逃离火场？

1、情绪

周末情绪非常高涨，主要是赚钱效应最近非常好，市场对于利好的敏感程度非常高，随便一点消息板块就出现明显大涨。加上踏空的资金比较多，所以大家都在积极的寻找机会。

另一个层面上，由于小票在节前出现了大规模的筹码出清，所以短期内的筹码结构很好，市场目前基本没有太大的负反馈。

但从今天盘面的情况来看，微盘股午后出现了一波兑现，市场轮动加强，后期可能会进入博弈阶段。可能会出现轮动加速或者开始收敛主线的情况。

方向上，周末热议最多的还是机器人和大规模设备更新，这两者有一定重合度，分别受到国内政策和海外事件的催化，今天整体的表现很强，有一定概率持续。

这张图又重出江湖了……

2、微小盘风格之争

周末另一个讨论的热点是今年的风格会不会还在小盘股，当然引子是蓓总上周五的发文《逃离火场后，勿重新返回》，然后今天市场都在调侃。

当然，周末的讨论还是比较正经的，多数的主观资金还是比较认可蓓总的思路。李蓓总的观点认为小微盘股又贵又垃圾，没有长期价值，只有短期交易价值。事实上也确实是如此，但现在是谁在买小微盘股呢？

基本可以分为两类，第一类在交易微盘股的主观资金，基本都是交易型的活跃资金，涨起来冲的快，跌的时候跑的更快。第二类资金是还没有死的量化产品，这类产品净值回补的很快，但更多的量化产品已经埋没在历史的尘埃里了。

所以说这两类资金都是前者是短期的多头，后者增量资金有限，他们都买完了，微盘股的增量资金从哪来？

最后大概率风格依旧回归大市值的蓝筹白马，综合了一下大家的观点，其一，今年经济复苏的预期正在转向；其二，最大增量资金的险资，为了覆盖产品的收益率选择大概率依旧是高分红和现金牛；其三，下半年大概率中美利率都会下行，从而推动通胀。

3、市场

今日两市成交9891亿元，出现明显放量，但市场也出现明显的分歧。北向资金小幅净流出13.13亿元，无明显变化。三大指数冲高回落，上证指数-0.93%，出现开年以来首次回调，深证成指-0.04%、创业板指-0.37%。

板块方面，受到政策利好影响，通用设备、专用设备等方向表现最强；银行、保险、煤炭、铁路公路等高股息走弱。主题方面，工业母机、机器人表现最强、AI里的传媒尾盘有明显异动。

个股层面，个股涨跌中位数+0.99%，较前日有下降，涨跌家数比为3687：1513，涨停家数124。整体来看，总体表现比较强，但普涨有收敛的趋势，逐渐开始集中。

4、主题

设备更新：催化剂是重要会议强调加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。市场的方向目前以工业母机这类机床为主。

机器人：有两个催化，一个是马斯克在X平台再次展示第二代Optimus步行能力。另一个是，英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头，正在投资一家人形机器人初创科技企业Figure AI，后者在新一轮融资中筹集约6.75亿美元。

HBM：有消息显示，SK 海力士管理层就 HBM 内存销售额发表声明，尽管规划 2024 年产能需超前提升，但目前产销量已达饱和状态。

卫星：中国航天科技活动蓝皮书（2023）发布会上获悉，今年又将成为我国“航天大年”，全年预计将实施100次左右的发射任务，这将是中国航天首次冲击一年百次发射。