1、社融数据
周五晚上的信贷和金融数据都出来了，市场解读有不小分歧。乐观解读认为总量超预期，市场流动性较好，结构上企业中长期贷款表现较好，企业盈利底在23Q1出现。悲观认为，居民部门较差，对经济修复的预期降低。
总体来看，基本符合预期，居民贷款本质还是地产的问题。好消息是各地的地产市场确实出现了回暖的迹象。而且水多了，价格总会浮起来。
宏观方面，下周跟踪美国公布CPI，市场也担忧美国通胀反复，对美国降息预期降低。此外，美国的货币政策也会对外资配置A股的比例造成影响，目前已经明显感觉在降速。
2、ChatGPT
当下依然最热，不过也一直在降温，炒作上周开始扩散，往上游的算力、数据、CPO等方向。
转述某个买方观点，还是有点道理的：
AI产业对于中国而言 有点像8年前的新能源汽车 ， 有2-3年的技术代差 ， 但是核心技术没有实质性垄断 ， 没有专利权铁桶 、 没有制造业上的硬门槛 、 目前对于国内最尴尬的是算力芯片的困局 ， 但是在其他领域 ， 数据源 （ 人工标注 、 中文语境 、 是有比较优势的 ） 有点像当年新能源车里我们有 ， 国内市场 （ 人工 、 电池 、 补贴 、 这些优势一样 ） 希望是靠着补贴 。 市场容量 、 制造业优势 、 这次是数据源优势 （ ） 能弯道超车 ， 起码不落后 ， ； 月风_投资笔记
但是从理性投资的角度来说，实质性要对基本面产生影响还要很长的时间，而短期的炒作基本已经把预期用完了。
此外，周末传闻，未来对ChatGPT可能会有监管（未验证）。国盛计算机表示，很多领导问CHATGPT监管，我们认为这个提前摸排监管是必须的,也反映了国家对AI发展和大安全的重视。更多解读
3、宁德时代
周末媒体报道宁德与福特在美国建厂的事。据知情人士透露，福特准备公布一个价值至少25亿美元的项目，将与全球最大的磷酸铁锂电池生产商CATL合作。
天风电新点评：
①此前市场一直担心受制于IRA法案，国内供应链特别是宁德（成本占比高）无法进入美国市场，估值和业绩受到压制。
②宁德美国建厂计划也迟迟未推出，此前也有新闻传出宁德和福特将采用新的所有权结构（大概是宁德出技术，福特经营工厂）。
③美国若真能落地，不仅仅是打开市场空间带来业绩弹性的问题，更重要的是商业模式的创新，通过技术授权的方式分享美国市场高增蛋糕，是一种高阶进入方式。
4、风电-海上风电
风电核心逻辑是去年因口罩影响装机不及预期，而且部分项目延后并网，2022年风电招标总计约105GW，中标约92.3GW。2023年装机的确定性增强，据能源局规划23年底风电累计装机目标430GW，对应22年12月至23年全年风电装机达80GW。
从招标层面看，23年海风景气持续性确定。长江电新表示，2022年海风累计招标约11GW(不含框架竞配)，海风招标的高景气将为2023年装机高增奠定基础，预计2023年海风装机10GW以上，同比翻倍增长。同时，2023年1月海风招标达1.8GW(0.6GW为重新招标)，规模同比环比均大幅增长，有望奠定今年海风的高景气延续。海风观点更新
5、海风0-1新赛道：深远海漂浮式风电
海上漂浮式商业化预估是非常快的，且国外已经开始在商业化了。如海南把漂浮式特别提出，作为一个全球最大的商用漂浮式的项目来打造。可以预期随着这个项目在2025年的投产运行，接下来几年国内将会有更多漂浮式应用。
平价预期：平价要27年达到，2025年第一个项目只有200MW项目，靠它达到平价，难度比较大，2025、2026，更多漂浮式项目被释放出来，26、27年逐步实现平价。
浮体、锚链价值量测算：按照6.2MW一个浮体6000万计算，1gw价值量是97亿（固定式单gw大约20亿），示范项目的浮体用的比较保守，用更大风机之后不会有1gw97亿，比97亿低，但是会比比20高。锚链3000万（1gw价值量是48亿）。
6、半固态电池
半固态电池已经/即将装车的情况：①卫蓝跟蔚来合作，22年年底已经装车，今年年底会小批量量产，走得相对靠前。
②宁德、孚能、国轩今年可能都会开始装车，岚图的追光者，最高版本应该用的是宁德的凝胶态电池；
③赣锋据说在跟东风小批量做试点，跟东风E70合作，是因为拿了一个国家的重点专项在做，实际商业化的进展好像还没有确定在哪里装车。
④清陶在乘用车用得比较少，在消费电子，一两个GWh的产能在小批量生产。
目前来看基本上都是倾向于把半固态先做出来，然后把它推向量产。包括宁德、孚能、国轩、蜂巢，基本上已经有产品开始慢慢出来了，应该在今年年底就会有能在车上应用的消息，目前可能亿炜和比亚迪稍微慢一点点。
7、游戏传媒调研反馈（更新至14家公司）
①电影、电视剧内容监管放松趋势很确定：根据华策、中影、光线、欢喜等行业多家头部公司交叉验证，内容监管放松的趋势明显，电影定档已经较为自主，内容类型也更加丰富，进口片引进恢复也有望恢复到正常水平，电视剧也比较适合将这两年库存都拿出来播；
②内容今年是不缺的。往年积压+去年延期+此前监管不让播的。
③下游院线扩张都在降速，竞争格局改善，龙头成本可控。内容供给充足的情况下，若票房能超预期，盈利恢复会更好。
④游戏版号常态化，供给会慢慢恢复。游戏的版号审批已经比较顺畅，每月的供给预期逐步稳定，随着不断有重点产品拿到版号，游戏行业恢复会加速。
8、其他关注点
①报道称长江存储砍掉北方华创七成订单，不过实际上长江存储占北方华创订单量就5%。
②一带一路，伊朗总统2月14日访华。
③传闻下周一号文件，可能方向，农村基建、数字农村等等。后续会是政策密集期，资金可能会开始布局政策方向。
④周末某首席和XXX酒厂领导的酒局被爆出，本身到不是大事，但是国企在这个关键时间点引发舆论，是不是会有影响？