沙利文发布《2025全球高端玻尿酸产品行业现状与发展趋势蓝皮书》（内附全文获取方式）

玻尿酸（Hyaluronic Acid, HA），又称透明质酸，是一种由D-葡萄糖醛酸和N-乙酰葡糖胺通过β-1,3和β-1,4糖苷键交替连接而成的线性多糖化合物。其分子量范围广泛，从几千到几百万道尔顿（dalton，Da）不等。

玻尿酸的生理功能与其分子量密切相关。大分子量玻尿酸（HMW-HA）具有润滑关节、保护软骨、抗氧化及维持细胞外基质结构的作用，常用于治疗骨关节炎和眼科手术（如白内障）小分子量玻尿酸（LMW-HA）则能促进伤口愈合、血管生成和免疫调节，应用于功能性护肤品和创伤修复产品中。

依据分子量、交联工艺和应用领域的不同，可以对玻尿酸进行不同的分类，例如，依据分子量我们将玻尿酸分为大分子玻尿酸、中分子玻尿酸和小分子玻尿酸；根据交联技术的不同，可以将玻尿酸分为单相玻尿酸和双相玻尿酸；依据应用领域的不同可以将玻尿酸分为医药级、化妆品级和食品级别等。

纯玻尿酸因其易溶于水，吸收迅速，在组织中停留时间短，力学性能较差等原因，往往需要经过一系列处理才能被更广泛地应用，在医美注射类产品领域，最常见的是交联改性。根据交联化状态的不同，透明质酸填充剂常以“单相（Monophasic）”和“双相（Biphasic）”进行分类，单相是指化学成分和物理状态均一的材料，双相是指两种或两种以上化学成分不同或物理状态不均一的材料。

玻尿酸作为一种革命性的生物材料，已从1934年的实验室发现，演进为一个全球性的重要产业。中国虽起步较晚，但凭借微生物发酵法的技术突破，已迅速崛起为全球最大的玻尿酸原料生产与出口国。

来源：沙利文分析

玻尿酸的工业化制备主要采用微生物发酵法。该方法通常以葡萄糖等作为碳源，利用特定菌种在发酵罐中生产透明质酸，之后通过交联、纯化、灌装、灭菌等一系列步骤制成终产品。为了降低生产成本并践行可持续发展理念，行业也开始探索利用农业废弃物作为发酵底物。

在玻尿酸的制备过程中，交联技术扮演着至关重要的角色。天然玻尿酸在体内极易被快速降解，无法满足医美填充的持久需求。通过交联剂将天然玻尿酸分子链连接成稳定的三维网状结构，成功地将其转型为能够长效塑形的医美材料。交联技术直接决定了产品的支撑力、内聚力、抗降解能力及在体内的维持时间，是区分高端与普通产品的核心技术壁垒，也成为各家品牌构建其产品护城河的基石。

来源：沙利文分析

《蓝皮书》梳理了玻尿酸的定义及分类、全球及中国玻尿酸发展历程、玻尿酸制备方式与交联技术、玻尿酸应用于医美领域的特点及优势等，更多详细内容可参见完整版报告。

当前中国玻尿酸市场已走过“有无”阶段，正经历从“粗放填充”到“精准雕琢”的深刻变革。技术进步与消费认知升级双轮驱动，推动市场显著向高端化、精细化方向发展。这不仅是对产品功效的更高要求，也预示着医美注射领域未来的核心竞争方向。

高端玻尿酸产品是市场与需求发展的必然产物。其价值追求已超越单一的“填充”，转向实现更优越的生物相容性、持久度与安全性，旨在通过精细化应用，满足消费者在不同面部区域的极致抗衰与颜值提升目标。

高端玻尿酸产品相较于中低端玻尿酸产品，有着更高的合规性和安全性要求，产品本身有着更加独特的理化性质和技术壁垒，可以满足消费者更精准的适应症需求，并有着更加优越的临床效果和持久性，同时消费者对于品牌也有着更高的认可度。

来源：沙利文分析

●乔雅登

乔雅登（Juvéderm）是艾尔建的旗舰玻尿酸品牌。作为全球市场的领导者，乔雅登于多年前进入中国，并确立了其在高端市场的标杆地位。其品牌定位是“奢华、高效、持久”，通过卓越的塑形效果和持久的维持时间，吸引着对医美品质有极高要求的消费者。

艾尔建通过打造乔雅登品牌全系列产品构建起覆盖中高端的玻尿酸产品品牌，其高端玻尿酸产品如丰颜、缇颜等聚焦面部轮廓提升、深层组织填充和面部动态填充和修饰，在行业内具有较高认可度和品牌知名度。

来源：公开资料，沙利文分析

●瑞蓝

高德美（Galderma）旗下的瑞蓝（Restylane）系列产品在全球范围内有着较高的知名度。1996年瑞蓝成为全球首个获批上市的稳定玻尿酸填充剂，也是首个“非动物源性”的稳定透明质酸填充剂，避免了从动物组织中提取可能带来的过敏风险和批次差异，大大提升了产品的安全性和一致性，为玻尿酸在医美领域的广泛应用奠定了坚实的基础。

经过数十年的发展，瑞蓝品牌也基于其品牌技术发展出丰富的产品管线，可以适用于多种不同的适应症，包括鼻部、下巴、中面部、下颌缘、鼻唇沟等，满足不同消费者群体的消费需求。

来源：公开资料，沙利文分析

●海魅

2013年，上海昊海生物科技股份有限公司（与其下属子公司统称“昊海生科”）旗下的玻尿酸品牌海薇^®获批上市，2017年姣兰^®获批上市，伴随着整体品牌和技术实力的提升，2020年其研发的高端玻尿酸产品海魅^®问世，与此前的产品构成了昊海生科完整的玻尿酸品牌系列产品线，覆盖低中高玻尿酸产品市场。

海魅^®是一款定位高端的注射用透明质酸钠凝胶产品。作为昊海生科第三代玻尿酸产品，其采用了线性交联技术，这一技术旨在通过分子重排将透明质酸的自然无序结构转变为有序线性结构，从而使制备的透明质酸凝胶呈现均匀黏稠的流体状，实现无颗粒化的状态，具有多重临床优势。在市场层面，海魅^®的推出被视为对由进口品牌主导的高端玻尿酸市场格局的回应。其市场定位为高端玻尿酸，旨在以媲美国际品牌的品质和相对更具可及性的价格进入市场。凭借其独特的产品特性，海魅^®获得了市场对其高端玻尿酸定位的认可，并对昊海生科医美玻尿酸产品线收入贡献了可观的市场增量。

2024年海魅月白获批上市，其采用全球首创的氨基酸交联技术，成为昊海生科高端玻尿酸品牌的重要产品系列，有望为高端玻尿酸产品市场带来新的增长点。

来源：公开资料，沙利文分析

●海魅月白

海魅月白是昊海生科创新使用氨基酸交联的透明质酸（ACHA）。其中，HA的羧基可以与赖氨酸的氨基发生酰胺化反应，形成氨基酰胺，从而实现无毒交联的HA，不仅可以使得产品拥有更长的维持时间，同时也赋予了海魅月白刺激胶原蛋白再生的特性，并在系列再生活性实验中证实其作用，表明其具备抗衰特性。

来源：公开资料，沙利文分析

《蓝皮书》总结了中国上市的高端玻尿酸代表品牌及产品，分析了其品牌总览与市场定位、产品矩阵和定价策略、核心技术优势、临床效果与市场表现等，更多详细内容可参见完整版报告。

全球玻尿酸产业正步入深度调整期，面临价格体系与利润结构持续承压、新型再生材料加速涌现带来的市场分流、以及国内外监管政策趋严导致合规成本攀升等多重挑战。

在这一行业变局中，具备自主知识产权的先进交联工艺，已超越基础生产环节，成为决定产品性能差异与品牌价值的关键技术锚点，更是企业构建核心竞争力的坚实护城河。与此同时，玻尿酸的应用边界正在不断拓宽，其在骨科、眼科及妇科等医疗领域的治疗价值日益凸显，市场需求持续释放；而在蓬勃发展的医美领域，随着消费者对专业医美认知的不断深化，消费群体也从单一的女性客群向更广泛的年龄层与性别拓展，市场基础日益坚实。

展望未来，国产玻尿酸领军企业的战略视野已全面升维——不再满足于仅在全球产业链中扮演“原料供应商”的角色，而是坚定地向价值链上游攀登，致力于通过“技术+品牌”的双轮驱动，打造兼具国际声誉与产品力的高端品牌，推动中国智造在全球高端医美市场实现从“跟跑”到“并跑”乃至“领跑”的历史性跨越。

《蓝皮书》全面分析了全球玻尿酸领域的挑战与趋势，分析了头部企业技术演进与品牌建设相辅相成的战略规划，更多详细内容可参见完整版报告。

报告最后分析了玻尿酸领域的资本动态，指出行业的收并购已从获取单一产品，升级为构建涵盖玻尿酸、肉毒素、再生材料及光电设备的综合生态平台。资本市场的助力尤为关键，中国企业如昊海生科实践“A+H”双平台上市，以拓宽融资渠道并推动国际化战略，而国际巨头则通过大规模并购整合强化领导地位，预示着行业竞争已进入全产业链与生态位竞争的新阶段。

来源：公开资料，沙利文分析

《蓝皮书》梳理了玻尿酸领域的收并购、投融资、上市等资本市场动态与趋势，更多详细内容可参见完整版报告。