1、美联储
简单说下吧，目前看到结果还是在推演的框架内。降息25BP和50BP之前就是五五开，更重要还是看鲍威尔的发言，这次的发言有几个点：
1）就业大于通胀，对于衰退的风险更加警惕，采取预防式降息50个基点。
2）对于后续的降息幅度偏鹰派，预期管理的味道，但最终还是锚定数据。
据以上情况推演，后面的重点是11月的经济数据，如果数据企稳，就是软着陆，大概率美股震荡消化估值、大宗上涨。继续走弱就是衰退，预计只有美债和黄金。但这个都是后面的事情了，短期大概率还是互相博弈。
昨晚海外资产的表现很纠结，本质上是因为刚刚开始，没有形成一致预期，大家都在各自下注，预期一旦清晰就是单边。
2、国内
这两天都在等国内的政策跟进，今天又有新的小作文，真假不论，仅供参考。
另外，今天也有媒体在吹风国内出台加发国债等增量的财政政策，其实符合大家的预期。
3、市场
今天整体就是普涨，短期可以理解为反弹，还是在押注国内政策。两市成交量6269亿，有一定程度放大。从很多个股的结构上来看已经止跌一段时间了，说明有聪明的资金在底部开始布局了。
但是经历过这两年的伤痛，要出现真正的确定性的底部还是要等待一个确定性的动作，比如财政。策略上，目前还是看反弹为主，反转还需要一些时间。
方向上，今天有资金在押宝国内的消费刺激，也有继续看好国企改革的，整体而言更偏向顺周期。科技方向有个福建的信创订单，今天带了一些行情。反弹行情，且看且珍惜，等待右侧来临。