内容摘要
本周跨境物流行业呈现“政策密集调整推升贸易成本、电商物流融合深化、航线网络持续优化、数据彰显结构性机遇、资本整合提速”的核心特征：
• 政策层面：多国密集出台跨境贸易监管新政，日本、欧盟、荷兰等加码小额包裹征税/收费，墨西哥大幅提高对华关税，政策合规成本显著上升；厦门打造对台全球通道，海南自贸港中转模式创新，区域开放红利释放。
• 电商物流：SHEIN启用波兰自动化物流枢纽，Uber与Shopify联手升级即时配送，Wildberries拓展企业大件货运，电商与物流深度绑定催生高效履约需求。
• 企业动态：顺丰推出亚太大件物流解决方案，达飞恢复红海航线，汉莎货运与瑞士航空深化协同，航线网络向亚欧、拉美等核心市场延伸，数字化合作成为降本增效关键。
• 数据表现：全球空运运价同比上涨5%，电商占空运量比重超20%，特殊货物需求激增；上海港吞吐量再创新高，菜鸟、极兔等物流企业旺季单量爆发，新兴市场成为增长引擎。
• 资本整合：赫伯罗特发起对以星航运收购，Airwallex完成3.3亿美元G轮融资，行业资源加速向头部集中，全球化布局与技术研发成投资热点。
行业重要资讯
（一）行业环境
1. 行业政策及环境
◦ 多国加码跨境贸易监管：
▪ 日本自2026年起废止1万日元以下小额进口免税政策，所有进口货物统一征收10%消费税，取消个人进口0.6倍课税特例，超50亿日元海外平台需代卖家缴税，2024年日本1.7亿件小额进口商品中9成来自中国，Temu、Shein等平台受显著影响。
▪ 荷兰2026年1月起对欧盟以外、单价≤150欧元的跨境包裹每件收取2欧元处理费，中国包裹平均成本上升约6欧元，法国、比利时、卢森堡同步推进类似政策，欧盟统一征收机制拟于2026年11月落地。
▪ 欧盟2026年7月起对价值低于150欧元的进口包裹征收每件3欧元固定关税，按商品件数计费（同品类多件收1次，不同品类分别计费），针对性解决Shein、Temu等平台小额包裹激增问题。
▪ 墨西哥参议院批准对华关税上调方案，涉及约1400个税目，税率从5%-25%提升至20%-35%，部分商品最高达50%，覆盖化妆品、纺织纱线、汽车零部件等，新增聚合物、塑料、玩具等征税品类。
▪ 越南通过《电子商务法》，2026年7月1日生效，要求平台对直播主播进行身份验证（外籍主播需核法律文件），存储直播音视频数据不少于1年，强化直播电商合规监管。
◦ 区域开放政策升级：厦门发布“十五五”规划建议，打造“厦门-台湾-全球”通道，优化厦台海空直航航线，做大对台海运快件“南向通道”，建设对台跨境电商集散中心，完善“两岸一窗”政务服务。
2. 跨境电商动态
◦ SHEIN欧洲物流枢纽启用：12月12日，SHEIN在波兰下西里西亚省启用新电商物流中心，作为欧盟核心物流枢纽，采用机器人拣选、自动分拣线等自动化技术，全面运作后占地面积达74万平方米，提升欧洲区域履约效率。
◦ Uber与Shopify达成配送合作：Uber通过Uber Direct为Shopify Plus商家提供1小时、当日及预约配送服务，已在美国、加拿大、法国上线，商家可直接嵌入结账配送选项，无需自建车队，聚焦节日礼品、生鲜等时效敏感品类。
◦ Wildberries推出企业大件货运服务：俄罗斯电商平台Wildberries上线“WB货运”服务，针对企业用户超大件商品配送，支持卖家仓储、承运商直接配送模式，覆盖大型设备、家具等品类，拓展企业客户渠道。
（二）从业者动态
1. 产品与服务创新
◦ 顺丰国际发布亚太大件产品矩阵：继“中越智达”“中印速航”后，顺丰国际推出大件货物“一站式解决方案”，覆盖泰国、马来西亚、新加坡、印度尼西亚东南亚四国，2026年聚焦中-亚网络及矩阵化产品建设。
◦ 达飞恢复红海航线通行：达飞轮船宣布印度-巴基斯坦至美国东海岸的INDAMEX航线恢复苏伊士运河常态化通行，首艘船舶“CMACGMVERDI”号于2026年1月15日从亚洲出发，航程较绕行好望角缩短约两周，马士基、赫伯罗特暂未跟进。
◦ 贵州双龙两大物流中心同步投运：12月10日，贵州双龙保税物流中心（B型）与国际空港物流集配中心启用，依托7条国际全货机航线，实现“黔货出海3日达、生鲜入黔1-2日达”，构建西南跨境电商示范平台。
2. 合作及竞争
◦ 汉莎货运与瑞士航空货运战略合作：双方整合服务范围、货物流转及操作流程，共用IT平台，统一市场策略，打造“同一面孔”客户服务，释放商业与运营协同效应。
◦ 中远海运与中国船舶500亿新造船签约：双方签署87艘多型船舶订单，合同金额约500亿元，其中跨境人民币结算470亿元，将深化科技创新、绿色低碳、智能船舶等领域合作，构建全球海运体系。
◦ MSC与NYK获批成立非洲合资货代：欧盟批准MSC旗下AGL Kenva与NYK旗下Yusen Logistics成立合资企业，聚焦非洲空运及海运货代服务，注册地为肯尼亚，名称待定。
◦ 数字化合作升级：
▪ Hacis与Flexport深化战略合作，以香港为Flexport亚太核心中转枢纽，提供Merge-in-Transit、Airport Direct一体化服务，强化华南及东南亚连通性。
▪ Dafret与CargoAi达成整合，将Cargo CONNECT的Quote&Book API嵌入Navi Rate平台，实现105+航空公司实时运价查询、即时预订，覆盖680+航班及250万动态运价。
3. 网络拓展
◦ 国货航开通中英双通道航线：“成都/广州—格拉斯哥”全货机航线启航，华南、西南地区直达英国，助力跨境电商包裹出海及苏格兰三文鱼、威士忌进口，完善欧洲网络布局。
◦ 海南自贸港“换单”中转业务试单成功：海口美兰机场完成首单国际航空货运“换单”中转，实现“一票货物、两程航司”无缝衔接，国际中转货量达7500吨，同比增长86.7%，支撑全岛封关运作。
◦ 广东邮政开通“广州-列日”货运航线：第二条自主欧洲航线，由B777全货机执飞，每周1班，年运力超4000吨，加密粤港澳大湾区至欧洲物流网络。
（三）核心数据
• 空运市场：
◦ 2025年11月全球平均空运运价同比上涨5%至2.71美元/公斤，运力增长4%，区域分化显著，非洲涨幅14%居首，北美持平；全球货量同比增5%，跨太平洋航线下降，东南亚对美货量激增30%-50%。
◦ IATA数据显示，电商占全球空运量超20%，特殊货物需求爆发：温控医药货运占比达90%（2019年为59%），冷鲜货物同比增长62%，个性化医药（细胞、基因疗法）成高需求细分领域。
◦ IATA预测2026年全球航空业净利润410亿美元，净利润率3.9%，货运量达7160万吨（同比+2.4%），航空公司运力利用率83.8%，货运收入预计1580亿美元。
• 海运与港口：
◦ 亚洲区域内航运市场运力扩张，马士基、赫伯罗特运力同比分别增长52%、97%，中远海运与马士基并列市场份额第一（12.5%），年货运量超6000万TEU，运价同比上涨15%-25%，未来十年货量有望达8000万TEU。
◦ 上海港前11个月集装箱吞吐量5056万TEU，同比增长6.7%，提前1个月突破5000万TEU，连续16年全球第一，洋山深水港吞吐量2625万TEU（同比+9.7%）。
• 物流与电商：
◦ 旺季单量爆发：菜鸟欧洲11条快线黑五峰值单量环比日均三位数增长，英国保持5日达；极兔巴西黑五平台类订单环比+25%（Q3日均同比+80%），刷新单日揽收纪录；TikTokShop英国站黑五销售额同比+50%，每秒售出27件商品，直播场次同比+72%。
◦ 新兴市场增长：美客多中国商户两年增长超100%，巴西电商市场规模预计780亿美元；俄罗斯电商市场5年增长7.5倍，2024年达12.6万亿卢布，占零售比重23%。
◦ 空港货运增长：陕西空港口岸查验货运航班1625架次（同比+83%）；重庆江北机场年货邮吞吐量突破50万吨，跨境电商货量2.1万吨（同比+31%）；菏泽机场国际货站8个月转关货值破1亿元，通关时间压缩至十余小时。
• 进出口贸易：2025年前11个月我国货物贸易进出口总值41.21万亿元（同比+3.6%），其中出口24.46万亿元（+6.2%），进口16.75万亿元（+0.2%）；11月进出口3.9万亿元（+4.1%），出口2.35万亿元（+5.7%），进口1.55万亿元（+1.7%）。
行业重大上市及投资并购事件
1. 赫伯罗特要约收购以星航运：德国航运巨头赫伯罗特向以色列以星航运提交收购要约，目前处于初期阶段，尚未开启正式谈判；MSC、马士基传出收购意向，此前以星已收到CEO Eli Glickman及商人Rami Ungar的24亿美元报价（以星市值约21亿美元）。
2. Airwallex完成3.3亿美元G轮融资：全球企业金融平台空中云汇获Addition领投，T.Rowe Price等机构参投，估值达80亿美元（较F轮增长30%），融资将用于美国市场扩张、全球布局深化及AI研发与人才招聘。
本周重点亮点总结
1. 政策合规成行业核心挑战，企业需加速区域适配：日本、欧盟、墨西哥等密集出台加税、收费政策，跨境电商及物流企业面临成本上升压力，需通过本土化仓储布局、合规申报体系搭建、多渠道分流等方式应对；厦门对台通道、海南自贸港等区域开放政策则提供新机遇，企业可聚焦政策红利区域优化网络。
2. 电商物流融合升级，履约效率与场景覆盖成竞争关键：SHEIN自动化物流中心、Uber-Shopify即时配送合作、Wildberries大件服务，凸显电商物流“效率化、场景化、本土化”趋势；物流企业需强化与电商平台协同，拓展大件、生鲜、时效件等细分场景服务能力，通过技术赋能提升履约体验。
3. 航线网络优化与数字化转型双线并行：达飞恢复红海航线、国货航开通中英双通道、广东邮政加密欧洲航线，核心市场运力持续提升；Hacis-Flexport、Dafret-CargoAi等数字化合作，推动运价查询、预订、中转等环节效率提升，“网络拓展+数字化”成为企业降本增效核心抓手。
4. 新兴市场与特殊货物成增长引擎，结构分化显著：巴西、俄罗斯等新兴电商市场规模快速扩张，吸引中国卖家与物流企业布局；电商驱动空运需求占比超20%，温控医药、冷鲜货物等特殊品类增速领先，企业可聚焦高附加值细分市场构建差异化优势。
5. 资本整合提速，行业集中度进一步提升：赫伯罗特收购以星、Airwallex大额融资，反映行业头部企业通过并购、融资强化规模与技术优势；中小企业需依托区域专线、细分场景服务等打造核心竞争力，或通过与龙头合作实现资源互补。
风险提示：多国贸易保护政策加码导致合规成本上升；红海等区域地缘政治风险影响航线稳定性；全球运力扩张可能引发运价波动；新兴市场税收、监管政策不确定性。
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翌飞锐特 —航空物流数字化赋能商。
翌飞锐特成立10多年来，坚持“平台+生态”的发展战略，构建起安全、高效的航空物流全链条数据网络，在全球范围内打造多元、数智化的航空物流生态圈。
未来，翌飞将进一步加大对生态合作的投入，期待更多的行业伙伴加入到航空物流数智化演进的生态圈中，共筑数智化航空物流产业新业态。