上周Meta牵头在San Jose的OCP刚刚结束，来综合各家内容总结一下大家重点关注的方面，包括ESUN/AMD Helios rack/MGX rack/光模块&CPO/Scale-across等。
1. ESUN vs NVlink/UAlink
首先从上周刚开始最受关注的就是ESUN（Ethernet for scale-up networking），其实博通早就在几个月前提出了SUE，那这次Meta联合博通英伟达AMD等等主要玩家达成的这个ESUN进一步加强了以太网在scale-up的地位，利好以太网相关厂商像博通/ANET/CSCO是没错的。但市场的反应像ALAB/CRDO的暴跌，似乎认为以太网要代替PCIe/CXL based UAlink以及AEC等。
博主zartbot认为ESUN是一个数据链路层标准，而传输层标准可以选择SUE也可以选择UAL,或者其它传输层协议。所以理论上来说ESUN和UAlink很可能并不冲突，PCIe/CXL互联仍然将广泛使用，ALAB/CRDO很可能是oversold。
2. AMD Helios Rack
参数之前在年中的Advancing AI已经发布了。每个 MI450 GPU 均提供高达 432 GB 的 HBM4 内存和 19.6 TB/s 的内存带宽。机架配备 72 个 MI450 GPU可提供高达 1.4 EF 的 FP8 性能和 2.9 EF 的 FP4 性能，总 HBM4 内存高达 31 TB，总带宽高达 1.4 PB/s。
大家关心的主要是客户，首先Oracle为第一个MI450的大客户，初始部署为 50,000 个GPU从3Q26开始。
另外一个值得注意的点是AMD的Helios Rack是按照Meta制定的ORW（Open Rack Wide）设计的，很有可能Meta将成为继Oracle之后的MI450第二大客户
3. MGX Rack供应链更新
这里放上MS整理的MGX供应链，新增了Power shelf供应商Vertiv以及4家液冷UQD供应商
4. 光模块/CPO
Citi认为GB300 NVL72机架的1.6T光模块价值量翻倍，从1:2.5增加到 1:5。预计2026年1.6T出货量可能从800万增长到2000万颗以上。
此外还有听到一些喊800G明年5000万颗，后年1亿颗的。
CPO方面，Meta有展示目前的小规模试验没有产生故障，但是共识是规模化still not ready。微软和Oracle将小规模使用NV的CPO交换机Spectrum X。广发香港预测英伟达2025/2026/2027年CPO交换机出货量为2k/20k/35k。
5. Scale-across/DCI
Ciena预测未来5年DCI带宽将增长6倍，这里再放个MS的mapping的图，光通信股票炒什么题材一目了然。
