1、情绪
先说今天市场调整，其实还算符合预期，我们昨天就聊过这个调整的预期，所以其实市场即便调整了结构性还是比较活跃，没有出现通杀的状况，成交量活跃也是重要的因素。
因此今天市场情绪其实还勉强过得去，盘面上还有两个超预期的地方，一是中午和尾盘都有神秘资金借道ETF入场，维护市场意图很明显，这个动作是给场内资金信心的，所以情绪也相对稳定。
二是今天市场的高切低强度超预期，AI线的应用和铜缆带领了市场情绪的回暖，尤其是应用方向，本来预判是阶跃作为Kimi接力的方向，强度应该有限。但没想到资金很积极，叠加了谷歌因为版权被罚的事情一下把传媒拉起来了。
硬件上午最强的是铜缆，毕竟这个增量是确定性的。下午应用起来之后也带动其他AI回升，算力方向主要是算力租赁、CPO有些业绩的预期比较好。
2、下跌诱因
宏观层面有两个事情算是今天调整诱因，一个是人民币，另一个是漂亮国那边的人提了一个建议，简单来说提高了买一些股票资本收益的税收。
但这个事情其实只是一个提议而已，能不能实现还差得远。不过美股中概股昨晚已经跌了，所以今天A股跟着跌一下也正常。传闻如下：
关于人民币，发一个解读，大家看看。反正我看感觉就是找不到原因，应该没啥事。
3、市场
今日两市成交10973亿元，北向资金净流出31亿元，整体成交量较昨日小幅上升，三大指数均震荡下跌，创业板（-1.47%）跌幅最大。
板块方面，跌多涨少，文化传媒最强，新能源最弱。主题方面，AI方向的铜缆、应用等表现最强、AI制药、飞行汽车走弱。
个股方面，今天个股呈现普跌，涨跌家数比为924：4389，。涨停家数66家，但值得注意的是跌停家数上升到了13家，出现了一定的亏钱效应。
4、阶跃星辰&语料
这个模型还没发布，但有了解的朋友反馈说要比Kimi牛一些，大概了解的情况是公司背景比较牛，是前微软的人出来做的，发的模型可能是文生视频。当然具体咋样目前是不知道的，还是要等发布才行。
从盘面的角度看，就是接力Kimi，不过因为实际相关的公司不多，所以强度很不错，从目前看周末估计卖方会开始逐步的科普。
另外，他们这个公司的口号喊得很好。
5、语料&版权
有两个催化ji剂，第一个是昨晚美股RDDT上市首日大涨48%，这公司是北美最大的网民论坛，拥有海量高价值语料库，并且公司计划在2024年通过这种方式获得约6640万美元的收入。
第二个是谷歌前两天被法国罚款2.5亿欧元的新闻，主因谷歌未经通知使用出版商内容训练聊天机器人。
