写在前面：本文乃个人思考笔记，不构成任何投资建议。
近期，AI泡沫的担忧导致全球科技股下挫，比如英伟达市值回落到4.4万亿美元，Meta两周回撤幅度超过16%，甲骨文月内跌幅超过23%……受此连带影响，恒生科技指数也有明显回撤。
过去我曾告诉大家，美股若是没有科技七雄，走势也类似我国沪深300或者中证A500。
因为美股大部分涨幅由科技七雄贡献，从2022年底ChatGPT发布以来，美股“七姐妹（M7）”最高上涨283%，大幅跑赢同期标普500指数扣除M7后的69%。
今日有朋友在星球咨询我：悟空对目前英伟达连续下跌的看法，以及请教下悟空对英伟达未来的中长期的看法。
英伟达现在下跌是资本对AI市值前景的担忧，而且英伟达自身涉及很多交叉交易，这也让市场担忧英伟达财报的可靠性。
对于英伟达，上车的人无视下跌，比如我早早上车英伟达，现在几乎不关心涨跌，无非是5倍收益和8倍收益的区别。
没上车的人错过了就真的错过了，毕竟市值基础太庞大了，除非英伟达再次显著大跌给机会，比如今年4月跌至2.5万亿美元。
有些列车，错过了就是错过了~~~
未来我千呼万唤的好列车，大家一定要跟紧上车啊~~~~
AI泡沫论其实持续很久了，2024年6月4日我发表的长篇研究论文《40000亿英伟达！】除了AI大模型，你了解算力大革命吗？》就驳斥了当时的AI泡沫论，英伟达可是伴随着AI泡沫论一路从万亿美元到现在。
个人认为AI泡沫与英伟达泡沫还是要分开研究，两者并不完全是一码事。
个人认为与其说资本市场担忧AI泡沫，不如说担心AI现金流陷阱。
OpenAI和甲骨文就陷入这种危机吗，甲骨文曾经因为AI大单市值单日暴涨36%，现在完全跌去回去。
当下现金流好的企业有望后来居上，比如谷歌，猛得很，目前市值超越了微软跃居全球第三。
谷歌不仅拥有强大的现金流，而且强大的现金流给予了其前沿科技研发深厚的资金支持，谷歌本身也舍得投入，现在谷歌的大模型已经追上OpenAI。
2025年4月文章《财富密码，投资的捷径是什么》，【20个优选名单】就包括了两个美股，其中之一就是谷歌，当时谷歌市值不足2万亿美元，到现在谷歌已经翻倍了，该文章对谷歌的寥寥几个字的点评依旧具备指引价值。
巴菲特最近建仓了谷歌，星球也有朋友咨询过我，巴菲特投资谷歌当然没问题，算是亡羊补牢，要是早早投资谷歌，也许会弥补上在台积电、苹果和英伟达上的遗憾。
巴菲特重仓的西方石油直到现在还是浮亏的，要是当年不卖出台积电而且把西方石油的转到台积电，现在多赚几百亿美元。
巴菲特的伯克希尔买谷歌也很迟缓，这个买入谷歌的决策也许是伯克希尔新掌门人做出的。
巴菲特卖飞苹果也少赚了几百亿美元，因为其卖在了局部低位，卖出苹果后苹果股票涨幅33%以上。
AI不是虚幻的东西，是实打实生产力，AI会提速人类社会生产力！
资本市场波动很正常，我们需要做的是抓住市场错杀的瞬间机会。
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比如2021年初始呼吁股市泡沫很大落袋为安，当时茅台股价超过2500元就大声呼吁减仓会跌回1500元以内。
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