源车企销量持续提升，除蔚来外，其他新能源车企销量环比普涨。

高通、MTK、苹果、Intel等大厂发布AI端侧芯片平台，推动终端品牌新机备货、推广热潮。华为与长安汽车、江淮汽车等签署合作协议，推进汽车业务。京东方投建8.6代AMOLED产线，主要生产高端触控OLED显示。WSTS预测2024年全球半导体销售额将恢复增长13.1%，同时中国半导体设备销售额大幅增长40%以上，显示国内强劲的芯片扩产需求。

手机链IC涨价，海外大厂预计明年Q1开始调涨价格，平均涨幅25%。国产射频龙头近期向客户发出涨价通知。龙芯中科发布3A6000CPU产品，性能与英特尔第十代酷睿四核性能相当。AMD预计发布数据中心GPUMI300X系列，显存容量达到192GB。Intel预计将于12月15日发布酷睿Ultra处理器，采用3D封装技术。

华为奇瑞合作车型智界S7正式发布，搭载800V超级快充。广州车展800V车型扎堆，激光雷达+无图智能驾驶成重要卖点。苹果MR产品进入正式量产备货阶段，线上平台已上线抢购预约方式。

英特尔将于12月15日发布代号为MeteorLake的移动端处理器酷睿Ultra，集成了神经网络处理单元（NPU），为PC带来了高能效的AI功能表现，并兼容OpenVINO等标准化程序接口。三星预计2024年上半年有望发布自研的生成式AI产品-Gauss（高斯）。手机类芯片库存去化较快，竞争格局逐渐变好，开始涨价，三星向客户发布CIS涨价通知，2024年一季度平均涨幅高达到25%。手机射频芯片近期也有涨价的趋势。

机械设备行业发展迅速，存储周期反转，存储厂扩产有望开启小规模资本开支。碳化硅设备行业加速产业化，设备商受益。光伏设备行业中，协鑫光电叠层组件效率突破，HJT+钙钛矿叠层产业化加速。国家工业母机创新研究院成立，推动机床行业自主可控加速。人形机器人产业链推进，华为发布基于鸿蒙系统的人形机器人，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。

2023年11月PMI为49.4%，生产指数为50.7%，新订单指数为49.4%，原材料库存指数为48.0%。全国规模以上工业企业利润上涨2.7%。八部门联合印发支持民营经济25条举措。中国工业机器人销量预计同比增长4.29%。人民币汇率小幅增值，东南亚航线海运费环比上升。

11月制造业PMI下降，生产指数、新签订单指数环比下降。船舶新签订单同比下降，船价-钢价剪刀差拉大。

AI初创公司Pikalabs推出全新文生视频产品Pika1.0。成都市发布《成都市卫星互联网与卫星应用产业发展规划》规划2023-2030年的发展。光通信领域关注LPO和薄膜铌酸锂等新技术，卫星激光通信取得进展，低轨卫星星座计划推动星间激光通信发展。激光雷达在汽车领域应用将带动算力调优和设备需求增加。