聊聊后面的看法

1、情绪

今天很多人其实是期待反包的，但结果不尽如人意，于是开始把包甩给了发布会。

但实际上，首先各个部位的领导都很忙的，抽出时间出来讲话主要是为了给大家信心，已经很不容易了。

其次，真正能和刺激相关的部门只有我下图中圈出来的俩，而这俩出来的时候，哪个不是给足了诚意的？

下一个节点就是10月底11月初的大会，别听前两天有人断章取义说什么推迟，要看漂亮那边的结果云云。从流程上来说，各地关于明年的预算、方案，特别国债的申报早做好了，那个阶段只是走法定程序而已。

财爸开会那会已经说过了，该有的全都有，只是在走程序，同时不仅仅是那些，还有更多的在研究。也就是说，每多出一个政策，都是惊喜。

这次扭转经济的决心和力度都很强，所以我对未来的行情依然是保持乐观的，短期调整下更有利于长期行情的健康度。

2、市场&策略

回到市场，今天成交量1.49万亿，比昨天略微上升。短期市场呈现的特点基本每天都是冲高回落，但不少公司其实已经新高了。当前下方缺口位置是3087.53，存在补缺口的可能性。

假设这边补缺口的话，前期高标基本上就要开始补跌。如果强势横盘不补缺口，那么就时间换空间，结合政策时间点也就是本月底下月初。行情的演绎大概率是平稳切换，高位震荡，低位走强。

板块方面，今天和华为相关的科技不管是手机、鸿蒙、还是服务器都走出了高潮，属于市场情绪的方向，但尾盘的时候高标出现明显分歧，910C基本属于补涨鸿蒙和手机的方向。

成渝方向，今天也是大幅分化，这个板块本来算是化债和基建的衍生，被柚子买了热搜搞的热度。

信息安全，昨天晚上GA的新闻推动的，算是信创/数字要素的衍生，信创本身也是化债的方向，数字要素则是短期内政策落地最快的方向。

重组，依然很强，各自独立，主要是今天有两个出来的不断的带强度。其他炒作的有些是明牌，有些是通过信息yy，这块属于内幕佬如鱼得水的地方。

大模型，今天有个新闻说是OPENAI禁用个人接口，也是往国产大模型方向走。

自主可控，和华为、重组有叠加，也是在交易川普获胜。

3、策略

假设按照上面的推演，那么这个位置要么就是普跌补缺口，要么就是高低切换。但不论哪种，低位的相对安全性更高。在低位方向中，选择有预期的标的，可能会成为接下来行情的方向。

思考1：本轮行情由政策推动，而政策则是最大的确定性。政策框架的大方向有二，第一是托底，这里包括化债和地产；第二是提升，包括消费刺激和投资。

托底是为了解决过去的问题，而提升则是要找到未来的增长点，一方面是消费的拉动，也包括两新政策后续的落地；另一方面，在投资这块，不论是数字要素还是新质生产力等今年提到过的重要政策都是未来需要关注的重点。

思考2：通过资本市场解决很多经济问题。在重要的会议上，明确提到的两个点，第一是并购重组，第二是市值管理。

思考3：在全球博弈的大环境下，结合近期新闻释放的信息，自主可控一定是国内的主旋律之一。这部分主要以科技为代表，不论是半导体也好、智能驾驶也好都是比较重要的环节。