宏观&市场
海外方面，昨晚拜登表示降低通胀仍然是首要任务。美联储主席鲍威尔表示，大多数FOMC成员预计年底前将进行两次或更多次加息。不过美股对此表现相对平淡，道指跌0.22%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.27%。
国内方面，离岸人民币贬的有点快，今天日内最高跌破7.26，不过截至目前有所回升。
由于临近年中，今天逆回购利率大幅攀升，盘中GC001利率报5.49%，GC002利率报5.05%，R-001利率报5.13%，R-002利率报4.29%。
今天有卖方预测6月份新增人民币贷款有望达到2.6万亿元，下半年降息降准都有一定空间。另外，近期市场有传闻IPO放缓。
策略观察
市场层面，今天指数走的相对超预期，在人民币走低的环境下仍然保持相对强势，三大指数均微幅下跌，沪指跌0.22%、深成指跌0.1%、创业板指跌0.09%。
成交量继续缩小，两市成交额8600亿元，外资跟随汇率同步，北向资金全天净流出76亿元。
结构上，虽然今天指数表现一般，但个股的表现不错，两市超3200只个股上涨，板块方面也是涨多跌少。
宏大叙事的主题层面，机器人和AI两条线互相接力，前期是AI出来的资金没什么地方可以去奔向了机器人。宏大叙事讲的是人形机器人的增量是从0到1的过程，且未来机器人与人类的比例将不止1：1，市场前景及其广阔。
短期的催化剂是政策上的支持，包括机器人的发展和工业机器人。当然，稍微认真一点来说，人形机器人的商业化还是有点远，但是工业机器人还是相对靠谱一些的。
盘面上看，今天机器人带了大半天节奏，同时机器人板块内部也在不断扩散，今天已经往上游永磁材料演绎。
这种情况下，通常是短期资金兑现高切低的动作，尾盘部分机器人个股开始砸盘，另一边CPO开始反抽也变得比较合理了。其实本质上就是同一批资金，来回折腾。
但相对而言，机器人板块的很多龙头公司其实都是新能源和汽车的上游产业链，确定性（工业机器人）相对比较强，所以走的也比较稳，不太受到影响。
另一个层面，中特估的声音近期又开始出现了（包括军工和建筑），一方面临近中报季，业绩比较好的公司容易受到资金追捧。另一方面，聊的是央企改革。
此外，近期不少券商的策略会都提到了顺周期，实际上可能还是对于政策的期待。
增量信息线索
(1)存储芯片三大原厂拟调涨DRAM合约价，目标7-8%涨幅。【存储芯片】
(2)本次618大促空调复苏明显，持续高景气使得空调企业对未来预期好转，7月内销/出口排产计划均有上调。（中金）【空调】
(3)据了解，国内各家大模型厂商，提供的to B服务，即将被允许上线。上线前不需要发牌和审核备案。（某卖方）【大模型应用】
(4)2023年6月29日，国家卫生健康委关于发布“十四五”大型医用设备配置规划的通知，通知对于甲类、乙类产品配置数量进行了规划。【医疗器械】
(5)知情人士：特斯拉Model 3电池将升级 采用66度磷酸锰铁锂电池。【锂电】
(6)国家发改委产业司组织召开专题座谈会，研究推进工业机器人产业高质量发展的有关事宜。【机器人】
(7)世界人工智能大会将在沪举行 多款大模型、芯片、机器人将亮相。【机器人、AI、半导体】
市场热点研究
①机器人
根据我们的企业调研、学习交流和参考市场已有的机器人腿部结构，认为连杆结构是解决目前TSL第一代机器人中，腿部行星滚柱丝杠工艺难度过大降本困难的痛点的不二之选。
经济性测算：按照目前腿部8个直线机构测算，采用舍弗勒方案，单个模组成本>2万元单机器人成本>16万元。采用仿生结构有望降低到现行成本的1/4。（天风）
②医疗器械
从大模型应用来看，从2C到2B，从简单到复杂。先是覆盖2C的产品和场景，然后逐步向2B扩展。目前2B产品和场景逐步落地。2B企业还处于第二阶段的初期。
2B简单产品&场景=2B简单产品+2B复杂领域的简单环节
2B简单工具产品：1、低代码开发工具；2、OA&协同办公；3、邮箱。
2B复杂领域的简单环节：1、企业知识流程；2、金融简单业务流程；3、企业后台管理。
