限电“满月”后情况如何？家具建材产业终于能松口气了么

近日，国家电网发文宣布：除个别省份采取有序用电措施外，全网有序用电规模接近清零。文件中说明，除个别省份、局部时段对高耗能、高污染企业采取有序用电措施外，全网有序用电规模接近清零。全国电力供需紧张形势已经有所缓解，未再出现拉闸限电现象。

这意味着，九月底以来的全国性限电情况，基本结束！

九月底，在海外疫情反复的情况下，海外供需矛盾激化，导致增加从中国出口商品的需求，从而推高了中国工业生产的计划指标。但是，同期我国煤炭产能并没有随之增加，随着用电需求的上涨，煤炭价格随之高涨。发电厂发电成本倒挂，持续的亏损让发电厂苦不堪言。

随后为了缓解这种供需矛盾，各方部门共用发力，执行“限电限产”政策，江苏、广东、浙江等化工大省更是重拳出击，对数千家企业采取了“开二停五”“限产90%”“几千家企业停限产”等措施，以求通过节能减排，完成今年“双控”指标，缓解发电的供需失衡的困境。

时间来到十一月，距离发布“双控”举措已经过去了一整个月，曾经的有序用电已经取得了初步的成效，全国各地陆续暂停“有序用电”举措，备受波折的供应链逐渐恢复政策，那么“满月”后的政策发展，对家居建材企业有什么影响？

“限电”得到快速缓解，其中离不开煤炭增产的因素，为了维持发电企业的正常运营，避免发电价格倒挂，在发改委同有关部门多举措推动煤炭增产后，煤炭保稳价格取得阶段性成效，全国煤炭供需形势明显好转，大幅改善了“煤电价倒挂”的问题，从而激发了煤电企业的发电积极性。

尽管煤炭产量的增加有所稳定煤炭的价格，但是目前煤炭价格依旧偏高，电厂虽然相较于初期有所好转，不过依旧处于亏损发电状态。为了后续能够持续稳定电力供需状态，10月12日，国家发改委下发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》(下称《通知》)，电价改革开始执行。

目前，已有20多个省份根据《通知》要求调整了当地燃煤发电上网电价市场化机制，部分地区已组织开展此轮电价改革后的电力交易。

山东省在10月15日完成了燃煤发电上网电价市场化改革后的首次交易，成交电量达110.7亿千瓦时，成交均价较基准电价上浮19.8%。

江苏省也在10月15日首次完成挂牌交易，并于10月25日组织开展了第二次电力交易，达成成交电量108.69亿千瓦时，成交价格达到基准电价上浮20%的上限。

电价的上涨对家居建材行业产生了不小的影响，而建材行业属于高耗能行业，能源成本的上涨导致商品成本的推动，而前期的”双限“举措导致该行业的产能受限引发的供应不足。两者共同作用推动了建材价格的上涨。这对于上游行业而言，可能因为价格上涨而引发需求下降，影响上游企业的生产和业绩；对于下游行业而言会推高企业成本，压缩利润空间。建材价格的上涨会以不同的幅度和方式传导给上下游企业，进而影响整个产业链上相关上市公司的产销与业绩。

除了能源价格的上涨，煤炭价格的高位运行同时带动了大宗商品原材料的价格上涨，这给本就不富裕的建材行业更盖上了一片阴霾。

不过近期房地产板块的回暖给上游的家具、建材、家电等行业看到了回暖的曙光。

根据十月央行公布的金融数据显示，10月信贷新增8262亿；结构上来看，改善最明显的是居民中长贷，10月新增达4221亿，较2019年同期多增逾600亿，并且是6个月以来首次同比多增。这意味着房地产板块为了应对市场下行压力做出的应对已经开始有了成效。

不少建材企业表示，尽管电价改革推高企业生产成本，但是随着下游环境的改善，家具建材企业更看重如期完成的订单，对于上涨的电费表示可以接受，但是对于随之上涨的原材料价格表示无能为力，只能上调商品价格予以应对。

生产成本问题仍然是家具建材企业生产经营面临的最大问题。后续随着政策调控的出台，煤炭价格下调后能再次带动原材料价格的回落，其他材料随着供给增加、需求下滑等因素价格会逐渐回归，可以预见到后续家具建材行业成本有望回归正常区间。

*本文为采木网原创内容，如需转载请注明出处，违者必究！