宏观&市场
①海外方面，美国的几个数据（PCE核心物价、1月地产销售、消费者信心指数）均超预期，加息预期继续走高。美债收益率走强、美元指数走强，对应的人民币贬值幅度较大，下周北向资金和港股可能都不太乐观。
②国内方面，央行发了货币政策执行报告。从表述来看，央行预期经济向好，货币基调回归中性，短期可能不太会有比较大的动作。其次认为通胀总体可控，大概率也不会转向收紧。地产方面的变化是变成了保教楼、保主题、稳需求，给了一些政策的想象空间。
③有一份据说是祝宝良的观点流传比较广泛，但也未经验证，简单说下其中几个重点：1）疫情恢复超上面的预期，所以稍微上调了GDP目标；2）领导认为经济复苏的情况不错，所以对后续的重要会议（包括LH和ZZJ）的刺激政策预期要降低。
④周末机构交流综述：普遍对市场偏谨慎。配置方向上，AI仍然保持热情，聚焦于人工智能、算力、云计算等主题；中期看好医美、旅游酒店、游戏等方向；经济复苏等顺周期方向；政策方向包括二胎、教育、安全等。
周度路演热度
上周路演从场次来看，最热门的行业TOP3是房地产、电力设备以及机械设备。
市场热点研究
①经济复苏情况跟踪【中信】
【航空】春节后出行和服务业率先强劲恢复，国内航班执飞架次已达到去年最高水平，1月7日至2月15日期间平均票价近1000元，较2019年春运增加约9%。
【酒店】根据STR的数据，春节后首周国内酒店行业整体RevPAR（平均客房收益）已经恢复至2019年同期的117%，中信证券研究部社服组认为3月头部酒店集团RevPAR即有望追平或超过2019年同期水平，暑期旺季有望恢复至2019年同期的110%以上。
【建筑】建筑业在元宵节后开工复工率和劳务到位率明显提高，全国建材市场出现了单日成交20万吨以上的情况，水泥也出现提价迹象。
【地产】地产市场二手房成交数据恢复明显，中信证券研究部地产组跟踪的14个二手房样本城市累积网签8.8万套，同比增长27.0%，广州等城市已开始出现新房销售回暖。
②AI
新的催化是Meta推出“LLaMA”AI大型语言模型与谷歌、微软竞争，不管最后结果如何，算力必然是价值链中最早且长期受益的环节。国内方面，关注提供算力服务的云计算厂商以及算力芯片设计、Chiplet技术等厂商。
③宜春锂矿
中央工作组密集去江西宜春调研，主要是针对锂矿盗采停业整顿，之前咱们已经聊过这个事儿了。周末讨论度又高了起来，一个重点是业界的乐观假设是最少停产1个月，影响的规模占全球市场的10%左右。
关注度高的另一个原因是据传宁德的矿进展已经延期，如果停产时间长的话，此前20万价格的订单完成可能会有难度。
④其他
白羽鸡：2023年2月27日益生鸡苗报价6.2元/只，较2月中旬的4.5元平台上涨37.8%。传导至下游还需要时间，不过引种困难已经是板上钉钉的事情了。
房地产：央行、银保监会起草了《关于金融支持住房租赁市场发展的意见(征求意见稿)》。
北京二手房成交量大涨96%，购房者近70%为首套刚需群体。
苹果：苹果公司选择了中国供应商立讯精密来帮助开发其期待已久的增强现实设备。知情人士透露，立讯精密已经接管了位于上海的AR开发团队，该团队之前由和硕管理。
特斯拉第三篇章：3月1日马斯克即将公布第三篇章，市场关注点在一体化压铸以及新车型。
巴菲特一年一度的公开信：巴菲特致股东的信2023全文