明天有点关键

1、情绪

周末情绪是比较悲观的，毕竟社融、补税、转融通等等不太乐观的信息在传播负面情绪，以至于到了周末晚上吹票的人都很少。今天的低开其实符合预期，但盘中有一小段走强其实还是超预期了，主要是苹果的小作文带动了消费电子。

从节奏上来看，本周的博弈点应该是周三的陆家嘴论坛，所以明天很有可能会是一个比较好的先手节点，但如果卷的话，那么又会变成之前埋伏的人，卖给明天相信的人。这个论坛预期的东西很多，包括科特估、包括券商等等，如果最后不及预期的话，估计是又要开始保卫战了。

从今天盘面上来看，一个是成交量依然不够，另一个是轮动还是很快。今天一上午就各种小信息在那里吹，唯一有肉的可能就是果链。

然后比较讽刺的是还有个关于HW链的利空，这一来一去……

2、宏观

关于社融，本质上就是看到大家不愿意加杠杆了，但这方面其实之前是一直有预期的，所以相对而已情绪上的影响偏多，然后对于顺周期的影响比较直接。另外上周外围说要降息，但其实从周末交流的情况来看，多数资金对此没有期待，认为大概率不会动。

另外，从今天的经济数据来看，5月环比是有走弱的，但去年表现更差，其实也就还好一些。地产目前是依然维持比较差的状态，但拖累没有明显扩大，要地产企稳反转大概率还是需要一些时间，市场还会预期后续的政策会不会有更强的变化。另外社零数据其实相对来说还可以，没那么差，但弹性其实也是比较差的。

其他方面就是大家对于下半年的出口有转弱的预期，所以后续来说反而如何拉动内需是关注的焦点。

3、市场

今日两市成交7516亿元，比上周五缩量，仍然保持低位运行。受到顺周期拖累上证收阴，创业板、深成指比较强，均有一定程度上涨。

板块方面，消费电子、半导体走强，顺周期的地产链、煤炭走弱。主题方面，主要围绕苹果展开，车路协同有所分化。

个股方面，整体又进入跌多涨少的阶段，个股涨跌家数比为1601:3598，涨跌停家数比为45:21。

4、苹果

源于盘前一个苹果加单的段子，短期可能比较难以证伪，本质上消费电子链条的逻辑和之前我们聊的差不多。本身基本面都在底部，估值也是底部，然后假如苹果能推动换机潮，那么确实可能带动产业链从底部走出来。

5、车路协同

周末发酵的很厉害，今天开始出现大的分歧，基本上只有龙头留了活口。单纯说这个车路协同来看，政策的拉动应该是比较直接的。规划应该有10-20个投入比较大的试点城市，目前能看到的是北京99亿元，武汉170亿元。卖方预计6月底名单会出来。

6、电力设备

周末出了招标信息，原先国内炒电力设备主要是出海这块，今天的话国内表现的比较强。毕竟出海涨了那么多了，下半年出口存在不确定性，反而国内的电网更偏向于计划，所以在当下环境下确定性比较强。