宏观&市场
昨天中央一号文件出台，不过没有什么超预期的点，并且市场对农业的抢跑比较厉害。
今晚美国通胀数据重点关注，此次美国劳工部调整了CPI计算权重，具体来看，住房项权重从43.008%上调至44.384%、交通项权重从17.737%下调至16.744%、食品项权重从13.867%下调至13.531%。
市场最热的ChatGPT方向基本已过舆情高峰，长期来看确实可能是大方向，但短期炒作到当前高度，没有基本面支撑就是无根浮萍，透支了太多预期。相比之下AIGC的方向或许更容易跑出来点。
市场热点研究
①工程机械
昨天市场转向复苏交易，其实对于复苏预期的市场演绎年前已经走完了，当下属于自下而上的寻找数据验证，但目前而言还是偏左侧。
目前能了解到的情况，包括各地的房地产成交确实出现了回暖；企业信贷比较好；基建开工表现不错，地产稍有落后（招不到工人有关）。
东吴有一场工程机械产业链调研总结反馈的路演，核心观点如下：
1、基数回落至历史低水平，23年工程机械板块有望底部回暖：22年行业受周期波动、地产及疫情拖累压力较大，22年行业挖机销量下滑25%，起重机下滑50%，混凝土机械下滑70%。出口及低基数下，行业呈现边际复苏趋势。
2、出口拉动行业提前复苏，迈向全球工程机械龙头：龙头全球竞争力逐步兑现，2023年预计出口收入增长30%以上。出口收入占比方面，2023年三一重工达50%以上，徐工机械约40%，中联约25%。
3、工程机械龙头有望迎业绩上行拐点。成本端压力减弱，23年净利率有望迎拐点上行。2024-2025年国内市场有望迎来更大一轮上行周期，2023年龙头有望迎业绩上行拐点。
东吴机械
②铜
事件驱动为主，美国矿业巨头自由港迈克墨伦公司表示，因周末暴雨引发的洪水造成其位于印尼的铜金矿Grasberg停产，该矿为全球第二大铜矿，预计停产四周时间。
目前看，国际铜价没有明显变化，除了供给之外，需求能不能复苏也是铜价的重要影响因素。
③新赛道观点更新
1）钙钛矿
根据下游厂商的规划，部分龙头企业预计在2024年实现GW级钙钛矿电池产线投产，考虑到设备生产、进场安装调试等时间节奏，判断2023年会陆续看到GW级别设备的招标。据统计，预计2023年至少有3条GW级产线开启设备招标，且考虑到多条百兆瓦级产线规划进度，预计全年设备招标量有望超过4GW。中信建投｜GW级设备招标在即，钙钛矿行业量产将实现0到1跨越
2）深远海风
海上风电向深远海发展将成为明确产业趋势，打开海风行业空间。从各细分环节市场空间复合增速来看：锚链、风机基础、柔直设备环节在十四五、十五五期间均具备较高的复合增速；锚链、风机基础相关的公司未来业绩弹性更加突出。
关注以下环节: (1)漂浮式风电从0到1，将成为深远海的新生力量，锚链价值量壁垒最高，是深远海风电弹性最大的方向；(2)深远海基础(导管架和浮体)价值量进一步增大；(3)深远海柔性直流海缆将壁垒升高、价值量保持稳定；(3)适用于远距离输电的柔性直流送出工程也将带来新的增量。