到 2025 年，稳定币早已脱离“金融普惠”叙事，真正进入日常经济活动。尽管加密市场仍在牛市周期与监管调整间摇摆，主要用量依旧集中在交易、流动性与跨境汇款等金融场景，但一条新的增长曲线正在形成：稳定币正在被用于支付与消费，而不仅仅是储存或交易。
目前全球链上活动中，只有不到 10% 与实际支出挂钩——即用于购买商品和服务。但这部分却在快速扩大。从街头小店到跨境劳工，再到线上电商，稳定币正从小众工具变成可触及的支付方式，推动企业、支付机构与金融科技开始围绕“真实消费”重新布局。
全球消费格局：基础设施成熟，真实采用仍不均衡
稳定币在 B2B 支付中最早展现规模效应：物流、软件、金融服务等行业已用其进行跨境结算与财资管理，形成约每年 360 亿美元的稳定币 B2B 经济。随着美国 GENIUS 法案、欧盟 MiCA 与香港监管逐步明确，增长速度明显加快。
相比之下，B2C 消费仍处于早期阶段。全球约 25,000 家商户支持稳定币电商支付，东南亚与拉美也开始试点 POS 场景。行业最早渗透的领域集中在数字商务、旅游酒店和游戏。在 2025 年，Blue Origin 开始接受稳定币挂钩借记卡支付太空旅行费用，Uber 亦在拉美试点以加密货币向司机结算收入。游戏生态则依赖稳定币实现免拒付的微交易与跨国结算。
尽管如此，稳定币相关零售交易仍不足整体使用量的 5%，凸显出用户习惯、监管细节与零售基础设施之间的差距。采用分布也高度区域化：拉美因高通胀与银行服务不足而率先落地；东南亚与非洲则把稳定币视为接入全球电商与数字服务的替代渠道。
总体而言，稳定币的“消费化”趋势已经确立，但仍处在结构性不平衡的起步阶段，因此基础设施优化、用户体验提升与商户合作成为当前竞争核心。
消费者经济：体量虽小，却在快速增长
从比例上看，稳定币的主要用途仍是金融行为：约 67% 用于 DeFi 和流动性管理，约 15% 属于跨境汇款。真正用于购买商品和服务的仅约 5%，另有约 10% 用于抗通胀储值。
尽管基数有限，但消费端呈现多条清晰趋势：
▪消费金额通常高于本地法币支付，尤其在通胀严重的市场，例如杂货店、药房出现批量采购。
▪城市地区交易集中在工作日上午与傍晚，与通勤和生活节奏相关。
▪返现 (约 1%) 与积分的激励机制显著提升留存，在拉美与东欧年轻群体中尤其受欢迎。
▪商家反馈稳定币用户倾向支付更高小费，反映出文化心理或“支持加密友好商户”的动机。
旅游酒店行业增长尤为突出：美国汽车协会 (AAA) 指出加密支付订单金额比传统方式高 30%，旅游和酒店业占相关交易的 14%。支持加密支付的航空公司预定量增长 40%。
Travala 去年处理了超过 1 亿美元的预订收入，其中 8000 万美元为加密货币，同比增长 80%。它指出，加密货币用户每次预订的花费是非加密货币用户的 2.5 倍，终身价值是非加密货币用户的 3 倍。
接受加密货币可以让旅游供应商同时吸引不断增长的大众市场客户和超高端消费群体，这像是一种 “加密财富效应”，即从加密货币收益中获利的用户更愿意消费。
在这方面，加密货币正在两个方面蓬勃发展：一是发展中市场通货膨胀严重，许多没有银行账户的消费者开始预订经济型旅行；二是精英加密货币持有者开始预订奢华体验。
支付基础设施：两条技术路径推动稳定币走入日常
稳定币要真正进入零售结账环节，关键仍在基础设施。目前主要有两种模式：
1️⃣ 独立钱包二维码模式
无需改造商户硬件，通过 USDT、USDC 直接二维码支付，商户仍收法币，稳定币的兑换在钱包端完成。适用于小微商户，尤其在拥有统一二维码体系的国家 (如越南、巴西)。
2️⃣ 网关 / POS 深度集成模式
Shopify、WooCommerce、Magento 等平台通过插件与 API 支持稳定币。大型商户可在收银端接受 USDC，并在日终收到美元或欧元结算，完全免受价格波动影响。
巴西 Cielo、肯尼亚 M-Pesa、土耳其 PayTR 已陆续集成加密支付。
与此同时，支付科技正推动更广泛场景落地。Rizon 推出稳定币背书的 Visa 卡，可在全球 1.5 亿商户使用；Fiserv 与 Mastercard 推出 FIUSD，让中小型银行可实时处理稳定币结算。
对电商而言，稳定币带来可观优势：不可撤销支付减少拒付风险、跨境购物更流畅、订阅扣款体验更稳定。
Fireblocks 调查显示，48% 的企业把"结算效率"列为采用稳定币的首要动因，30% 看重"成本节省"，超过 86% 认为"基础设施已就绪，可立即落地"。
带来的结果是：客户体验更快、运营风险更低、全球支付触达更广，且所有交易在账本层面即可实现透明可追溯。
行业采用：场景从零售扩散至电商与旅游
Visa Allium 数据显示，2024 年稳定币促成链上转账 56 亿笔、价值 27.6 万亿美元，但扣除交易与 DeFi 后，真实世界支付仅占约 5% (约 1.3 万亿美元)，其中 B2C、B2B 分别约占 2%。
零售实体虽规模有限，但率先形成明确案例：
▪阿根廷与委内瑞拉的杂货店大量接受 USDT/USDC 以对冲通胀；
▪萨尔瓦多的咖啡馆、连锁快餐与街边摊普遍支持稳定币；
▪麦当劳、星巴克、温迪汉堡等在当地均已支持稳定币支付。
电商端采用速度更快。截至 2025 年中，稳定币支付已覆盖 25,000 多家全球商户，稳定币在商户加密支付中的占比从 2020 年的 7% 提升至 57%。用户端亦显著增长：超过 1.5 亿个地址持有稳定币，约 1,000 万个地址每日交易。
在拉美与非洲，机构端支付量同比增长超过 200%，显示出新兴市场对稳定币需求最迫切。
然而，要真正实现规模化普及，仍需要优化用户体验、法币兑换、税务合规和商户激励方案，这些仍是成熟商户采用的主要瓶颈。
稳定币消费时代正在到来
2025 年，稳定币的主力仍在金融层，但消费层的增长正在形成决定性趋势。B2B 已跑通商业模式，新兴市场推动 B2C 加速落地，旅游与数字服务成为最先成熟的消费场景。基础设施正从“可用”迈向“好用”，监管也逐渐与现实应用对齐。
稳定币已不止是资本流动的工具，而开始渗入日常生活。未来的竞争不再是链上性能，而是：谁能掌控场景、占领入口、与商户共建真正的大规模支付网络。