宏观&市场&策略
1、今天的两市成交超过一万亿，这是近期以来第三次超过万亿，量能表现的很不错，但是市场走的比较纠结。结构上，整体呈现多板块轮动，基本都是有政策预期的方向，结合市场情绪及资金引导，把博弈体现的淋漓尽致。
短期市场的主要矛盾是政策能带来增量资金到底有多少？
如果足够多，那么继续向上可期，大金融继续带动指数上攻。
如果不够多，那么博弈思维下就是继续轮动，毕竟大金融已经热场了。当然最坏的的局面是券商是权重，要砸下来的话，容易把指数带崩。
2、盘面的演绎特别有意思，早上是预判别人的预判，然后不及预期砸盘，资金引导的新的方向数据要素、机器人、AI。午后又小作文拉起来，尾盘一堆出货。光模块、信创这些方向开始拉，最后室温超导也拉起来了。
不过基本都是有政策预期，或者余温未消的方向。要有真的落地驱动才叫做轮动，如果只有喇叭，那很容易又变成电风扇。
3、关于今天的发布会，尽管大概率知道不会有啥超预期的东西，但本着认真的态度还是听了下，万一超预期呢？
当然，理性的角度上讲，今天这个会议的场景本来就是文件下发之后和市场的交流。一般不会有什么新的东西出来，看出席的人员就知道了。主要还是一些媒体吹风的太过了。
所以预期打满之后，自然就会不及预期，并且很多资金早就做了这一层预判。真正的政策，除非紧急情况，一般都选择在非交易时间发布。
4、关于券商，今天有新的小作文（未经证实），如下：
虽然券商还有别的预期，但最后还是看成交量。
5、关于数字经济，数据要素方面，昨天消息上有一些催化，另外数据局挂牌，后面近期可能会有些动作，联通和移动这种大票动了，比较有代表性。
信创方面，麒麟软件中标了中交集团的项目，6万套，算是大项目了，也给了市场一些信号。
CPO今天有一些关于某光模块公司的业绩指引传闻；传机器人产业链政策支持；室温超导，这个不做评论了，要么星辰大海、要么资金自救…
Alpha派课代表