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“危机”之下，LED显示产业机遇几何？

云合智能

2023-07-30

导读：作为全球LED显示屏生产制作大国，中国LED显示屏行业发展日渐完备，国内市场依然庞大。本文试图将在分析LED显示屏产业的行业背景、市场规模、政策支持、竞争格局等的基础上，做出LED显示屏产业链全景梳理

LED显示屏作为LED产业链下游的主要应用之一，是LED显示技术的重要载体。2023年，国内需求恢复，海外市场需求继续增长，大部分LED显示屏企业业绩迎来复苏。

TrendForce集邦咨询《2023全球LED显示屏市场分析报告》最新数据显示，一是头部企业保持了较好的业绩，且在2023年一季度的业绩保持增长趋势，二是行业整体处于下滑的阶段。尽管目前在社会回归基本运作的背景下，LED显示行业国内整体市场不太明朗暗藏“危机”，但海外市场需求明显恢复，另外，LED虚拟拍摄、一体机等新应用继续保持成长。总体上看，2022年全球LED显示屏市场规模依然保持成长至70亿美金左右。

更值得一提的是，近期全球知名科技研究机构Omdia发布最新《LED单元板产品出货分析-中国》报告，根据报告数据，2022年中国市场LED显示屏单元板产品总出货面积共计311万平方米，其中强力巨彩LED单元板产品出货面积超120万平方米，市场份额达35%以上，出货面积及市场份额位列中国市场第一位。

来源：强力巨彩

作为全球LED显示屏生产制作大国，中国LED显示屏行业发展日渐完备，国内市场依然庞大。本文试图将在分析LED显示屏产业的行业背景、市场规模、政策支持、竞争格局等的基础上，做出LED显示屏产业链全景梳理。

中国LED显示屏发展历程

LED显示屏作为一种高科技产品，在信息显示、广告媒体、舞台演艺等领域得到了广泛应用。随着数字化和智能化的发展，LED显示屏行业迎来了快速增长的机遇。LED显示屏以其高亮度、节能环保、寿命长等优势成为替代传统显示屏的主流产品。

（来源：LED屏幕）

LED显示屏产业在中国的起步阶段可以追溯到上世纪七十年代，但真正开始形成产业集群是在八十年代。当时全国有100多家公司从事生产和封装，但几乎全部依赖国外进口芯片。通过一系列技术创新和引进国外先进设备和关键技术，LED技术的生产不断迈进了一步。

1990年至2000年，是中国LED显示屏产业的发展时期。由于受限于LED材料，LED显示屏在应用领域的扩大受到一定限制。在这一时期，国内LED显示屏主要以红色和绿色为主，采用通讯控制方式，产品成本较高且只能实现单点的灰度调整。

进入九十年代，全球信息产业迅速增长，LED显示屏也取得了新的发展成果。成功开发出蓝色LED芯片和全彩色LED显示屏，并在视频控制技术方面取得了突破，实现了更高的灰度和灰场调整。这一时期，LED显示屏产业飞速发展，从最初的数千万年产值迅速增长到几十亿元甚至更高。LED显示屏的应用领域也不断拓展，包括金融、体育、机场、广告等众多领域。尤其是在股票证券行业的推动下，LED显示屏市场得到了大幅增长，LED进入了一个新的高新技术产业。

自1995年以来，中国LED显示屏产业开始逐渐趋于稳定发展。虽然产业规模不断扩大，但也面临着同行竞争加剧、产品价格下降、质量标准化等新问题。相关部门对LED显示屏产业的发展给予了高度重视，并在质量和标准化方面进行了相应的标准和指导。中国LED显示屏产业步入了快速发展通道，一些具有一定规模的骨干企业集团开始崭露头角，中国的LED显示屏产业基本形成。

市场竞争格局

LED显示屏行业竞争激烈，市场上存在着众多的LED显示屏制造和供应商。行业内的主要竞争因素包括产品质量、技术研发、品牌影响力和售后服务等。在市场竞争中，一些大型企业凭借规模优势和品牌影响力占据了市场份额，但也有一些中小型企业通过技术创新和特色产品获得竞争优势。

LED显示屏行业被切割成原材料、芯片、封装、PCB等多个环节，而大多数企业一般只参与其中一个环节，所以很少有企业有以全局化的眼光来审视整个行业，这便造成我国LED显示屏行业企业数量众多、分布广、品牌规模小且较为分散的行业格局。

（来源：文教娱乐）

尽管如此，但是全球范围来看，我国优秀的LED显示屏企业已经成为全球LED显示屏行业的领头羊。全球范围内各大企业市场占有率来看，LED显示屏市场份额排名前十的企业中，除了达科电子和三星电子以外，其余均系中国大陆企业，其中，中国企业利亚德和洲明科技以11.42%和10.86%的市场占有率位于前列。可以看出在全球范围内，LED显示屏行业竞争格局中，我国大陆企业占据了LED显示屏市场的主导地位。

总的来说，现如今，LED显示屏行业竞争格局日益复杂。虽然我国国内LED显示屏行业企业众多，竞争格局较为分散，但是全球范围来看，LED显示屏行业中，我国大陆企业占据了市场的主导地位。

从市场规模来看，据统计，2020年我国LED显示屏总体市场规模为532亿元，同比下降19.3%。2022年增至635亿元，预计2023年市场规模将达684亿元。

近年来，全球原材料供需市场紧张，LED显示屏的原材料也受到影响价格上涨，且驱动IC价格也出现暴涨的局面。原材料价格上涨大大提高了LED显示屏企业的生产成本，这使得我国LED行业内的部分小微型企业悄然退场，大量业务逐渐流向中头部企业，加速了行业洗牌。

从全球角度来看，LED显示屏行业的竞争格局将由原来单纯的企业与企业之间的“点式竞争”，逐渐转化为产业链与产业链、价值链与价值链之间的“链条式”乃至“网络式”的竞争。同时，随着我国LED行业头部企业的业务拓展延伸，行业市场集中度的提升，我国LED行业整体的全局化转型升级，我国LED屏大企在世界范围内的市场份额也将进一步提高，行业的国际竞争力也将进一步加强。

从市场份额占比来看，2022年，利亚德、洲明科技、强力巨彩、达科电子、海康威视位居全球前五，市场份额占比分别为11.4%、10.9%、10.2%、8.7%、4.5%。随着头部品牌在渠道建设、品牌、规模和技术上持续保持领先，市场份额有望进一步向头部品牌集中。

小间距LED显示屏，市场需求逐年快速增长

随着 LED 显示应用领域消费升级及产品迭代，LED 显示屏在高清视频显示领域的应用场景逐渐增多，已被广泛应用在户内外大型广告、舞台表演、展览展示、赛事运动、指挥调度、安防监控、视频会议等各种场景。

2019 年 3 月，工信部、国家广播电视总局和中央广播电视总台联合发布了《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022 年）》，提出“4K 先行、兼顾 8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用，到 2020 年，4K 超高清视频用户数达 1 亿；到 2022 年，我国超高清视频用户数达到 2 亿，超高清视频产业总体规模超过 4 万亿元，并在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域实现超高清视频的规模化应用。

LED 显示技术不断向着更小的像素点间距突破，目前已经发展出像素点间距小于 1.0mm 的 LED 显示产品。由于下游客户的需求不断增加以及生产厂商技术和工艺的提高，小间距 LED 显示产品的销量快速增长，成为拉动 LED 显示应用市场规模增长的主要动力。

根据奥维云网（AVC）数据显示，2019 年及 2020 年，中国小间距 LED 显示屏市场规模分别为 103.7 亿元及 118 亿元，同比增速达 55.2%及 13.79%。2021 年，中国小间距 LED 显示屏市场销售额约为 181.5 亿元，同比增长 53.9%。预计 2026 年小间距 LED 销量将达到 573 亿元，年复合增长率（CAGR）为 24.6%。

随着LED显示屏制造技术的提高，传统LED显示屏的分辨率得到了大幅提升。2022年中国小间距LED显示屏销售额达165亿元，同比下降6.3%，预计2023年销售额将恢复增长至180亿元。

LED显示屏应用场景丰富

随着全球信息化的不断加深和显示技术的不断创新，显示已成为信息传递的主要渠道之一，其下游应用领域非常广泛。LED显示屏作为主要显示手段之一，被广泛应用于演艺舞台、监控调度、竞技赛事、展览展示、商业广告、虚拟拍摄、庆典活动、会议活动、电视演播、信息发布、创意显示、智慧城市等领域。

1、演艺舞台

近年来，随着LED显示技术的进步，在专业剧场演出、文艺晚会、演唱会、音乐节等室内外文娱演出中，LED显示屏等演艺设备作为一种独特的艺术展示手段，发挥的效果愈发重要，已成为演出活动中艺术表现不可或缺的重要组成部分。

2、监控调度

显示控制在监控调度领域主要用于对视频图像的持续采集、清晰化处理、多信号源拼接、低损耗传输等。监控调度领域的技术面覆盖广，涉及现代计算机技术、集成电路应用技术、网络控制技术、视频处理及传输技术和软件技术等，最终将所有信息展示在显示屏上。

3、竞技赛事

在单色和双色LED显示屏时代，LED显示屏在体育赛事中的作用仅限于显示比分、运动员姓名等简单信息。随着LED显示屏技术的发展，LED显示屏在体育赛事领域的运用日趋广泛，具体应用场景包括体育视频墙、赛场周边显示屏、中心悬挂显示屏等。这些新型的屏幕应用能够满足体育赛事远距离观看等需求，确保观众获得清晰、鲜明的彩色图像，并可提供比赛经典镜头回放、实时转播、背景画面等多种功能。

4、展览展示

展览展示应用场景包括展览会、展示会等，得益于展示技术的进步，现代化展览展示活动由过去参观者被动接收展览信息发展到互动式的观看体验。LED显示屏作为一种先进的信息传播硬件设备，具备显示面积大、视觉效果丰富多彩的特点，是媒体与高科技显示技术的结合。而且，LED显示屏并不仅仅是显示设备，它同时兼具电视等媒体设备的特性和优势，还拥有更大的创意空间和更广阔的与受众沟通的立体空间，可满足个性化需求，大幅提升展览效果，充分吸引受众注意，提升观赏体验。

5、商业广告

传统平面静态广告存在传递信息量少、静态展示效果有限、内容更新成本较高等缺点。LED显示屏可实现高质量视频播放，凭借其视觉效果，可有效提升信息传递量，而且具有维护成本低、内容更新快等优点，近年来在广告传媒行业中普及度大幅提升。

6、虚拟拍摄

近年来小间距LED屏深入广电产业市场，已经从单纯的终端显示、演播厅背景屏幕、舞台演出屏幕，向“更高要求”的“制作级”虚拟拍摄领域挺进。相较于传统绿幕技术，虚拟拍摄技术融合LED显示屏与虚拟摄像系统、空间定位系统、实时渲染系统，采用数字虚拟画面作为“场景”，直接替代“非大量重复使用的布景搭建”，节约现场资源与时间的作用；演员直接在虚拟环境中表演，带入感更强，拍摄效率和效果更好。在满足影视高标准定制化上，LED显示屏技术与虚拟拍摄的结合具有较大潜力。

国家多项政策支持，LED产业快速发展

LED显示屏产业得到了政府的大力支持和扶持。政府出台了一系列产业政策，包括财政补贴、税收优惠、创新研发支持等，推动LED显示屏产业的发展。政府还加大了对研发和创新的支持力度，鼓励企业加大技术研究和产品创新，提升产业竞争力。

国家正在加快壮大战略性新兴产业，打造经济社会发展新引擎，推动LED 显示等战略性新兴产业规模持续壮大。

再者，国家对智慧城市和现代交通运输体系的建设，将带动 LED 显示屏在安防监控、指挥调度等领域的市场需求增长。

来源：乐晴智库优选

2014 年 8 月 27 日，国家发改委等八部委联合印发《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》（发改高技〔2014〕1770号），提出建立全面设防、一体运作、精确定位、有效管控的社会治安防控体系；整合各类视频图像信息资源，推进公共安全视频联网应用。

2017 年 2 月 3 日，国务院印发《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》（国发〔2017〕11 号），拟推进智能协同调度，建设综合交通运输运行协调与应急调度指挥中心，形成动态感知、全面覆盖、泛在互联的交通运输运行监控体系。2021 年 3 月，“十四五”规划和2035年远景目标纲要求构建基于5G的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。

2020 年 3 月，工信部办公厅印发《中小企业数字化赋能专项行动方案》，提出以数字化网络化智能化赋能中小企业，助力中小企业疫情防控、复工复产和可持续发展，扶持疫情防控期间涌现的在线办公、在线教育、远程医疗等新模式新业态加快发展；支持数字化服务商打造智能办公平台，推出虚拟云桌面、超高清视频等解决方案，满足虚拟团队管理、敏感数据防控等远程办公场景升级新需求。

2021 年 3 月，“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要发布，要求加快提升超高清电视节目制播能力，推进电视频道高清化改造，推进沉浸式视频、云转播等应用；发改委等多部门联合发布《加快培育新型消费实施方案》，加快发展超高清视频、虚拟现实等新型信息产品，推动5G+4K/8K、VR/AR 技术产品融合应用。

2021 年 11 月，工业和信息化部发布《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》，推进实施“超高清视频+5G+AI+VR”融合创新应用工程。2022 年 1 月 6 日，工业和信息化部办公厅、中央宣传部办公厅、国家广播电视总局办公厅等部门联合发布了《“百城千屏”活动实施指南》，通过以试点示范工程为引领，新建或引导改造国内大屏为 4K/8K 超高清大屏，丰富超高清视音频服务场景，加速推动超高清视音频在多方面的融合创新发展。

2022 年 6 月，深圳市发展和改革委员会深圳市科技创新委员会深圳市工业和信息化局深圳市文化广电旅游体育局发布《深圳市培育发展超高清视频显示产业集群行动计划（2022-2025 年）》，支持开展 Micro LED、Mini LED 等新一代显示技术和产品研发，聚焦超高清视频显示传输领域完善产业链布局，打造全球性超高清视频显示标准技术组织，建立具有国际竞争力的行业标准。

2022 年 11 月 7 日，工业和信息化部批复组建国家石墨烯创新中心、国家虚拟现实创新中心、国家超高清视频创新中心等 3 家国家制造业创新中心。随着短视频、直播的兴起，超高清视频产业成为风口。许多上市公司均加大新型显示技术投入布局超高清视频产业。

最后，随着国家“一带一路”、推进贸易高质量发展等战略的深入实施，将持续促进我国 LED 显示产品外贸出口的蓬勃发展。自 2013 年提出 “一带一路”倡议以来，根据新华社北京 2021 年 12 月 16 日电，国家发展改革委新闻发言人报道，截至目前，我国已与 145 个国家、32 个国际组织签署 200 多份共建“一带一路”合作文件，商签范围由亚欧地区延伸至非洲、拉美、南太、西欧等相关国家，经贸投资合作不断扩大。

LED显示屏行业发展前景

随着国内经济和需求的进一步复苏，LED显示屏的国内市场也将得到逐步复苏，市场规模持续增长、产品细分品类越加丰富、行业整体成熟度提高，品牌发展得到进一步强化。相信在未来LED显示屏的国内市场将越来越充满活力，为国内经济发展持续赋能。

市场规模有望持续增长：有数据预计至2025年，LED显示屏国内市场规模将持续增长。尽管在疫情影响之下，国内LED显示屏市场未能实现大规模增长，但随着LED材料和技术的发展，Mini/Micro LED显示屏等新型LED显示屏产品日益成熟和得到发展，LED显示屏的户外室内应用场景得到进一步拓展，Mini/Micro LED显示屏的技术发展和成本得到有效下降后，LED显示屏市场规模将持续扩大。

细分应用市场不断发展：从产品应用方面来看，细分市场前景广阔，透明屏、租赁屏、商用显示等细分领域快速发展，小间距、超高清、节能环保、虚拟拍摄等等应用发展迅速。近几年，LED显示创新产品不断问世，行业内技术创新活跃，产品技术开发能力不断加强。细分市场前景广阔，能为LED显示屏行业带来更大的机遇，在不断提升技术的前提下满足市场需求，推动企业产品多元化发展。

产品品牌效应日益凸显：近几年，LED显示行业里各类企业都有所成长，中小企业加速细分精专应用的布局，大型企业注重技术研发，提升品牌影响力，行业整体日益成熟。目前，我国LED显示行业的标准体系已经有了一定的基础，显示屏的标准化工作，不仅要在显示屏整机标准化方面加强，而且要在器件、基材等方面加以改进。

值得关注的重点企业及品牌

品牌来看，当前我国LED显示屏行业内主要企业有利亚德、洲明科技、艾比森、雷曼光电、奥拓电子、联建光电等品牌。

主要品牌产品竞争来看，毛利润率对比来看，在2021年，我国LED显示屏行业龙头企业，全球范围内市场份额占比排名一二的利亚德和洲明科技毛利润低于当前发展中速度较快的奥拓电子、联建光电品牌的毛利润。

1.强力巨彩

强力巨彩，LED显示产品与解决方案提供商，为遍布全球政务公共服务领域用户、商业用户、家庭用户提供可视化智能显示终端。强力巨彩在小间距LED显示、Mini LED显示、Micro LED显示、大数据智能互动显示技术以及新材料、LED绿色环保、智能人机交互、多屏交互、智能播控等前沿技术领域进行研究和产业化。

2022年强力巨彩在小间距LED显示屏出货量排名第一，市占率接近30%，营业收入约为44.8亿元。

2.洲明科技

深圳市洲明科技股份有限公司是一家国内领先的LED应用产品与方案供应企业.公司主要产品分为LED高清节能全彩显示屏和LED节能照明两大系列。

2023年第一季度实现营业收入16.28亿元，同比增长5.24%；实现归母净利润1.45亿，同比增长85.9%。2022年主营产品为LED，应用于智慧显示、智能照明、文创灯光，营收占比分别为90.76%、6.98%、1.14%。

3.艾比森

深圳市艾比森光电股份有限公司主营业务是LED应用产品的研发、生产、销售和服务。主要产品是广告显示设备产品线、舞台显示设备产品线、商业显示设备产品线、数据可视化设备产品线、会议屏产品线、专业视听解决方案、会务业务。