拉美市场
一、拉美市场宏观环境
1） 总人口排名：巴西> 墨西哥> 哥伦比亚≥ 阿根廷；总人口数量和加密货币人数基本成正比。
2） 阿根廷通胀率高，并且国家经济持续衰退，导致阿根廷民众对加密货币保值需求非常旺盛。
3） 这四个国家的互联网渗透率大概是70%左右。
4） 银行账户拥有量大概是 50%左右，现金支付在拉美比较常见，越来越多做电子支付的企业正在兴起，新冠疫情加速培养了地区用户使用电子支付的习惯。
Source: world bank
二、拉美主要国家的监管现状
监管友好排名：巴西（已合规）＞ 阿根廷（没出政策但已出征税政策）＞墨西哥。
巴西市场监管现状：
2020年10月开始，即时支付系统Pix System将会上线，该系统“必须强制所有拥有超过500,000个活跃客户帐户的巴西中央银行授权的金融机构和支付机构参加PIX”。这些机构必须向其客户提供所有功能，以启动和接收即时付款。根据巴西中央银行的声明，推出PIX电子支付方式是巴西迈向数字货币时代的第一步，接下来，巴西经济部长Paulo Guedes表示，巴西将发行自己的央行数字货币，简称CBDC。最早将于2022年开始发行。数字雷亚尔将主要用于国内和国际的外汇交易。
从2021年5月起，加密货币交易所现在将以指定代码（6619-3 / 99）进行运营，该代码将被称为“经营和拥有加密资产”。此举进一步使加密资产在整个巴西经济中的作用合法化。
阿根廷市场监管现状：
阿根廷政府态度模棱两可，尚未出台监管政策，但是要对digital currency征收15%的费率。
2020年5月有消息称，阿根廷金融信息部门（UIF）将对加密资产交易展开更为严格的监管，打击加密资产，以消除洗钱等非法活动。
墨西哥市场监管现状：
墨西哥中央银行(Banco de Mexico)被授予广泛的权力来监管金融技术公司并监管虚拟资产，包括:(1)授权金融公司使用虚拟资产进行交易;(2)具体规定金融公司在国内可以使用的虚拟资产，确定其具体特征以及制定可能适用于使用这些特定资产进行交易的限制以及具体条件; (3)对未经批准的虚拟资产交易予以处罚。
三、市场独角兽
在整体市场方面，拉美地区的投资金额于2021年实现快速增长。
数据来源：CB Insights State of Venture Report Global: Q2 2021
快速增长的科技公司在拉美经济中正在扮演越来越重要的角色。
Source: Atlantico LatAm Digital Report 2021
相较于2020年的18家独角兽企业，截止2021年8月，共有26家，独角兽企业数量增长了接近50%。值得注意的是拉美市场新增的独角兽企业中有两家是加密资产交易领域的企业，一家是巴西的Mercado Bitcoin，另外一家是墨西哥的Bitso。
MercadoBitcoin：
2021年7月，加密资产管理公司Mercado Bitcoin的持有者2TM从软银拉丁美洲基金获得2亿美元。目前公司估值为21亿美元，成为新的巴西独角兽，也成为拉丁美洲估值排名第八的创业公司。
MercadoBitcoin共拥有约300万客户，相当于巴西证券交易所B3上投资者总数的近70%。
Bitso:
Bitso来自墨西哥，用户量现已达到200万，成为墨西哥加密资产交易领域最大的独角兽。于今年6月以22亿美元估值完成2.5亿美元的C轮融资，加入了新兴加密独角兽公司行列。该轮融资由 Tiger Global（老虎全球基金）和 Coatue Management 联合领投，Paradigm、BOND、Valor Capital Group、QED、Pantera Capital 和 Kaszek 参投。
非洲市场
一、非洲市场宏观经济环境
从下表可以看出南非人均GDP较高，银行账户拥有量在69.22%，这两个国家的互联网渗透率都处于较低的水平，排名较为靠后。尼日利亚的通胀率较高，互联网渗透率较差。
Source: world bank
二、非洲市场监管政策现状
监管方面，南非是最为友好的国家，正在出台相应的监管法规。其他各国的态度基本是禁止或者中立。
南非相关市场政策：
所有加密货币交易所都必须获得南非金融业行为监管局FSCA的授权才能充当金融服务提供商（FSP）。
监管政策：
2020年4月，南非政府发布了关于加密产业的监管法案。
新政策将加密资产归类为金融产品。此分类将所有加密货币投资，交易和咨询服务归FSCA监管管辖。
新法规将强制要求所有参与加密货币领域的交易平台，顾问和经纪人根据FSCA的标准进行认证。他们将必须证明自己具有相关的资格，能力，经验和知识，并且必须通过个人性格评估。
2020年10月，根据《金融咨询和中介服务（FAIS）法案》宣布加密资产为金融产品，不是认可加密货币，而是确保加密货币资产作为金融服务提供商属于FAIS法案下，包括加密货币资产交易所和平台以及顾问。南非以前不受监管的加密经济现在已明确归为金融服务部门的一部分。所有提供者必须表现出与传统金融机构相同的受信能力。
尼日利亚相关市场政策：
2020年9月份尼日利亚证券交易委员会发布法令将数字资产视为商品，加密货币归类为证券，并且受到相应的证券法管理。
2021年2月5日，尼日利亚中央银行发布的一份公函中显示，要求该国银行、非银金融机构和其他金融机构立即关闭所有涉及加密货币交易的账户，并禁止买卖加密货币或为此类交易提供付款便利。
2021年2月12日，尼日利亚证券交易委员会(SEC)宣布，鉴于央行决定禁止加密货币，它已经搁置了监管加密货币的计划。尼日利亚加密货币社区已转向点对点交易平台继续交易。
2021年10月25日，由尼日利亚中央银行发行的数字货币eNaira正式上线，尼日利亚成为非洲第一个推出数字货币的国家。
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