全面预算管理之现金预算

  一、编制目的。根据企业预算年度的现金收支业务情况，规划现金收入的来源、数量，以及现金支出的方向和数量，统筹安排资金，做好资金的筹集和灵活使用，保证企业经营活动的正常运转。资金是企业发生和生存的前提条件，任何企业都会存在资金的缺少和生产之间的矛盾问题，资金运动是企业的血液循环系统，只有疏通资金流转环节，才能保证企业健康运营和生存。  

  二、编制依据。销售收入预算及企业的营销政策（计算出经营活动现金流入预算），材料采购预算，生产成本—直接人工成本、变动制作费用、固定制造费用预算，销售费用预算，管理费用预算，财务费预算（计算出现金流出预算）。

  三、编制方法。采用零基预算的方法，由各职能部门编制相关业务计划，根据收入、成本、费用规模以及现金收入/列支计划和标准，测算编制各部门的现金收入/支出预算，然后汇总编制企业的现金预算。

  四、编制内容。现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措四部分。

   1、经营活动现金收入=期初应收账款+预算含税销售收入-期末应收账款

   2、经营活动现金支出=材料采购成本预算＋直接人工支出预算+制造费用支出（固定制造费用预算-折旧/摊销）＋管理费用支出（管理费用预算-折旧/摊销）＋销售费用支出（销售费用预算-折旧/摊销）＋税费支出+财务费用支出+期初经营性负债-期末经营性负债              

  3、现金余缺=经营活动现金现金流入-现金流出

  4、现金投放与筹措。当预计现金期末余额减去现金余缺（现金收入－现金支出）大于0，则该余额用于支付偿还债务的利息或本金，该部分计入预计归还贷款；当小于0时，需要筹集外部资金，此部分计入预计本期融资。

  5、预计现金期末余额。是根据企业的情况预先设定的，此数额不宜过大，但也不宜过小，留存该现金资产的目的是为满足经营活动等紧急情况下现金的需要和不能及时支付借款利息及到期债务的现金需要而储备的。具体指标一般不小于期末流动负债的20%。

  现金收入-现金支出+现金筹资（现金不足时）=现金余额

  现金收入-现金支出-现金投放（现金多余时）=现金余额

五、编制预算的难点。应收账款周转率及应付账款周转率的确定

  1、应收账款周转率的确定。一是根据应收账款目标周转率制定销售收现政策，根据销售收现政策编制应收账款预算；

   一是根据历史数据（最近的3-5年的销售收现数据），结合当期/预期的销售政策，通过趋势分析法，在本期应收账款周转率的基础上，上浮或下降一定的比率确定预算应收账款周转率；

   一是根据企业和市场实际适时调整销售收现信用政策，设定应收账款周转率范围，并以此（按发生的概率，采用加权平均法）测算销售收现预算。

   如果按月编制预算，每月的销售收现至少要等于或大于当月经营活动的现金支出（每月的材料采购、直接人工、应交税费、管理费用、销售费用等现金支出），一般情况下企业的销售收现率要大于90%。

   对于应收账款规模较大的企业，应对期初应收账款采用逐项的账龄分析，评估可以收回的数额和回收期间，确定每期的应收账款收现率或收现数额。对于新发生的应收账款，根据预算期销售情况，结合现有的收款政策和坏账概率测算，确定每期的应收账款收现率或收现数额。汇总两部分应收账款的收现情况，即为总体应收账款预算。

     年销售收现率=1－（1/年应收账款周转率）

                    应收账款账龄分析

                                           单位：万元

                        销售收现预算

                                          单位：万元

                应收账款回款预算（按客户）

                                            单位：万元

                                                                                            待续