昨晚GPT4发布了……赶巧正好出了社零数据，迫不及待的想让它点评一下。
看完回答以后终于明白为什么今天看到的社零数据是互联网组来点评了…
宏观
海外昨晚美国2月CPI是6%，符合市场预期，短期SVB事件情绪的影响消除，美股整体表现比较强。
国内上午统计局的宏观数据符合市场预期，主要是市场本来对经济复苏的预期就不高。其中值得稍微看看的点是房地产开发投资增速虽然还是下降，但是有点拐点迹象。
市场变化
新能源【下降趋势减弱】：有筑底迹象，高开低走，筹码结构差。
人工智能【上升趋势回调】：高位盘整，有部分已经兑现，叠加数字经济及应用层面的承接力度较强。
中字头+一带一路【上升趋势增强】：中国交建阶段性新高，趋势强，进入加速阶段。
半导体【脉冲波动】：低开高走，少部分核心标的表现较强。
市场情绪
情绪回暖，热点集中度提升。
一带一路、中字头等方向走强，数字经济、半导体走弱，近期的行情一直在这几个热点中轮动。
增量信息线索
①一带一路
催化剂1：据进出口银行消息，近日，进出口银行与沙特阿拉伯国家银行成功落地首笔人民币贷款合作，贷款资金将优先满足中沙贸易项下的资金需求。本次业务的开展是进出口银行与沙特金融机构间的首次合作。
催化剂2：
核心逻辑还是我们之前说的重要战略方向，一带一路的战略会给相关企业带来海外的增量订单。同样中字头的大额分红，也会给财政缓解很大压力。
可以看一下韩其成的报告：一带一路外交支出大增拉升业绩，央国企特色估值政策将加速
②人工智能
催化剂：GPT4发布，并且开放API。GPT4的多模态超预期，强大的识图能力；文字输入限制提升至2.5万字；回答准确性显著提高；能够生成歌词、创意文本，实现风格变化。
股价反应表现一般，虽然新的模型大超预期，但股价前期预期比较充分，目前处于高位调整。未来最受益的方向还是应用层面，今天的承接力表现也不错。
比较有意思的是明天百度发布文心一言，经历过GPT4的发布之后，市场已经基本没什么预期了…
【国金】GPT-4的发布表明算法端可能未来会形成强者很强的局面。算力目前的竞赛集中在训练端，未来大模型成熟后，会随着应用场景的多样化打开推理芯片的空间。
数据端较大的空间在数据清洗和有害词标注。应用端由于API开放时间尚短，海外未见爆款产品，建议关注金山办公(微软预计接入office系列)；同时关注在海外营收占比较高、可用GPT系列模型辅助视频剪辑和数字人的万兴科技、辅助内部开发降本提效的凌志软件。
③地产链
催化剂：1-2月份，商品房销售面积15133万平方米，同比下降3.6%，其中住宅销售面积下降0.6%。商品房销售额15449亿元，下降0.1%，其中住宅销售额增长3.5%。
④汽车数据【浙商】
【最新周度（3.06-3.12）上险数据：汽车行业整体，同比-9%，环比-11%。特斯拉销量提升，同比+17%，环比+28%】
【整体情况简析】
乘用车总体31.4万辆，同/环比-9%/-11%
燃油车20.6万辆，同/环比-16%/-12%
新能源车10.8万辆，同/环比 +9%/-7%。其中，纯电7.9万辆，同比-1%；插混3.0万辆，同比+48%
新能源BEV+PHEV渗透率34.49%，环比上周提升1.28pcts
【重点电动车销量】
比亚迪3.7万辆，其中纯电2.0万辆，同比+56%；插混1.7万辆，同比+57%
特斯拉17030辆，同比+17%，环比+28%
理想4243辆，同比+38%，环比+32%
吉利新能源4042辆，同比+57%，环比-12%
长安新能源3402辆，同比+44%，环比-13%
蔚来2170辆，同比+9%，环比-35%
小鹏1636辆，同比-52%，环比+15%
哪吒988辆，同比-49%，环比-76%
赛力斯823辆，同比+79%，环比-15%