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2025中国具身智能产业星图

求数科技

2025-11-11

导读：报告为广发证券、智友·雅瑞科创平台团队合作编写完成，并于 2025 科技创变者大会对外发布。

报告为广发证券、智友·雅瑞科创平台团队合作编写完成，并于 2025 科技创变者大会对外发布。

当前，全球正经历大国博弈与技术范式的深刻变革。面对中美战略竞争加剧、传统产业亟待升级、地产与地方债务旧有逻辑亟待转变等多重挑战，培育支撑中国经济长期高质量发展的“新质生产力”，已成为一项紧迫的时代课题。具身智能，作为人工智能与物理世界深度融合的典范，正步入以“AI+高端制造”为核心的黄金发展期，有望成为驱动未来经济增长的核心引擎。

它不仅将重塑制造业价值链，更将催生“制造服务业”、“现代服务业”、“消费新物种”等新业态，并广泛赋能于国防无人系统、生物科技设备等领域，展现跨行业的辐射力与生态带动力。目前，我国具身智能产业生态，亟需产业协同与基础研究突破创新，而当前仍处于发展的混沌期。广发证券与智友·雅瑞科创平台依托“金产学研”的资源优势与洞察研究优势，于一年前成功组建由产业专家、科研领军者、企业家和投资人构成的“具身智能技术与产业战略研究小组”。

在《创变下一浪》研究基础上，小组成员深入开展全国范围的产业调研与企业访谈，历经近半年的扎实工作，最终凝练成这份《2025 中国具身智能产业星图》。具身智能发展日新月异，本报告所呈现的数据与分析均基于一定时间内的调研与检索结果，如有疏漏与不足，恳请各界批评指正。我们期待本报告为中国具身智能领域的创新与突破提供有价值的参考！

在全球大国博弈的时代背景下，发展“新质生产力”已成各国必争的战略制高点。对中国而言，制造业无疑是基础最好、最能产生规模效应的核心方向之一。对比 2023 年全球主要经济体增长引擎发现，中国制造业以 32.38 万亿元的 GDP 增加值呈现压倒性的规模优势，比美国（20.30 万亿元），德国（6.39 万亿元）、意大利（2.70 万亿元）、英国（2.08 万亿元）等工业国的制造业增加值之和还高。同时，中国制造业仅 GDP 增加值，已是日本制造业 GDP 总量的 5 倍以上，无疑是全球领先的制造大国。

过去 10 年，我国制造业呈现出显著的增长态势。然而，其中传统制造业也面临着产能过剩、附加值低、内卷严重等一系列问题。从中可见，发展能够增强经济韧性和安全性，且有效创造更高利润率的“高端制造”成为必要。“高端制造”通常指处于制造业价值链顶端、具有高技术含量、高附加值、高创新强度、强品牌影响力和良好绿色发展水平的产业和产品。官方相关数据显示，2023 年，中国高技术制造业占规模以上工业增加值比重为 15.7%；2024 年，中国高技术制造业占规模以上工业增加值较上年增长 8.9%，呈现持续增长态势。

具身智能，作为支撑未来国家高端制造业的底座，已被纳入“2025年政府工作报告”。其狭义可理解为“AI+仿生类人形机器人”，广义可理解为“终端设备载体+AI 感知环境+AI 学习推理及决策”。尤其在未来十年的产业大赛道（包括：AI+芯片/大模型/数据、AI+制造/能源/生产资料、AI+生物医美/抗衰老/创新药、AI+现代服务业、AI+国防无人系统），具身智能有望成为这些高潜方向的重要支撑。