近日，江苏省保监局牵头南京市财政局、国土局、金融办、老龄办等主管部门与幸福人寿、利安人寿等多家保险公司联合召开了工作推进会，会上提出南京市将试点推行保险版“以房养老”政策，并最快将在今年年底推出相关保险产品。
保险版“以房养老”，简单来说，就是老年人将自己的住房，通过“反向按揭”的形式，抵押给保险公司，然后每月从保险公司领取一定数额的养老金。在“抵押”期间，老人仍然可以住在自己的房子里。但屋主身故后，这个房子的处置权就归该保险公司。
起源于荷兰的“以房养老”在20世纪90年代开始流行。美国从1989年开始试点运行“以房养老”，并在1998年列为政府正式项目。经过二十多年的发展，如今在美国每年的签约量也只有7万户左右。
每日金融记者发现，保监会自2014年6月在北京、上海、广州和武汉试点住房反向抵押养老保险以来，国内市场反响惨淡。
去年3月，幸福人寿成为国内首家获批办理“以房养老”业务的保险公司。但其推出的保险产品，也只面向国内60周岁至85周岁、具有房屋完全产权的老人出售。
据报道，截至2016年6月30日第一次“以房养老”政策试点到期，仅有幸福人寿一家保险公司推出的相关产品，在北京、上海、广州、武汉四个试点城市，全部加起来也只有60户投保。
今年7月，保监会再次出台文件，将老年人住房反向抵押养老保险试点扩大至全国直辖市、省会城市、计划单列市，及江苏、浙江、山东和广东的部分地级市。所以便有了本文开头江苏省保监局会同南京市老龄办等职能部门与幸福人寿联合召开“以房养老”工作推进会的一幕。
“以房养老”为何在国内举步维艰？
在中国，“养儿防老”的观念根深蒂固。子女赡养老人，和老人共享天伦之乐；老人去世后，部分财产理应留给子女，这基本是中国国情。
所以老人在考虑是否抵押房产时，也会首先顾虑子女的看法。在老人故去后，房屋归属的问题上，一旦处理不善，轻则引起社会非议，重则引发家庭纠纷。“争房产、争家产”这种常见的剧情，在华人社会的生活中和电视上天天都在“上演”。
现实中，愿意参加“以房养老”的群体多数还是孤寡老人或空巢老人。如果要把“以房养老”政策在国内进一步推开，就会涉及到转换国人养老观念等更多、更沉重的社会人伦问题了。
更重要的是，目前国内一线城市房价不断攀升的现实，也大大降低了户主参与“以房养老”的热情。住房资产具有投资和消费的双重属性，持续飙升的房价强化了住房的投资需求，弱化诸如“以房养老”的这类消费动机。
业内人士称，如果短期内房价仍然是涨涨涨，那么当前参与“反向按揭”就不是最优的资产配置选择。简单说，继续持有房产使其增值一段时间后，再参与“反向按揭”还可以获得更大收益。这样的预期也让老年人对“以房养老”的抱有观望和等待的心态。
另外，高涨的房价也推动了房屋租金的上涨。如果将住房出租，收取的租金就能抵消养老费用，同时还拥有房屋的所有权，显然比“反向按揭”更有选择动机。
不仅参保者的热情不高，保险公司对“以房养老”也大多持观望态度，主要原因还是对未来房价走向的不确定。
在欧美国家，“反向按揭”主要由政府主导的保险机构来分担风险。以美国为例，在次贷危机中房价大幅下跌造成许多“反向按揭”的房产价值不足以偿还养老贷款本息，美国联邦住房管理局则作为项目担保人动用50亿美元的保险基金弥补银行损失。
而国内部分城市的房价已经开始呈现泡沫化风险，这也让保险公司在开发此类产品时持谨慎态度，缺乏推销“反向按揭”保险产品的动力。
成都市社科院相关人士接受每日金融采访时表示，“以房养老”算是小众业务，不会成为国内主流的养老方式，但也算为一部分人增加了一种养老方式的选择。随着国内人口老龄化的加剧和城镇化建设的推进，“以房养老”也许会成为未来“中国式养老”的补充力量。
每日金融智库认为，当前中国正试图通过各项政策促进房地产市场的发展更平稳和健康，“十三五”规划纲要也对房地产的供需两侧提出了很多好的想法。不能因为房地产市场暂时的不成熟，就认为“反向按揭”不适合中国。未来国内房地产市场走向成熟是必然，当前的房价波动并不妨碍“反向按揭”在国内也有发展潜力。
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