一、总结：
2023年1-9月资本市场对于链游领域的投资比例并没有下降，维持在10%左右。顶级投资机构都在积极参与，表明资本市场对于链游应用领域保持看好的态度，游戏仍然是加密货币基金最重要的押注领域之一。从链游领域投资的项目类型来看，游戏平台及游戏开发工作室是最吸引投资者的垂直领域。
链游行业吸引了越来越多来自传统Web2游戏巨头的开发团队，比如来自国内腾讯、网易、米哈游、盛大等。这些经验丰富的开发者团队将为链游的可玩性带来质的飞跃，结合区块链的经济模型，能创造更丰富的业态。Web2游戏结合web3游戏的行业可塑性在于：资产发行透明度以及流通便利性，交易可以突破现有的账户以及平台的限制，从而提高游戏资产周转率；虚拟资产本身与token或者nft的结合度高，用户接受度高；大量的用户基础，尤其打金群体，与"Fi"融合紧密。
全链游戏领域，还处于早期发展阶段，目前更大的机会可能来自基础建设方面，比如全链游戏引擎及全链游戏二层网络等。但也不能忽视全链游戏项目本身的发展。区块链行业需要新鲜的应用场景叙事，除了金融领域，可能链游是下一个市场周期里重点爆发领域。
二、链游领域投融资情况
首先，基于2023年1月1日至9月30日期间，根据公开信息统计链游领域的主要投融资事件，相关数据及信息如下。
数据来源：公开信息整理
从链游项目投融资情况来看，整体投资金额是呈现下降的趋势，特别是第三季度，呈现明显的下滑，投资额仅为$134.3M。从投资项目的类型来看，投资机构更多倾向于实力强劲的游戏工作室以及游戏服务平台，针对单款游戏的投资相对趋于谨慎。
数据来源：公开信息整理
从投资机构侧来看，a16z、Shima、Bitkraft、Animoca、Polygon、Hashkey等是主要参与者，在2023年分别领投或跟投了多个链游类项目。
在此期间，经不完全统计，Web3行业投融资事件有923起，链游领域的投融资事件为91起，占比9.86%。如下表所示，对比2021年、2022年Gaming领域的融资金额，受2023年整体市场的低迷以及链游行业创新有限的双重影响，已出现很大幅度的下滑。
年份 |
2023年1-9月 |
2022年 |
2021年 |
融资金额($M) |
667.31 |
5,426.85 |
2,954.75 |
在加密领域融资额的占比 |
9.86% |
9.75% |
11.61% |
另外，从过去一年链上数据来看，无论是活跃地址数还是交易量，游戏类别也一直位居榜首。按天计，平均UAW在600万左右，链上交易额平均在一亿美金左右，超过defi。
|
|
数据来源：Dappradar
三、链游的演化
1、链游概念
首先，对链游做一个概念性的说明。在本文，将区块链游戏大致分为两种：普通链游、全链游戏。
普通链游：将游戏内资产通过代币与 NFT 的形式记录上链；通过资产上链，实现孳息、自由交易、收藏、链上可组合、融资、社区、治理等多种玩法，其游戏本身是在链下运行。
全链游戏：其所有游戏逻辑均以智能合约的形式部署于链上，正因为如此，受限于现有的区块链技术，全链游戏暂无法实现复杂的游戏内容、精致的美术，一般会具有十分简洁的玩法。
目前阶段，全链游戏一般只具有世界观，而不做详细剧情设计，并且多为基于博弈的策略类玩法。从其诞生的基因，全链游戏是天然与 DAO 的组织治理形式相适配的，StarkNet 上致力于孵化全链游戏而生的 DAO 社区MatchBox DAO 是最典型的例子。一旦开发完成、部署上链，后续的维护是否由原团队继续进行，也不会产生太大的影响。全链游戏的代码本身是开源的，社区完全可以接替开发团队，甚至开发本身都可以由社区进行。
对两者做一个简单对比：
对于普通链游，已经走过P2E的GameFi火热阶段，这个阶段的核心贡献是将Web3的Token经济模型大规模地融入游戏中，与游戏中的角色、道具、升级、装备合成等因素进行了深入融合并链上资产化，使得游戏内的交易属性原生化，结合外部或内部的NFT Market平台，资产的流通非常安全方便。现阶段，普通链游更多往游戏可玩性上做功夫，将Web2传统游戏的体验基本完整迁移过来，特别是一些MMORPG、MOBA等大型游戏，其美观度已达3A级别，游戏可玩度以及玩家友好性也非常高。这一趋势将会吸引更多传统游戏玩家来参与，同时各个游戏项目方也在市场运营方面做更多工作以吸引传统玩家。
对于全链游戏，目前相关基础设施初具雏形，还处于初始阶段，更多是Web3早期参与者在开发和推广。由于所有的游戏数据与信息都需要基于智能合约上链，暂时还不能构建太复杂的游戏场景，游戏可玩性的体验度也偏低，其更多的是在构建AM世界的初始版本。但全链游戏是整个以太坊生态都在着力开拓的应用场景。
2、经济模型与游戏公会（平台、社群）
在普通链游中，最典型的项目为Axie Infinity。其Play-To-Earn模式中的大部分收入不再归属于大型的中心化游戏公司，而是给到了优秀的玩家。通过参与游戏内经济，玩家可以为其他玩家和开发人员创造价值。反过来，玩家可以得到游戏中的资产奖励。这些数字资产可以是任何在区块链上确权的加密资产。P2E更多专注于最大限度地提高玩家的介入度，而不是利润。这也为整个链游行业奠定了经济模型基础。
GameFi经济模型[6]
回顾Axie Infinity的火爆，背后的YGG游戏公会起了很大作用，为Axie Infinity捕获更多用户提供可能。笔者认为游戏公会、游戏社群以及游戏发布和分发平台，其不仅帮助玩家进入链游市场，其存在的更广泛的意义在于推动DeFi以及DAO的发展，相当于在链游领域最大程度地降低了准入的基金。这些组织与链游项目的关系是相辅相成的，优质公会或平台等可以推动更多新用户进入链游及加密货币市场，玩法新颖、有利可图的游戏则可帮助游戏组织成员数量上涨并提升其收入。基于此，链游市场规模将逐步扩大，而游戏中的资产也将渗入DeFi市场，为借贷协议提供更多抵押品，丰富资产类别，促进NFT与DeFi融合。另外，对于游戏社群，全链游戏是由所有玩家自主维护和贡献，游戏社群基本是唯一可行的组织模式，对游戏的开发、生态的建设、玩家的交互等进行去中心化治理。
3、普通链游的情况
普通链游方面，最典型的案例为Axie，已上线的游戏从用户量来看，根据月活跃用户量排名前十几位的项目情况如下表所示（数据来源DappRadar）。
从历史数据来看，Axie的高峰月活300万，目前月活30万；StepN的最高月活100-200万，当前月活1万。目前，月交易量方面，Axie的数据为42M，但其他项目数据低许多。爆款随着市场行情会出现，但可玩性不足以及代币经济场景的单一造成了周期短的现象。
项目情况
从传统游戏领域来看，MOBA、FPS、MMORPG等领域是DAU过百万甚至千万的垂直领域，而这些领域游戏的研发门槛高，另一方面，这些领域的游戏能与现有的游戏直播完美契合，参考Dota、王者荣耀、吃鸡、War3等游戏通过联赛、竞标赛等的直播带来的成功。随着普通链游行业的发展，各个垂直领域都在推出一些高质量的游戏，国内一些来自腾讯、网易、盛大等大厂的优秀游戏团队也在陆续推出可玩度高的链游。下文对部分项目做简单介绍。
Axie Infinity
虽然Axie Infinity为大家所熟知，但其在行业的标杆效应，不得不再次提及。其是一款建立在以太坊区块链上的去中心化回合制策略游戏，其开发了专属的以太坊侧链Ronin。通过将主要操作从以太坊转移到应用链，用户使用成本降低了几个数量级；响应速度变快；而且Ronin钱包集成了支付网关，大幅降低了入金门槛。产品在2021年三季度的收入超过7.8亿美元，收入量级在全球单款游戏收入的第一梯队，在8月份，单日收入超过腾讯的王者荣耀。当前游戏玩法基于以太坊，玩家操控游戏内的NFT小精灵“Axie”进行战斗、繁殖等活动，同时可以通过在以太坊中交易在游戏中获得的游戏SLP币或出售“Axie”等获得实际的经济收益。通过构建完整的“在以太坊购买‘Axie’开始游戏内活动、对战等获得SLP币，使用SLP币反过来升级养成‘Axie’或出售SLP币，出售‘Axie’”的玩家进入和退出的游戏模式，并辅以游戏外的公司代币AXS币、即将推出的去中心化交易所、社区共同基金等设计，Axie Infinity成为了第一款建立在NFT上的、取得大量营收的游戏产品。
BigTime
Big Time 是一款多人在线动作角色扮演游戏（MMORPG），玩家可以在这个世界里创建自己的角色、选择种族和技能、探索地图，并进行组队、对战、生产、交易等多种社会行为交互。BigTime为3A级大作，开发团队成员来自堡垒之夜，使命召唤、战争机器、荣誉勋章、战神、魔兽等游戏，CEO是Decentraland的联合创始人。目前能够参与到这个游戏的方式，就是其内测资格NFT化。BigTime进行了多次游戏内的NFT道具销售活动，目前，其向少数玩家开放内测，并发行了BIGTIME币。
Matr1X fire
Matrix1X是一个将游戏、NFT艺术、电竞赛事等融为一体的Web3平台。Matr1X fire是其一款FPS手游，核心特色包括经典竞技、公平竞技、多人精彩对战、策略对抗、枪械与武器皮肤、特色地图、多角色收藏、百万字世界观故事、专属定制内容创意工坊、电竞赛事、自由贸易等。主打 PVP 多人公平竞技，同时提供策略休闲 PVE 玩法模式，包括经典的 5V5 对战、大逃杀等，预计明年上线。玩家可以在元宇宙中战斗，同时拥有自己的 NFT 资产，与此同时团队对 Matr1X 的世界观进行了设计，并正在撰写一部百万字的文学创作。其团队为腾讯背景。
Metalist
有育碧网易腾讯大厂背景的Web3游戏团队Metalist，将以游戏工作室的方式，持续推出不同游戏。目前计划发布四个移动端游戏，玩家可免费游玩，需要购买NFT门票，解锁Web3属性。
MetaCene
Metacene核心团队来自盛大，其构建面向大众玩家的区块链 MMORPG 游戏世界，具有高品质图形、核心 Web2 MMORPG 游戏玩法和 Web3 功能。该游戏以玩家为中心，支持社交DAO治理，并促进玩家创作内容/资产，同时还提供了一个服务器系统，将使用户能够打造自己独特的MetaCene游戏世界，版本有PC端游以及手游。目前Metacene的MAN系列NFT部署在以太坊上，其他游戏道具等部署在Rangers Protocol这条Metaverse区块链基础设施主网上，后续将支持多链。2023年7月进行为期7天的Alpha Test I，2023年12月，开始了Alpha Test II。
Counter Fire
Counter Fire是一款MOBA + Battle Royal游戏，核心团队来自巨人游戏。在每一轮比赛中，多名名玩家被分成人数相等的队伍，团队通过收集补给和奖励，以及使用收集到的武器摧毁对手来相互竞争。玩家有资格消费代币来升级英雄和武器的等级，并在战斗中提高装备的力量， 游戏地图的可用安全区域随着时间的推移而缩小，将幸存的玩家引导到更狭窄的区域以强制进行遭遇战， 最后生存的一名选手或队伍获胜。Counter Fire基于Unity3D游戏引擎开发，目前有Android以及iOS版本，NFT资产发布在Arbitrum链上。
4、全链游戏的情况
随着以太坊基础建设的深入，全链游戏逐渐走入主流视野。工欲善其事，必先利其器，我们首先来探讨全链游戏所涉及的相关基础设施与技术。
（1）全链游戏底层基础
游戏引擎
游戏引擎本质上就是一套按模块封装好的代码库和工具，游戏开发者仅需调用游戏引擎中相应模块的接口，即可完成物理模拟、图形渲染、网络通信等任务，而无需再去进行相对底层的基础编程，从而可以节省大量的时间成本与资金成本，继而能更好地专注于游戏设计和内容创作。在传统商业游戏引擎领域，最常见的便是 Unity 和 Unreal两大玩家。随着玩家对游戏质量要求的提高和硬件设备性能的提升，目前 3D 游戏引擎的架构已经变得极其复杂，通常会包括模型编辑器、声音处理、光线渲染、物理模拟等等，重点往往会在画质的呈现，因为这类工作往往繁重，但对游戏的呈现又起到了至关重要的作用。
而全链游戏则不太一样，目前全链游戏的发展仍然非常的早期，开发者们普遍遇到的问题还是智能合约的部署和更新、不同合约间的可互操作性、客户端的同步模式等等涉及与底层区块链交互的问题。因此，虽然全链游戏的引擎同样是一套封装好的模块化接口，但所聚焦的问题更多的是如何处理状态同步、如何在区块链环境下进行高效的内容增加和维护、如何更便捷的与其他合约做交互等等，以此来帮助开发者专注于游戏的部分，不需要过多的考虑如何兼容区块链，甚至从而降低底层区块链技术的学习成本。
当前典型的全链游戏引擎为Lattice 工作室开发的基于Solidity的MUD，以及StarkNet 生态中Dojo，当然现阶段的全链游戏引擎基本不涉及物理模拟、画面渲染等功能。
ECS（实体/组件/系统）架构模式
在 ECS 之前，游戏行业普遍采用的是 OOP（面向对象编程）的处理方式，即在 Class 类下面包含各种 Game Objects 游戏对象来继承 Class类的属性功能，从而建立整个数据架构。这种模式普遍存在几个严重的问题：
游戏对象间的关系，往往得在一开始就设定好 （这几乎不可能），否则当新类型对象出现，需要多个老类的功能时，往往很难进行继承；
随着游戏内容的增加，类会越来越多，维护起来十分麻烦；
对于引擎而言，模块非常多，而很多模块间并不相关，比如渲染并不关心网络连接，当所有属性都放到一个对象里的时候，性能必然会下降。
而ECS 是建立在通用引擎之上的一层，用于解决游戏对象之间的关系、交互和操作更新的一套模型。基于此，能在很大程度上解决上述存在的问题。可以基于模组来丰富UGC内容，允许玩家或其他开发者来进一步增进游戏内容。
ZK零知识证明技术
对于ZK并不是全链游戏开发的必要部分，不过其独特的密码学特性使得其在策略游戏中有很好的应用场景。比如Dark Forest就是使用zk-SNARKS技术来进行信息隐藏。
（2）典型全链游戏
现阶段市场上能体验的全链游戏屈指可数，大部分的项目都处于测试阶段。典型代表为Dark Forest以及Loot Survivor。
Dark Forest
Dark Forest，市面上第一款为大家所熟知的全链游戏，其灵感来源于刘慈欣的科幻小说《黑暗森林》。基于zk-SNARKS技术来进行信息隐藏，每个玩家都掌握着自己的星球，可以在游戏中采集资源、建造基地、发展科技、收集武器，与其他玩家进行战斗并争夺资源。Dark Forest完全改变了以往基于中央服务器控制游戏进程的模式，游戏的所有数据、逻辑、状态全部基于智能合约上链，由所有玩家共同开发和维护。
Dark Forest算是全链游戏的精神图腾，构建了AM世界的一个实例化模型。值得一提的是Dark Forest团队和其他几个团队一起组建了0xPARC，其推出的项目Lattice针对开发全链游戏时面临的多个问题，推出了MUD游戏引擎项目，希望为行业构建了一套夯实的地基。
Loot Survivor
做为Loot生态的重要组成部分，Loot Survivor是BibliothecaDAO、DoJo 和Guildly 团队成员共同开发的一款冒险实验游戏，部署在StarkNet二层网络上。玩家可以在游戏里进行探索、战斗、升级和交易。在游戏中，玩家将面临各种挑战和敌人，需要运用策略和技巧来生存并取得胜利。玩家可以探索各种地点、击败首领、收集稀有物品和装备，并与其他玩家进行交易，以提升自己的角色能力。
参考：
[1]https://foresightnews.pro/article/detail/26293
[2]https://foresightnews.pro/article/detail/26311
[3]https://news.marsbit.co/20230321174405733435.html
[4]https://mp.weixin.qq.com/s/bzHMXrtTLsvciiUEEMoqzQ
[5]https://mirror.xyz/vanishk.eth/kXdSumWuR9JHZHKQz9uvjQeaxME6TsOH9cPklXsBJn4
[6]https://www.baogaoting.com/info/69478