三根阳线改变信仰？

1、情绪

今天的情绪其实挺有意思，活跃资金是很兴奋的，这类资金主导了去年很多时候的行情，反正只要指数不跌就有机会，哪里涨的好就去哪里。

但是很多资金其实是比较迷茫的，因为今天涨的最好的主攻方向并不是他们持仓的主力，比如中特估、比如金融地产、比如上海板块。很多资金在今天都是在被动加仓，以防踏空。不过连指数都涨了3%，基本只要持仓的都是雨露均沾了。

盘面上，今天GJD的打法有些变化，没有直接去推动指数而是引导中特估行情来带动指数。同时游资的情绪也开始回归，GJD拉大票，游资打小市值中字头国企。

其实从结果来看，这次的组合拳非常有效，一看就是多部门协调好的举措，不像是之前只喊话不干活。其实他们都懂，就是要等有人嘎了才下场。想到17号的文章里说的话，再看看前几天有不少雪球、融资爆仓的，令人唏嘘不已。

市场是无情的，每一个底部都是带血的筹码砸出来的，但好在最黑暗的时间已经过去了，剩下的就是逐步走好。

毕竟连老胡都路边停车加仓了……

2、市场&策略

今日两市成交8914亿，北向资金净流入62亿元，两者都是今年以来最高。三大指数均大幅反弹沪指（+3.03%）表现最强。

个股普涨，涨跌比4885：427，是今年以来最好的一次，个股涨跌的中位数是3.3%。板块方面，表现最强的是基建、地产、石油等，主题表现较强的是上海板块、中特估、国企改革、新型城镇化。主题和板块重合度比较高。

消息面上，近期高层的会议密集进行，会不断向市场释放一些利好信息，比如昨天央行的发布会给市场的信心。今天金融监管局的发布会发布了地产相关的利好。

将继续做好个人住房贷款金融服务。支持各地城市政府和住建部门因城施策，进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导、督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房的融资需求。

国家金融监管局

策略上，到目前为止的市场演绎比较符合近期的推演，底部已经初步形成。短期来看，反弹依旧持续，市场预计指数行情可能在3000点附近开始盘整，权重搭台之后，大概率会往科技方向形成反弹。

中期来看，要关注后续的重要节点3zhong，之前的预期是在2月底左右。目前还是按照之前的宏观方向演绎，到时候可以看看今年往后的大方向。

3、地产

地产的政策昨天开始大家就都有预期了，今年对经济总量观察的重点就在于地产什么时候触底。从长期来看，地产的占比肯定是继续下降的，但是不可否认的是短期在结构转型的过程中，稳住不拖累经济的重要抓手依然是地产。

国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，房地产产业链条长、涉及面广，对国民经济具有重要影响，与广大人民群众生活也息息相关，金融业责无旁贷，必须大力支持。

4、中特估

没什么增量，核心催化还是那个国企市值管理纳入考核指标。本质上是某队拉动指数的抓手，因为大家都没仓位，反而拉起来没什么阻力。再反过来看，是不是和去年拉中特估很像？

卖方这两天吹的不少，主要是能源、建筑方向的比较多。

5、科技方向

MR：预售数据很好，2月初正式发货，很快就能看到实物测评。目前来看现有产能有限，后面还会爬坡。是消费电子中少有的增量。

商业航天：北京印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案（2024-2028年）》。还有些其他的消息，等官方公布。