今天聊一个有意思的东西，之前在4.3日咱们观测到了一些基金净值出现明显异常变化，具体参考《url="" imgdata="null" data-itemshowtype="0" tab="innerlink" style="text-align: left;white-space: normal;" data-linktype="2">机构的大规模调仓行为》。
然后咱们就找了一些数据层面的验证，具体来说就是根据该基金最新公开披露持仓数据估算的净值和实际净值存在巨大差异。上次的数据在这篇文章里：《fba5f9136609599a732e2fe14ed022c8&scene=21#wechat_redirect" textvalue="机构调仓才刚刚开始——Q2首日25只产品净值偏差超5%" linktype="text" imgurl="" imgdata="null" data-itemshowtype="0" tab="innerlink" data-linktype="2">机构调仓才刚刚开始——Q2首日25只产品净值偏差超5%》。
但由于公募基金公开披露的持仓周期比较长，最新数据是Q4季末的数据。恰好昨天（4.10）AI强相关的板块出现明显的大幅下跌。我们选取了4/3以及4/10两个行情比较极端的时点进行交叉验证。
结果来看，在5200多只产品中，剔除ETF和Q4重仓计算机、电子、通信、传媒之后，明天大幅调仓TMT的一共153只产品。具体来看：
-机构产品数：万家13只产品、华泰博瑞9只产品、财通、泰达宏利8只产品、长安基金7只、海富通6只。
-第一重仓行业来看：87只产品从电力设备调仓、食品饮料15只、生物医药14只、机械设备9只。
-规模来看：大于50亿的1只，20亿-50亿的10只，10亿-20亿的20只，1亿-10亿的83只，0-1亿的44只。
注：上表仅展示结果中的前30，对全表感兴趣的小伙伴可以后台留言。
另附一个4/3-4/7的周度区间收益变化（仅展示前30）供参考：
另外，关于人工智能方向，今天有个重要的信息，国家互联网信息办公室关于《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知。（https://mp.weixin.qq.com/s/2-qP6qc_8NigbP7djv2k0w）
其中提到，提供者应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。
用于生成式人工智能产品的预训练、优化训练数据，应满足以下要求：符合《中华人民共和国网络安全法》等法律法规的要求；不含有侵犯知识产权的内容；数据包含个人信息的，应当征得个人信息主体同意或者符合法律、行政法规规定的其他情形；能够保证数据的真实性、准确性、客观性、多样性；国家网信部门关于生成式人工智能服务的其他监管要求。
卖方有个点评不错：关注生成式AI应用带来的安全需求
其他值得关注的：1）周三晚美国CPI；2）3月中国金融数据预期比较好（地产链条）；3）大模型发布的比较多，具有垂直领域数据的数字要素方向；4）旅游酒店，五一旅游订单较19年增长约200%；5）业绩比较好的方向。