1、情绪
周末的情绪还是不错的，比较一致的预期是这个位置下面的空间不大，不应再悲观，哪怕是超跌反弹也是不错的机会，至于能不能反转，取决于政策加码是否超预期。
从今天盘面看，策动场外进场的资金量并不大，今天的成交量5510亿元，场内资金依然在存量博弈。早上冲劲挺足但后劲不行，依旧是主题抱团的打法。
2、策略
对于场外资金而言，核心的观测点依然是政策驱动，但考虑到本周之后就进入长假，变数会比较多。所以更多的还是保持一定仓位过节，但重点还是在节后。
另外，这两天各种发布会很多，市场也有一定预期，个人理解主要还是吹风为主，和之前的发改委一样。但市场会不会信不好说，前面喇叭放的太多，现在在吹已经没用了。
3、主题
1）黎巴嫩通信安全
周末发酵的是中东订单，且不说这个订单到底咋样，毕竟那么短时间内实际可能也不会有太大的变化。但从逻辑性、想象空间、市场容量、扩散方向来看，确实是交易型资金比较认可的题材。
今天早上几个卖手机的和做出口通信设备的公司封单顶的很死，后面没机会上车的资金开始发酵汽车安全的方向。
汽车方向，这里还叠加了一个催化。据一些媒体的报道，美国商务部打算今天提议禁止中国软件和硬件在美国大陆上的智能联网汽车和具备自动驾驶技术的汽车上的使用。
网安方向，叠加的信创，除了订单又开始讲出海的叙事，但龙头中软走弱了，只剩下了华为那个还在顶。
2）金融地产
政策预期的博弈，目前板块效应比较一般，核心看几个龙头。但是市场已经预期了很久，最后除非超预期，否则大概率可能见光死。
3）医药
上周五美国那个生物安全发未通过，引发了药明生物大涨，后期降息通道对创新药融资环境有所改善也属于是行业贝塔，但市场传闻的国内集采是负面信息。今天整体冲高回落。
4）有色黄金
主要还是交易降息之后美国经济的软着陆，重点还是需要跟踪11月的美国经济数据。假设硬着陆的话那最后可能大宗也不行只利好黄金和美债。
5）算力
efferies-富邦: GB200机架系统的交付时间延至2025年第一季度。预计新设计的验证结果将在10月初公布。
6）国企改革
目前是保变带头，带着几个兵装集团的公司走趋势。其他的国改主要还是要看叠加其他题材。