宏观&市场
海外方面，海外方面，美国昨晚公布了4月CPI数据，数据是好于预期的。不过美国白宫表示，目前债务违约仍然是最大的威胁。-美国4月CPI同比上升4.9%，连续第10次下降，为2021年4月以来新低；美国4月核心CPI同比上升5.5%，预估为5.5%，前值为5.6%。
国内方面，上午国家统计局公布了4月份的数据，4月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3.6%，基本符合市场预期。
盘后的金融数据炸了，上周卖方其实已经有一定的预期。另外其中有个分项比较有意思，4月份人民币存款减少4609亿元，其中住户存款减少1.2万亿元。
转发一下卖方的预期：【光大】预计4月份贷款会出现“塌方式”下跌：1）央行口径贷款新增4000-6000亿，同比少增1000-2000亿。2）新增社融7000-9000亿，同比少增1000-2000亿。社融口径贷款新增3000-3500亿同比少增500-1000亿。
中国4月社会融资规模增量为1.22万亿元，前值为53800亿元。
中国4月货币供应量M2同比增长12.4%，前值为12.7%。
中国4月新增人民币贷款7188亿元，前值为38900亿元。
中国人民银行
换个角度说，在金融数据不好的情况下，刺激的预期是不是又要开始上升了，譬如夜壶？
策略观察
增量信息线索
催化剂有两个事情，一个是“AI孙燕姿”出圈，另一个是拥有180万粉丝的Snapchat网红Caryn Marjorie出售AI版本的自己，和网友谈恋爱收费每分钟1美元。据《财富》杂志获悉，在过去一周的beta阶段，Caryn AI创收7.16万美元。
AI分身、虚拟人陪伴是IP逻辑投资主线，对于具有IP的影视传媒公司明显有较大价值。另外，AI加快优质内容开发，同时丰富多元内容形式，虚拟人等或产生新的流量入口。【海通】
②智能终端
在谷歌I/O 2023大会上，推出PaLM 2。其中，PaLM 2最轻量版本Gecko小到可以在手机上运行，每秒可以处理20个token，大约每秒16或17个单词，“大语言模型的小型化”迎重大突破。
“云端大模型+终端小模型”，AI发展助推云管端硬件迭代。以PaLM 2 Gecko为代表的大模型可在手机端进行推理运算，可在本地运行，将带来”个性化“与”私密性“上重大提升。离线的、永远在线的、个性化的、私密安全的LLM将降低服务成本、加速AI商业化渗透，相应终端硬件将大幅受益。【国君】
③复合集流体
过去两年，大量箔材厂、基材厂、设备厂、电池厂以及资本涌入，今年有望迎来规模化的量产。根据调研，部分箔材厂开始研发第三代4.5微米复合集流体。假设2025年复合铜箔铝箔分别渗透率15%、8%，市场规模约300亿元。设备领先，关注设备端。【招商】
④存储
DRAM现货价格最近停止下跌，明显早于预期。根据DRAMeXchange数据，最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600 的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元，这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司近期减产后，内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹，市场价格复苏有望快于预期。
由于原厂的迅速减产，市场普遍预期23Q1存储库存将是顶点。2023全年预计呈现先抑后扬态势，尽管当前需求尚未明显复苏，但手机端有望在下半年边际复苏，服务器出货量有望自23Q2以后逐步增长，PC厂商戴尔也表示23H2需求有望持续回升。【招商】
