风控利器：BlockSec 用图+标签破解 Crypto 合规难题

加密货币市场正在经历前所未有的快速演进。从最初的小众技术实验，到如今已成为一股不可忽视的全球金融力量。

截至 2025 年中，加密市场总市值突破 3 万亿美元，几乎占全球股票总市值的 3%，全球活跃用户超过 6 亿，每日交易量突破 2000 亿美元。Coinbase 和安永⼀份调研报告显示，有 85% 的机构正在或计划配置加密资产。

然而，光鲜的背后隐藏着"黑暗森林"，在监管体系尚未完全建⽴之前，加密世界充斥着各种各样的犯罪活动。

从诱导用户泄露私钥的钓⻥攻击，到利⽤智能合约漏洞的恶意签名和钱包盗窃；再到震惊世界的 PolyNetwork 6 亿美元被盗事件和 Bybit 14 亿美元被盗事件等⼤型⿊客攻击；还有利⽤⼈性弱点的杀猪盘、虚假项⽬收割等⾦融诈骗，以及利⽤加密货币进⾏⽀付的勒索软件和暗⽹交易。

这些⾮法活动不仅导致巨⼤的资产损失，也带来了严重的监管灾难。它可能引发⼤规模罚款，吊销牌照，导致合规体系崩溃，甚⾄造成相关机构的声誉破产和⾦融隔离，最终导致整个加密⽣态系统的萎缩。

正是在这样的背景下，合规的曙光开始照亮全球加密领域。FATF 的"旅行规则"、欧盟 MiCA 法案、OFAC 制裁等监管框架逐步形成，对加密风控技术提出了三大核心挑战：

• Who are you？如何将链上地址与真实身份绑定

• Where is your money from？如何构建资金流分析系统进行动态风险评估

• With whom do you transact？如何实现实时交易审查和复杂洗钱模式识别

本文将深入探讨，BlockSec 如何利用 NebulaGraph 图数据库，构建一个能够应对全新挑战的加密风控系统。

要构建有效的风控系统，首先需要理解加密资产资金流动的最基本单位——转账（Transfer）。

无论是 DeFi 操作中的借贷、流动性挖矿，还是交易平台上的数字资产交换，甚至是跨链桥协议中的资金锁定与铸造，所有复杂的链上价值转移活动，底层都归结为最基本的代币转账。

然而，原始链上数据异常复杂：包含多笔转账的批处理、复杂的 swap 逻辑以及跨链消息传递。这要求我们具备相应的技术能力来解析这些数据并提取有用信息。

我们的目标是从这些海量的、复杂的链上"原子单元"中，构建风险分析的基础，包括噪声过滤（如移除垃圾代币）和资金流图（Fund Flow Graph）的建立。

链上资金流构成一个复杂网络。在这个网络中，图（Graph）是骨架，而标签（Labels）则是灵魂。

想象你面前只有原始的区块链数据：匿名地址间的连接，如从"0x098b...2f96"到"0x1361...1f39"再到"0xd90e...f31b"的转账。这些数据构建了一个"匿名骨架"——我们看到结构化的连接，但缺乏有意义的上下文信息。我们知道有资金在流动，但不知道是谁在流动、为什么流动，以及这些资金代表什么。

当我们为这些地址和交易赋予标签时，数据便有了生命。

例如，给"0x098b...2f96"和"0x1361...1f39"打上"Lazarus Group: Ronin Bridge Exploiter"的标签，给"0xd90e...f31b"打上"Tornado.Cash Router"的标签。我们就能清晰地看到：著名的朝鲜黑客组织"Lazarus Group"在 Ronin Bridge 攻击后，将 3000 以太通过被制裁的混币器 Tornado.Cash 进行洗钱。

通过标签，匿名的骨架变成了有血有肉、充满洞察力的风险图谱。标签赋予了数据意义，让我们能够从海量链上数据中准确识别高风险实体和行为。

• 漏洞利用（Exploit）：针对 DeFi 协议的漏洞利用以获取非法收益
• 钓鱼攻击（Phish）：通过社会工程学和欺骗手段进行盗窃
• 杀猪盘（Pig-Butchering）：通过情感诱导进行欺诈性投资
• 勒索软件（Ransomware）：网络犯罪分子勒索赎金的默认支付方式
• 恐怖主义融资（Terrorist Financing）：利用匿名性进行秘密资金转移
• 暗网业务（DarkWeb Business）：用于非法商品和服务的地下加密市场
• 受制裁（Sanctioned）：受到官方制裁的地址或实体
• 洗钱（Laundering）：清洗非法资金的行为
• 混币器（Mixer）：用于混淆交易路径的协议或服务
• 被封锁（Blocked）：被知名智能合约列入黑名单的地址

风控系统的核心价值可分为三个层面：事前预防、事中控制和事后追溯。

事前预防：构建主动防御体系

核心能力是风险交易的实时阻断。在交易所处理用户充值、或 DeFi 协议处理用户交互时，可以通过 API 实时查询关联地址的风险评分。一旦评分超过阈值，系统可以自动暂停或拒绝该笔交易，将风险拦截在门外。

事中控制：提升合作伙伴安全基线

核心能力是交易对手与项目的尽职调查（Due Diligence）。当评估一个新的 DeFi 项目进行集成、或与某个机构进行大额交易时，可以通过图分析全面审查其合约地址、主要钱包的历史行为和资金网络。这能有效识别其是否与"高风险实体"有紧密关联，为合作决策提供关键依据。

事后追溯：提供精准的调查与证据支持

核心能力是链上资金的深度穿透与溯源。在发生安全事件（如项目被盗）后，为项目方和执法机构提供清晰、可视化的资金流向报告。系统能够快速追踪被盗资金经过多层地址跳转向交易所的完整路径，为资产冻结和追回争取宝贵的时间窗口。