1、情绪
今天行情走完，对于底部的信心更强了，至少短期确认反弹。情绪开始逐渐回归，有点18年底的味道了。
再来看这几天的市场表现，其实非常符合之前的推演，GJD下场之后，先从指数企稳，再到个股和板块企稳。（详见上周五的内容：《时间不多了" linktype="text" imgurl="" imgdata="null" data-itemshowtype="0" tab="innerlink" data-linktype="2">留给A股的时间不多了》）
今天就是很典型的第二阶段，演绎从上周四开始，同时配合政策发声，组合拳终于在今天初见成效。
政策层面，最近监管层和市场密切沟通，今天开始连续几场发布会，会陆续公布一些重磅政策的落实。
今天的发布会先给了降准+结构性降息，虽然总量不大，但这个是超预期的，本来市场对于降准基本没有期待了。
人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元；明天将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。 财联社
综合一下收盘的利好：降准释放1万亿流动性，将出台房地产经营性贷款政策，预计今年一季度仍会保持较快的信贷投放增长等。还有人民银行将为包括资本市场在内的金融市场运行创造良好的货币金融环境。
策略上，其实这会有点像是2018年底部的感觉，基本底部确认。从短期来看，关注明天早上资金兑现的情况，以及承接力度。不过后期应该还会有持续的政策组合拳推出，催化的持续性比较强。
中期来看，今年重点关注地产是否能出现拐点，如果成功筑底，那么今年的经济复苏会更加强劲，市场担忧就被基本打消了。
2、市场
今日两市成交7669亿元，处于近期较高的位置，北向资金净流出5亿元，基本没什么影响。市场在大金融的引导下形成普反格局，三大指数均收红，其中沪指（+1.8%）表现最强。
值得注意的是受到会议公布利好的影响，恒生指数收盘涨3.47%、恒生科技指数涨4.2%。
板块方面，底部的金融、地产、基建表现最强，新能源、科技成长调整。主题上，国企改革、上海板块等表现最强。
宏观层面上，今天除了降准之外，对于资本市场也有专门的表述。
3、大金融
本质上是博弈政策的力度和决心，前几天GJD从只托不拉，到今天的主动引导拉升，是一个很明显的变化。
大家反馈的比较多的是，每次都被ZC骗进去，主要还是之前的政策都是喊话，没有实际行动。
尤其是今天央妈出来讲话，和ZJH不一样，央妈是有奶的。
4、地产基建
今天上午是有小作文的，主要是地产、城投的化债方案等等一些政策，说是近期会公布。
不过今天晚上央行的发布会也提到了地产、基建相关的内容，有两段表述。
人民银行将联合金融监管总局出台完善房地产企业经营性物业贷款的有关政策，支持优质房企盘活存量资产，扩大资金使用范围，改善流动性状况。
从国际比较看，我国政府尤其是中央政府整体债务规模不高。货币政策在保持流动性合理充裕，支持政府债券大规模集中发行，支持项目集中建设方面有充足空间。
央行
5、上海本地股
今天表现最强主题之一，没什么增量信息，主要是咱们昨天说的那个《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》，资金的叙事很大，说的是二次改革开放。
6、国企改革
催化剂是上午的国资委发布会，1月24日，国资委相关负责人在国新办新闻发布会上表示，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。