宏观&市场
宏观层面今天主要两个事情，海外主要是耶伦改口说还是要保护储户，第二个是未经核实清单增加了14个。
国内基本上没啥太大的事情，各位领导们近期忙着到处调研，预计后面会有一些政策上的支持出来。
前一天晚上美股下跌的罪魁祸首耶伦又改口了，“我们使用了重要的工具迅速采取行动，防止传染。这些都是我们可以再次使用的工具，”耶伦在众议院拨款小组委员会的书面证词中说，“我们采取的有力措施确保了美国人的存款安全。当然，如果有必要，我们将准备采取更多行动。”
美国商务部工业与安全局(BIS)当地时间3月23日发布公告，将14家中国实体列入出口管制“未经核实”清单(UVL)，这14家中国实体包括了广州信维电子科技有限公司、捷高国际货运(香港)有限公司、山东越海通信科技有限公司等。
市场变化
新能源【下降趋势反弹】：还在反弹趋势中，分支中储能相对最强。
人工智能【上升趋势加速】：板块内持个股表现持续加速，但是市场也出现明显分歧。
中字头+一带一路【调整阶段】：运营商资本开支不及预期，开盘三大运营商大跌带崩了中字头。
半导体【上升趋势调整】：板块内分歧比较严重，部分热门标的表现还是挺强的。
市场情绪
情绪整体减弱。
市场所有主线基本都和AI相关。
策略观察
市场上只有AI和其他，注意短期过热风险。
AI短期出现明显的分歧，板块内部轮动效应明显。昨天OpenAI的插件再给AI增加了一个强力的催化剂，所以今天最强的方向主要集中在AIGC，毕竟可以直接用插件了，对应用端的利好很明显。
短期来说，大部分没有业绩落地的公司基本都是在炒概念，但是按照目前的速度，预计今明两年就会有公司在AI领域大放异彩，产生营收。最快的肯定是之前有布局过AI领域或者具有独特垂直领域数据的公司。
博弈层面看，当前私募和游资在AI上的仓位不低，但是公募整体布局比较少。很多票是不符合买入要求的，所以少部分龙头公司就成了公募的选择。
另外关于AI未来发展的猜测，具有很强AI能力的大厂肯定是有巨大优势的，会蚕食AI能力弱的，同样这个赛道未来也一定能跑出来很多垂直领域的新独角兽。
未来可能演绎的方向，国内大模型的合作商、应用落地的公司、新技术的软硬结合例如AI+MR等。
其他预期差的方向，储能、充电桩、苹果MR。
增量信息线索
①AI插件
北美时间3月23日，Open AI在官网宣布推出ChatGPT插件功能，同时开源知识库检索插件源代码。
OpenAI 的解决方案是用第三方插件作为桥梁，让 AI 在较安全的环境下「看」外界数据。昨天该机构开放了第一批 ChatGPT 插件名单。这批插件由 Expedia、FiscalNote、Instacart、KAYAK、Klarna、Milo、OpenTable、Shopify、Slack、Speak、Wolfram 和 Zapier 创建。具体来说，插件现在可以让你用 ChatGPT 执行以下操作：
检索实时信息：例如体育比分、股票价格、最新消息等；
检索知识库信息：例如公司文件、个人笔记等；
代表用户执行操作：例如，订机票、订餐等。
【国盛】有了这套第三方插件系统，现有产品能更容易地接入ChatGPT，它们的专业能力和ChatGPT的自然语言人机交互、通用知识库结合，将把ChatGPT 的能力提升到新层面。插件的开发对代码能力的要求大大降低，可用自然语言对功能描述，即可令GPT生成所想所需。应用层生态百花齐放，接入大模型、转型快的有望率先受益。
②华为
3月23日举行的华为春季旗舰新品发布会上华为带来全新智慧搜图功能，基于多模态大模型技术，在手机端侧对模型进行小型化处理，在业界率先实现了首创的、精准的自然语言手机图库搜索体验。
【民生】华为具备卓越的大模型技术，早在2021年发布的华为云盘古NLP大模型是业界首个2000亿参数中文预训练模型。
盘古NLP大模型可以赋能千行百业，应用于各种场景。在智能营销领域，盘古NLP大模型可以通过文本匹配，问答和对话系统、意图识别等关键技术更好地赋能销售环节，取代目前逐渐上升的人力成本和低成功率的智能客服与营销系统，帮助服务人员快速提升业务水平，重塑消费者体验。在智能舆情方面，盘古NLP大模型可以利用文档信息抽取、情感分类、文档自动摘要等技术在金融电商，政务领域实现精准舆情分析、企业运营软件分析。
③苹果MR
【财通电子】MR：AI大时代重塑空间的先锋军
苹果MR发布临近，行业热度升温，AI打开终端长期空间，科技进步重塑生产/生活的长线成长价值正在逐步体现。重点推荐兆威机电（类似沪电，路演必推的股票），关注高伟电子。
苹果MR有望于年内发布，产业链开动，硅基OLED/新型交互/自动IPD调节等多重创新指引产业链风向，3000美元单价+长期千万上亿级别销量将塑造数千亿元市场空间。
XR是AI时代的终端入口，长线空间终将被重塑。AIGC造就内容时代，ChatGPT和AIGC浪潮正带来内容领域的无限可能性。
AGI突破行业融合痛点：B端XR应用存在着定制化/需Know-How沉淀的痛点，通用AI的到来或将降低XR在行业应用的门槛，AGI时代，行业Know-How将沉淀为AI自身的进化能力，跨行业的通用解决方案或将助力XR在B端应用全面开花，开辟又一广阔空间。
④储能
【财通电新】国内大储2023Q1招标淡季不淡（尤其是1月和3月），3月国内招标量年内新高，截至3月18日，2023年3月国内储能招标超7GWh，已超1月全月招标容量（1月为淡季不淡的招标量），而1月相比2月为招标高峰，3月或将成23Q1招标量最高月份。截至3月18日，2023年3月国内储能中标容量已超4GWh，且中标项目以储能设备及EPC为主。从无论国内储能招标量还是各厂商在手订单角度而言，储能企业业绩增长确定性强。
碳酸锂和硅料价格的持续下跌，无论是独立储能电站还是新能源侧配储的成本都有所下降，少量储能系统的项目报价已由去年平均的1.5-1.8元/wh降至1.2-1.4元/wh（并非平均，只是个别低价项目），促刺激了成本敏感型的项目的需求。此外，美欧市场仍将保持较高增速，美国所有应用场景的储能、欧洲户储需求确定性都很强。
看好储能赛道，持续推荐海外储能（欧美市场为主）——派能鹏辉科士达（户储电池），阳光固德威锦浪德业昱能禾迈盛弘（逆变器、系统集成和一体机）。国内储能（未来起量可期）——英维克、申菱、同飞、科华、南网科技、上能等。
⑤充电桩
【东吴电子】充电桩行业高速增长，上游元器件需求弹性提升
根据测算，2025年中国大陆公共直流充电桩/公共交流充电桩/私人交流充电桩新增建设数量分别为95.6/70/432.1万台，22年到25年新建充电桩的CAGR达32%，25年市场空间总计668.5亿元。
欧美市场起步较晚，增量空间广阔。到2025年，欧洲、美国的充电桩市场空间分别达到329.1/229.5亿元，22-25年CAGR分别为47%/88%。
充电桩行业发展带动上游元器件需求：
1）充电模块：充电模块是直接决定直流充电桩性能的最核心部件，在充电桩成本占比50%。直流桩平均功率不断提升，叠加需求量快速增长，我们预测2025年充电模块功率需求量将达1454亿瓦，对应市场空间204亿元。
2）元器件：直流充电模块的主要原材料成本构成来自功率器件（28%）、磁性元件（24%）、半导体IC（8%）、电容（12%）、PCB（10%）。我们测算至2025年，中国大陆的直流充电桩模块需要用到功率半导体器件需求为33.9亿元，磁性元件需求为29.1亿元，电容需求为14.5亿元，PCB需求对应为12.1亿元，IC对应需求为9.7亿元。
3）充电枪：与充电桩强绑定属性，放量逻辑清晰，预计2025年国内规模达37.8亿元。
投资建议：推荐标的1）磁性元件：可立克等；2）电容：江海股份等；3）充电枪：永贵电器等。