“对于大部分创业公司来讲，大厂下场就是死局。”这是Rokid创始人兼CEO祝铭明在一次对谈中的观点。
“现在谈竞争为时尚早，大厂入局并不会与创业公司形成直接竞争关系，反而有助于推动市场繁荣。”一位消费电子领域资深分析师表示。
“市场需求远未被满足……只要找到定位和商业闭环，企业都能生存，因为市场足够大。”阿里智能信息事业群终端业务负责人宋刚指出。
显然，关于大厂入局AI眼镜赛道的影响，产业链各方看法不一，甚至截然相反。
但可以肯定的是，大厂已势不可挡地进入这一领域。半年内，至少5家巨头入场——小米、联想早已布局，百度、阿里、理想也在2025年11月相继加入，涵盖互联网与新能源汽车企业。
▲从左至右：小度AI眼镜Pro、夸克AI眼镜S1、理想AI眼镜 Livis
小米AI眼镜开售3天销量超部分小厂全年；2025年上半年中国轻量化无屏AI眼镜销量同比暴涨463%，创下历史新高；夸克AI眼镜预售即爆单，溢价一度超过5000元。
Rokid联合BOLON推出“中国版Mate RayBan”，雷鸟创新完成8亿元融资，影目新品持续刷新销售记录。
巨头与创企并存的时代已经到来，真正的较量才刚刚开始。
巨头下场，是分蛋糕还是做大蛋糕？
2025年双11期间，京东、天猫等平台的AI眼镜热销榜上，大厂产品显著增多。
小米AI眼镜全渠道开售3天销量突破5万台，长期霸榜；魅族占据榜单两席；夸克AI眼镜凭借阿里背景，在天猫XR设备榜持续领先。
▲京东、天猫平台AI眼镜相关榜单，截至11月中旬
影目INMO GO3首发3天预订量超2万台，金额破5000万元；雷鸟Air 4系列跻身天猫TOP3，V3曾居京东榜首；Rokid Glasses预售后迅速售罄，9月初累计销量超4万台。
在电商平台TOP10榜单中，创企品牌如Rokid、雷鸟、影目、李未可、XREAL等仍占多数，大厂产品占比约2-3款。
▲京东智能眼镜金榜，截至12月10日
CINNO Research数据显示，2025年上半年中国消费级AI/AR眼镜销量达26.2万台，同比增长73%；其中轻量化无屏产品增速高达463%。
IDC数据显示，同期全球智能眼镜出货量406.5万台，同比增长64.2%；中国市场出货或突破100万台，占全球26.6%。
▲中国AI眼镜出货情况，来源：IDC
IDC预测2025年中国市场总出货量将达284.6万台，同比增长116.4%；CINNO Research预计AI/AR眼镜出货有望达90万台，同比增幅133%。行业规模三年内有望突破千亿元。
京东数据显示，2025年上半年智能眼镜成交量同比增长超10倍，用户数增长70%，品牌入驻数量增加3倍。
数据表明，大厂与头部创企均实现销量爆发，市场规模快速扩张。
中国AI眼镜市场真的“足够大”吗？
做大蛋糕与分蛋糕并行不悖
业内普遍认为，当前AI眼镜市场尚处初期，大厂入局利大于弊，短期内不会对创企构成直接威胁。
影目科技CEO杨龙昇表示，大厂的品牌、资金和渠道优势会加速行业发展标准提升，但从长期看，其入局实质是共建市场。
目前市场仍处于扩容阶段，用户认知和使用习惯尚未成熟。大厂可通过品牌影响力加快用户教育、完善供应链、推动生态发展，这对创企而言是机遇。
Rokid副总裁蔡国祥认为，更多玩家入场能加速市场规模增长和用户培育，当前市场教育进展仍然缓慢。
阿里宋刚强调，国内市场多元复杂，难以由单一品牌主导。需求远未饱和，想象空间巨大，只要厂商能找到商业闭环，就能存活。
▲阿里智能信息事业群终端业务负责人宋刚
潮电智库首席分析师孙燕飚指出，当前市场处于培育期，整体规模小，大厂入局不会与创企形成直接竞争，反而促进市场繁荣。
财通证券分析师邢瀚文认为，做大蛋糕与分蛋糕并不矛盾。大厂具备品牌和流量优势，能扩大整体市场，其份额未必来自现有品牌。
CINNO Research首席分析师周华表示，大厂资源丰富，可测试多场景应用，推动垂直内容生态成长。当前仍是增量市场，尚未到“拼刺刀”阶段。
AI眼镜销量暴涨之下，为何普遍“赔本赚吆喝”？
尽管销量高增，从大厂到创企普遍未能盈利。这背后反映出行业共性难题。
前小米可穿戴产品负责人李创奇透露，小米AI眼镜采用最贵元器件，1999元售价虽有毛利，但研发投入远超收益，实为亏损。
阿里吴嘉坦言，夸克AI眼镜标准版2999元售价基本持平成本，“我们不靠卖眼镜赚钱”。
▲夸克S1 AI眼镜标准平光镜版本BOM成本，来源：XR Vision
孙燕飚指出，整个行业尚未盈利，包括小米在内的大厂也处于亏损状态。研发成本高企导致盈利困难，大厂并无明显优势。
周华认为，当前行业普遍采取互联网打法，先烧钱推产品，缺乏统一形态，功能堆砌现象普遍。
由于市场体量小，供应链动力不足，产业链缺乏成熟方案，无论是大厂“全买最贵”还是创企自研，均需巨额投入。
芯片作为核心部件尤为关键。目前主流厂商多采用手机或手表平台移植芯片，高通、MTK等尚未推出专用AI眼镜芯片，导致适配难度大、开发复杂。
宋刚表示，当订单量和技术需求明确后，供应商才有动力进行技术突破和产能投入。未来或将形成独立的眼镜供应链。
大厂带来的巨量订单预期，有望带动上游显示、光学等领域扩大产能和研发投入，推动全产业链升级。
面向未来千亿蓝海，创企如何应对“拼刺刀”时刻？
当前巨头与创企看似“并肩作战”，共同拓展市场，但随着红利消退，竞争不可避免。
CINNO Research预测，AI+AR眼镜行业三年内有望突破千亿规模。届时市场是巨头主导，还是百家争鸣，仍是未知数。
1、价格战：拼的不是低价，而是价值
面对大厂价格优势，创企普遍认为不应陷入纯成本消耗战。
影目杨龙昇强调，应对价格战的关键在于提供更高价值，解决用户痛点。策略应是“用最好的价格提供最好的产品”，聚焦核心体验优化，而非参数堆砌。
周华建议创企精准定位，与大厂错开价格区间，在功能上打造“小而美”的垂直护城河，如影目的翻译眼镜吸引留学生群体；同时注重细节体验，构建软实力。
邢瀚文认为，新兴行业中不存在传统意义上的“价格战”。大厂优势在供应链效率，但创企可通过产品差异化应对，无需过度担忧。
走差异化路线已成为创企共识。Rokid祝铭明称：“能穿越周期的不是最炫酷的产品，而是深谙成本控制与场景价值的‘供应链壁虎’。”
李未可聚焦商旅出海场景，支持180种语言实时翻译，在“一带一路”沿线市场订单超2万台；Rokid则深耕工业巡检B端市场，识别准确率达98%，单价超2万元仍实现批量交付。
▲Rokid创始人兼CEO祝铭明，图源：爱否科技
2、技术与人才之战：创企更具创新活力
技术创新仍是驱动行业发展的核心。尽管大厂资源雄厚，但创企在关键技术突破上表现更活跃。
小米AI眼镜项目负责人李创奇已离职，反映出大厂人才流动性问题，也为创企带来机会。
邢瀚文认为，创企在自由度、股权激励和团队凝聚力方面更具吸引力，能为优秀人才提供更高成就感。
杨龙昇指出，大厂外包岗位增多，稳定性差，难以为人才提供完整成长路径。创企则可让人才主导项目全流程，参与从概念到落地全过程。
回顾近一年产品进展，众多“行业首个”技术突破均由创企实现：
- 雷鸟创新实现双目全彩Micro LED AR眼镜量产，掌握光学设计与AI算法全链路自研能力；
- Rokid推出全球首个智能眼镜支付功能“看一下支付”，并实现衍射光波导等核心技术突破；
- XREAL自研X1空间计算芯片，旗舰产品XREAL One Pro延迟低至3毫秒，性能超越苹果Vision Pro。
相比大厂，创企在AI眼镜新兴赛道更具技术创新活力。
不过大厂也有隐性优势，如阿里夸克AI眼镜搭载闭源千问模型，性能优于开源方案，仅在体验端显现。
宋刚强调，AI眼镜竞争是全方位的，涵盖硬件、软件、模型、生态、外观与体验。
3、供应链与渠道之战：创企以体验为核心构建壁垒
CINNO Research指出，AI眼镜市场重心正从线上转向线下实体网络，头部品牌加速布局直营店与体验点。
2025年第二季度，零售与直营渠道出货占比分别同比增长4.0%和4.4%。厂商积极与博士眼镜、宝岛眼镜等连锁品牌合作，设立商场体验区和专柜，降低决策门槛。
Rokid祝铭明透露，其线下零售店已达1007家，其中近40家店铺收入过半来自Rokid产品。
影目杨龙昇认为，AI眼镜需用户亲身体验才能理解价值。因此，影目构建“体验+生态”渠道体系，与LOHO、依视路陆逊梯卡等合作联名款式，并在成都、无锡、洛阳等地设快闪点。
▲影目科技创始人、CEO、董事长杨龙昇在影目新品发布会上演讲
相比“小米之家”等大厂渠道，创企优势在于提供试用、配镜一站式服务，更具针对性和便捷性。
供应链方面，大厂谈判能力强，可主导节奏。祝铭明称其为大厂“三板斧”之一。
阿里在夸克AI眼镜发布时启动产业生态联盟，整合高通、JBD、立讯精密、蚂蚁集团、淘宝等顶级供应链与内容服务商，展现强大号召力。
晋显透露，夸克AI眼镜多个模块与供应商深度定制，良率达标难度远超常规组件，大规模出货背后付出大量协同努力。
4、战略与产品策略：创企胜在聚焦与敏捷
大厂入局多为战略卡位，非短期盈利重点；而创企则必须全力以赴。
杨龙昇指出，大厂需协调多业务线，资源存在周期性波动，而创企胜在“聚焦”与“敏捷”。
小米AI眼镜立项过程曲折：2023年首次申请未通过，2024年4月才获批，从立项到发布仅一年多。此前长期仅有十余人负责相关研究。
祝铭明表示，对大厂保持敬畏，但他们可能仍在“蛰伏”。对Rokid而言，这是唯一选择，必须全力投入，在生态、开放性、迭代速度和用户体验上建立差异。
他认为大厂“三板斧”包括大规模宣传、强供应链谈判能力和贴钱打价格战，但若无法迅速取胜，内部可能出现问题，“大公司内乱”反而是创企机会。
相比之下，夸克AI眼镜在阿里内部地位更高。宋刚明确表示，阿里视AI眼镜为下一代个人移动交互入口、人机交互变革中心和AI核心入口，战略意义重大。
孙燕飚指出，大厂通常一年一迭代，重在维持赛道存在感；创企节奏更快，旨在抢占市场、构建完整产品矩阵。
5、创企中的“唱反调”：谁更适合做AI眼镜？
雷鸟创新CEO李宏伟提出新视角：AI眼镜更适合大厂而非“纯新”创业公司。
他认为AI眼镜本质是传统眼镜叠加耳机、摄像头等功能，智能部分依赖手机，逻辑接近现有产品，适合手机或眼镜大厂切入。
而AR整机+生态属于颠覆式创新，更适合新公司突破。雷鸟创新虽背靠TCL，但运营独立，兼具大厂资源与创企灵活性。
▲雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟，图源：王自如AI
李宏伟认为，AI+AR赛道需综合硬件、软件、生态、渠道等能力，纯新创企挑战大，更适合单点突破。
闪极科技CEO张波同样认为，手机厂商最具实力。苹果、华为具备从芯片重构产品的能力，且在影像技术上有深厚积累。
▲闪极科技创始人兼CEO张波在闪极新品发布会上演讲
他指出，手机厂商做AI眼镜可能是防守策略，防止用户时间被抢占；而专业厂商目标是打造独立于手机的日常助理设备，形成长期差异化。
李未可茹忆强调，新技术带来新机遇。新公司应全面利用AI技术，在服务和组织架构上创新，建立独特优势。
▲李未可科技创始人兼CEO茹忆
6、AI眼镜的“iPhone时刻”到了吗？
对比AI手机发展，当前AI功能尚未显著拉动销量，更多作为“炫技”标签存在，基础体验仍是用户关注重点。
周华指出，AI感知不如4G+大屏手机革命性强，深层应用门槛高，普通用户使用频率低，难以成为购买驱动力。
杨龙昇认为，AI若仅作为参数标签而非体验核心，用户不会在意。影目致力于让AI成为隐形基础设施，融入日常生活。
AI眼镜普及仍需突破三大节点：一是解决重量、续航与算力平衡的技术痛点；二是拓展核心应用场景，形成刚需；三是加强用户教育与降低成本，实现大众化。
该过程预计还需2-3年。CINNO Research预测，AI眼镜行业规模有望在此期间突破千亿元。
结语：肉搏战尚未开始，变革已在悄然发生
从业者普遍意识到自身优劣势，正积极调整应对大厂竞争。
当前行业共识是：提升产品体验、实现真正好用常用，是核心方向；集合产业力量共同做大市场仍是主旋律。
虽然激烈竞争尚未显现，但这已是投资人最关心议题，也是未来发展必然面对的挑战。
AI眼镜何时能盈利？巨头与创企终局如何？一切未知，却也正因如此，这一领域充满机遇与希望。
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