宏观&市场
首先盘前最大的利好是，早上美联储和美国财政部表示，与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。至少A股今天是基本消化大部分的周末利空情绪，今天这个节点企稳反弹，指数和情绪共振，短期内的行情表现都会比较好。
不过截至目前，第一共和银行盘前跌50%，欧股开盘也比较糟糕，不知道对美股的晚上的影响会有多少，这个影响不能完全排除。
盘面的思路也很明显，沪指比较强劲，创业板受到宁德影响比较多。个股涨跌一半一半，整体还是结构性，大概率是今年全年的风格。
热点方面，一条线是中特估叠加的数字经济和一带一路，另一条线是人工智能。典型的特征就是中国移动涨停，市值2.1万亿，距离登顶王座仅有6%的差距（贵州茅台今日收盘市值2.21万亿）。
导火索都是周末的消息，我们昨天已经重点提示了。《周末要点汇总：SVB事件发酵；社融再超预期；一带一路重大进展；GPT4即将发布》
市场情绪
今天是典型的情绪反转加上指数共振，后续大概率情绪上升。
中特估叠加一带一路和数字经济成为市场最强主线。
研究舆情热度
①一带一路
【国君建筑】一带一路十周年第三届峰会2023年外交支出大幅增加60亿增长12.2％，预期国际工程业绩将加速反转。沙特伊朗中国北京恢复双方外交关系，一带一路龙头估值低上涨空间大。
国家部委人事确定，央国企特色估值等政策将加速。上交所表示国务院国资委、财政部等央企主管部委协同中国证监会，将共同推动央企用好资本市场的融资优势和资产配置功能，促进央企估值水平合理回归，推动央企上市公司质量提高、价值挖掘和提升。
一带一路央国企PB仍低/机构配置仍低。(1) PB中国铁建0.52中国中铁0.64(对比中国中车1.2)中国建筑0.68(招商蛇口1.3)中国交建0.72倍(招商公路1)低于净资产。北方国际PE12(中工国际22)倍。(2)建筑机构重仓配置0.5%(标配2.1%)明显低配，食品饮料16%化工6%有色5%地产2%。
②数字经济
【中信建投武超则】
从运营商的资本开支来讲，2022年就是近五年运营商资本开支的峰值。对运营商来讲，CAPEX实际上是会决定它很重要的一个周期。过去5年，基础设施的投资已经基本上告一段落。
映射到最后的结果上，大家看到电信的云，现在已经接近有千亿的收入，联通的云，大概也有三四百亿的收入规模。
整体来讲，这两年运营商在网络侧的投资，基本上去年就是一个峰值，但是在云侧的投资是一直在持续增长。未来云和网是一定要融合的，所以我们讲IT和CT的融合，或者我们叫ICT。
从整个结构上来讲，毫无疑问，运营商就会是未来数字经济时代的一个非常重要的水电站，或者起到基础设施的作用。
但是另外一个层面，我们也会看到，不管是从5G基站的保有量，还是从5G用户数上来讲，已经走到了全球的前面。
③人工智能应用
核心逻辑就是近期海外应用大幅出现，我们近期也发过文说这个事儿。《未来已来——第三方AI应用正以每天几十个的速度上线》市场本身也更看重应用落地的方向，比如万兴科技、昆仑万维、汤姆猫之类的表现都不错。
这周有两个催化，一个是文心一言3.16发布，但是市场有传闻说担心不及预期。另一个是GPT-4这周发布，市场的预期是往多模态演进。市场的炒作方向也在往数字人衍生。
长期来说趋势不可阻挡，短期的两个风险点是文心一言不及预期、GPT-4依旧是纯文本。
另外，市场传闻美国对浪潮的限制在放松，这个看看就好，上周海外还报道封堵漏洞…
策略观察
周末咱们说等待一个节点，今天明显情绪和指数共振了，共振方向大概率就是下阶段的主线。
2.1万亿的中国移动已经很能说明问题，中国特色估值体系是今年的大主题，不只是概念上的，也是政策上的，然后就是叠加其他的方向，比如数字经济、一带一路之类的。