- 高胜率错觉：在资金无限、仓位无限制的理想条件下，策略几乎必然最终获利。
- 快速回本体验：在连续亏损后的首次盈利即可收复所有失地。
- 简单易执行：无需复杂的技术分析判断，只需机械执行加仓规则。
- 资金消耗呈指数增长：
- 经过n次连续亏损后，所需资金为初始仓位的2^n倍
5次连亏：32倍资金
7次连亏：128倍资金
10次连亏：1024倍资金
- 破产概率不为零：
即使单次交易胜率高达60%，连续亏损7次的概率仍有(0.4)^7≈0.16% - 风险回报比失衡
为获得1单位盈利，可能承担数十甚至数百单位的风险
- 短期表现优异：在市场波动区间内，马丁策略往往能创造稳定的小额盈利
- 心理安慰效应：总会赢回来”的信念支撑交易者度过短期回撤
- 适应震荡市场：在无明显趋势的震荡行情中表现相对较好
- 黑天鹅毁灭性：极端行情导致的连续亏损会迅速耗尽所有资金
- 资金要求不现实：真实交易中的仓位限制和有限资金与理论假设严重不符
- 逆势本质危险：不断在错误方向加码，与“截断亏损，让利润奔跑”的交易哲学完全相悖
- 忽视市场结构：策略完全忽略市场趋势、波动率等关键因素，纯靠资金管理硬抗
- 部分马丁：亏损后不完全加倍，如按1.5倍或固定增量加仓
- 网格交易：在价格区间内设置多层买卖位，形成风险分散
- 结合趋势过滤：只在特定技术指标信号出现时执行马丁加仓
- 盈利后重置：每次盈利后将仓位重置回初始水平
- 数学上不可持续：有限资金与无限风险承担要求存在根本矛盾
- 长期必然失败：只要交易次数足够多，遭遇毁灭性连亏的概率接近100%
- 风险调整后收益为负：承担的风险远超过可能获得的回报
- 作为资金管理组件而非核心策略：与其他高胜率入场信号结合
- 极端严格的资金隔离：仅用极小比例资金（如1-2%）执行，并预设完全损失可能
- 特定市场状态：长期震荡区间且有明确边界时，配合严格的停止条件
- 短期、特定目标的实现：用于实现特定时间内的特定收益目标，而非长期交易
- 避免将经典马丁策略作为核心交易系统
- 若坚持使用，必须结合：
严格的资金比例控制（不超过总资金2-3%） 明确的连续亏损停止规则（如3-4次连亏即停止） 可靠的趋势过滤系统，避免在强势趋势中逆势加仓 - 更明智的选择是学习基于正期望值系统的风险管理，接受单笔交易的低胜率，追求长期的风险调整后收益
