宏观&市场
今天市场整体冲高回落，呈现分化明显的结构性行情。上证表现比较强，创业板受到赛道下跌影响比较明显，大部分赛道板块都是跌幅居前。
情绪上受到影响比较大的还是特斯拉，早上一堆卖方五点起床预期打满蹲着看马斯克直播，最后结果也知道了，特斯拉盘后跌5.61%。超预期的没看到，利空倒是不少，稀土、锂电池、碳化硅，盘中都是跌的稀里哗啦。
光伏，虽然对特斯拉有一定预期，但不强，核心还是之前几家产业链的公司业绩MISS，影响比较大。
数字中国的分歧预期之中，盘面的承接力度还比较强，也有新的分支在演化。经济复苏的方向也有明显异动，领头的是中国交建、中国化学这些中字头大家伙，也有点共振的味道。
市场情绪
短线热度稍微降低，市场主线还是相对比较集中。
数字中国演化的方向是通信，人工智能的方向是图像识别、AIGC、游戏等应用方向。
研究舆情热度
①数字中国
【浙商张建民】《数字中国》通信行业主线机会及扩散机会
聚焦政策受益程度高、业绩预期乐观、估值合理标的。主线机会重点在算力基础设施和数据资源两大基础内容。
算力基础设施：规划提出促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局，目前智算中心运营商和华为参与力度更大，算力网络运营商将发挥重要作用。
数据要素：数据资源大循环最有利于数据拥有方，2022年运营商大数据业务增长58%，运营商数据资源价值极大，重点中国电信、中国移动、中国联通。
完整报告：《数字中国》通信机会系统梳理
②AIGC
今天的新催化主要是Open AI宣布开放API并且降价90%，当然这个模型和之前的模型有区别。
此次Open AI开放的ChatGPT API模型是Gpt-3.5-turbo。这与ChatGPT目前使用的是同一种模型。价格为0.002美元/1k tokens，GPT-3.5模型达芬奇版本为0.02美元/1k tokens。
【信达】AIGC成本端下降，应用端有望迎来大爆发。推荐关注：下游应用领域具备内容生产场景、优质数据或客户的公司（如文学小说、图片视频等领域），如【汤姆猫】、【万兴科技】、【昆仑万维】、【中文在线】、【视觉中国】、【三七互娱】、【三人行】、【恺英网络】、【蓝色光标】等。
逻辑/线索精选
①旅游酒店
【国金社服】商旅恢复动向较好 关注连锁酒店价格端超预期可能
携程商旅APP春节后第三周（2.14~2.20）周均DAU较22年/21年春节后第三周分别+23%/29%，开工后商旅需求回升速度较快。根据STR，经济型至中高档酒店2.12~2.18RevPAR同比+59%(OCC+18pct、ADR+20%)，2.5~2.11（开工后第二周）RevPAR对比22年开工后第二周+46%(OCC+14pct、ADR+17%)。
②半导体
据国家市场监督管理总局旗下企业信用信息公示系统显示，长江存储科技控股有限责任公司（下称“长江存储”）股东结构新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。
③中国特色估值体系
【国盛】政策已在提升资产证券化率（加快注入/分拆上市）、完善激励机制、优化考核体系（加入ROE、现金流等市场化指标）等方面推动落地。当前新一轮国企改革提上日程，预计后续会有更多细化政策出台。
策略观察
短期继续看人工智能和数字中国主线表现强度。另外市场已经在交易中国经济强劲复苏的逻辑，尤其是外资对中国经济充满信心，关注风格是否会出现变化。
复苏链方向：基建、地产链、旅游酒店，重点关注叠加中国特色估值体系的中字头。