全面预算管理之经营风险评估与控制

   风险是伴随着企业一生的，从成立到灭失 ，谁都无法避免。企业经营活动的风险主要包括经营风险和财务风险，全面预算管理的风险评估仅指的是可控风险。

   一、企业经营风险。企业为组织和管理生产经营活动总要形成一定的固定成本费用，企业规模越大，固定成本费用数额越高，盈亏压力越大；固定成本费用越高，可能形成亏损的可能越大，则经营风险越高。在正常的经营活动中，企业产品销售价格是大于销售成本的，即不会亏本销售，但企业在组织生产经营活动时不可避免的会产生一定的费用，是不以销售是否形成或利差多少为条件的，即与销售多少没有关系，如果企业的销售收入与成本价差不能满足该费用的支出，则形成亏损，此即为经营风险。

    二、经营风险评估。经营风险的评估指标包括经营杠杆系数和经营安全率两种。

    1、经营杠杆系数。是评估经营风险的主要指标，经营杠杆系数=（销售收入-变动成本）/（销售收入-变动成本-固定成本-财务费用）。在财务分析中，我们把经营杠杆系数高于5的企业，称为经营风险明显企业，该种企业偿债能力与企业的经济效益高低关系密切；低于5的企业，称为经营风险不明显企业，该种企业偿债能力主要取决于企业资产的流动性，与企业经济效益的高低关系较弱。不同风险系数下的预算指标要求不同，预算年度各指标目标不仅要符合整体预算目标，还有保持较高的契合度，以保障经营预算目标的顺利实现。

    2、经营安全率。是判断企业经营安全的指标，这个指标是从企业利润相对大小的角度评价企业的经营状况，其大小反映发生亏损可能性大小，企业的经营状况可以用企业的经营安全率指标进行粗略的判断。经营安全率是指企业的经营规模（一般是以销售收入来表示）超过盈亏平衡点的程度，经营规模越大，经营安全越高，反之，则越低。一般认为，经营安全率大于 30%表示安全；10%以下表示危险，应发出警告。当销售量或销售收入越大时，企业经营安全率就越接近于1，说明企业经营越安全，亏损风险越小；若越接近于0时，企业亏损风险就越大。

                         经营风险评估

                                               单位：元

   三、经营风险控制。风险可以预防和控制，但无法避免。风险管理过程按照全面预算管理的阶段来划分，事前的风险评估在预算编制阶段，事中的风险的调整自预算执行阶段，事后的风险评价自预算考核阶段；经营风险的评估和调整是风险管理的重点，经营风险评价只能是总结经验和教训。“凡事预则立、不预则废”风险管理作为全面预算管理的重要工作，也要遵循这一工作原则。

    1、提高销售收入规模降低经营风险。影响经营风险系数的因素主要是销售收入、变动成本率和固定成本，当变动成本率和固定成本不变的情况下，提高销售收入即可降低经营风险系数。

首先确定盈亏点销售收入，即当销售收入为多少时，企业的边际贡献与固定成本相等，此时企业的边际贡献对固定成本的满足率为100%，企业不盈不亏。其次根据实际或者预算的销售收入与盈亏点销售收入相对比，计算得出实际或预算销售收入高出临界点销售的比例，只要将销售收入的降幅控制在该比例内，企业就不会出现经营风险。经营风险可通过销售收入规模预算进行调整和控制。

         盈亏点销售收入=固定成本÷边际贡献率

    2、减少固定成本费用规模降低经营风险。当销售收入规模、变动成本率确定，即边际贡献的数额是确定的情况下，控制经营风险的方法是通过控制和调整固定成本费用，以达到避免或减轻经营风险的发生。

   首先确定盈亏点的固定成本费用，即固定成本等于实际或预算的边际贡献数额；其次将盈亏点的固定成本与实际或预算的固定成本相对比，计算得出实际或预算固定成本低于临界点固定成本的比例，只要将固定成本的升幅控制在该比例内，企业就不会出现经营风险。经营风险可通过固定生产成本预算管理、固定销售费用预算管理、管理费用预算等进行调整和控制。

               盈亏点固定成本=预计边际贡献

    3、降低产品变动成本率调整经营风险。当销售收入规模和固定成本费用确定的情况下，控制经营风险的方法只有调整和控制单位变动成本率，提高产品销售的边际收益，以达到降低经营风险的发生率。

    首先确定盈亏临界点的变动成本费用；其次将临界点的变动成本与实际或预算的变动成本费用相对比，计算得出实际或预算变动成本低于临界点变动成本的比例，只要将变动成本的升幅控制在该比例内，企业就不会出现经营风险。经营风险可通过变动生产成本（直接材料成本、直接人工成本、变动制造费用）预算管理、变动销售费用预算管理等进行调整和控制。

           盈亏临界点变动成本=销售成本-固定成本