截止2022年中旬，全球预计有70-100家加密货币托管服务提供商，进一步将托管服务提供商分为Crypto Native服务商和TradFi服务商，并分别探索了北美，欧洲和亚太区域头部托管服务提供商典型代表。通过对比发现，Crypto Native的托管服务提供商和Tradfi服务提供商各有优势。
表：Crypto Native和TradFi服务提供商优势对比
Crypto Natvie托管服务提供商的优势 |
TradFi托管服务提供商的优势 |
|
|
下面选取了Tradfi和Crypto Native托管服务提供商的典型代表，并分别从核心团队，产品服务，安全保障，市场份额以及融资情况等方面进行了分析，可供参考。
Fireblocks：
团队背景：Fireblocks由Michael Shaulov，Pavel Berengoltz以及Idan Ofrat于2019年创立，是一家以色列公司。在此之前，Shaulov 创办了一家移动安全公司，被知名跨国 IT 安全公司 Check Point 收购。在创办Fireblocks之前，Berengoltz是Shaulov 创办的安全公司的员工，两人因此结缘。2017年 Check Point 委派Shaulov 和 Berengoltz 前去调查一家韩国加密货币交易所的安全漏洞，此前该交易所价值 2 亿美元的比特币被盗，经过调查发现一是黑客正在逐渐从传统金融市场转向加密货币市场，网络盗窃在增加；二是现有的加密货币资产管理基础设施非常匮乏无法保护用户资产的安全。在此背景下他们离开checkpoint并且创建了Fireblocks。三位创始人在网络安全领域拥有20多年丰富的经验。此外，创始人搭建了一支经验丰富的团队，现有的战略主管是纽约梅隆银行数字合作伙伴关系的前主管，央行数字货币和市场基础设施总监曾经是英格兰银行金融科技主管。
产品服务：目前Fireblocks的核心产品为Custody Solution Software和Fireblock Trading Network。具体包含四类产品，分别是 1) WaaS; 2) 资产管理平台支持连接到多家数字资产交易生态系统，通过连接Fireblocks Network安全连接30多个 CeFi 和 DeFi 交易场所和1800个机构交易对手和流动性提供商。通过提供fireblock console这一数据看板提供日常运营管理的需求。质押方面，支持直接通过fireblocks质押以太坊和Solana等。支持和多链dapps交互，部署DeFi交易策略，提供热钱包和冷钱包支持资金转移等。支持直接与OEMS集成例如Talos和AlgoTrade。3)Tokenization Platform：与多家数字资产分发和结算服务提供商合作搭建合作网络，支持证券,稳定币，碳信用以及CBDCs的tokenization。4）为商家提供数字资产收付款：通过提供Payments Engine为商家提供数字资产（crypto和稳定币）收付款,管理和结算服务。
安全保障：安全方面共提供了四层保障，最重要的是Fireblocks 通过结合 MPC-CMP 和安全硬件模块来消除单点私钥泄露，Fireblocks的私钥碎片安全存储在支持 Intel SGX 技术的硬件隔离服务器上以及mobile device secure enclaves (TEE)。并且集成了合规套件Chainalysis和Elliptic的KYC和KYT产品帮助客户满足AML监管要求。此外是唯一获得 CCSS III 级、SOC2 Type II 以及 ISO 27001、ISO 27017 和 ISO 27018 认证，目前是行业内唯一一家拥有CCSS III级认证的企业，并且Fireblocks MPC-CMP 允许大规模创建数百万钱包，并可以提供最快的交易签名速度。此外Fireblocks 提供了在 40 多个区块链上部署的灵活性。Fireblocks的客户可以完全控制其用户的私钥，并提供多种备份选项，消除交易对手风险。
客户：WaaS的知名客户有Revolut，Etoro，Wealthsimple等B端客户，目前已有1.3亿个钱包被创建，并且实现了超过4T美元的交易量。资管平台上的资管规模为45B，知名客户有Magic Eden，Blockchain Capital等。Tokenization平台的客户以银行等平台为主，例如BNP Paribas和BTG Pactual等。
盈利模式：盈利模式为订阅费和根据交易量收交易手续费，FB在2022年全年实现1亿订阅费营收。截止2022年6月，客户为800+，其中40%客户是US based，30%客户是欧洲based，25%的客户来自亚太区域。员工共有300+。截止2021年的数据为AuC为38B+，交易量为$1 trillion。
融资方面，FB累计完成5轮融资，融资金额为10亿以上。最近一次融资为2021年12月，E轮融资估值80亿美金，完成5.5亿融资。
BitGo：
创始团队：BitGo成立于2013年，创始人Mike Belshe创新性的将多签钱包应用于加密货币领域和TSS安全存储环境。
资金安全：私钥存储方案为硬件安全管理模块和多签钱包，并且提供高达250M的保险服务。2018年BitGo成立了BitGo Trust Company并且获得纽约信托牌照。
产品服务：1）托管服务：提供Hot Wallet用于管理日常营运资金;Custodian wallet用于托管长期持有资金。值得一提的是部分监管机构会要求私钥存储在特定的区域。2）2020年BitGo上线BitGo Prime允许用户交易，借贷等服务，支持客户使用冷存储的资金与BitGo prime唯一一个CP进行交易，BitGo Prime会聚合多个流动性来源，客户可以向BitGo Prime抵押借贷资金提升资本利用率。2022年10月，BitGo上线了Go network为机构用户提供了交易网络，合作伙伴有Bitstamp，Enclave Markets，Gate，PowerTrade以及INX。此外，提供Bitgo WaaS，BitGo API服务和Web3 Bridge服务。
业务数据：Bitgo服务于52个国家的1500名机构客户，AuC超过64B，超过20%的比特币交易量是使用Bitgo的网络。2022年营收为1500万美金，共有员工101人。
融资背景：Bitgo累计在7轮融资中融资84.71M。根据公开信息，截止2021年5月，Bitgo估值为1.2B。收购情况：BitGo共有三次收购，分别是2019年10月收购了质押基础设施提供平台Hedge，2020年2月收购了数字资产经纪平台Harbor拓展其交易服务能力，2020年4月收购了机构级别的税务管理平台Lumina推出Bitgo Profolio支持用户一站式管理所有资产数据和BitGo tax。监管和合规方面，BitGo通过使用信托公司实现合规托管，在纽约，南达科他州，瑞士和德国和均为Qualified Custodian。
Fidelity：
资金安全：Fidelity Digital Asset使用自建技术提供托管服务，通过Multi-tiered approval structure和Multi-site storage的方式确保私钥管理的安全。有SOC 1 Type 2 和SOC 2 Type 1的审计。
产品服务：资金存储，加密货币借贷（允许客户从第三方lenders借款并且使用custody account中的资金作为抵押）。提供多平台流动性服务并且执行交易，资金无需离开cold stoarage。支持比特币和以太坊两种加密资产的托管和交易。此外，Fidelity正在与全球最大的经纪商之一 TP ICAP 一起推出新的清算和结算功能，用户资金存储在Fidelity，但是订单会在 TP ICAP进行交易，清算和结算，为加密货币市场提供更robust的清结算服务。
客户：客户包含投资顾问，对冲基金，银行，养老金/捐赠基金和公司，单一和联合家族办公室，具体客户未公布。
监管合规：Fidelity于2019年获得纽约州金融服务部授予的有限目的信托公司执照。并且于2017年注册在FCA确保满足反洗钱和反恐怖的监管要求。
BNY Mellon：
BNY Mellon为全球最大custodian bank之一。2022年10月开始为其特定的美国机构客户提供digital asset custody的服务，是第一个具有全球系统重要性银行开始提供该服务。截止2023年3月，BNY Mellon的AuC为46.6 trillion USD，AUM为1.9 trillion USD。
资金安全：BNY Mellon通过与Fireblocks和Chainalysis等合作来满足客户对资金安全，合规和托管的需求。与Chainalysis合作提供链上交易监控、KYT和 VASP (KYV) 流程。集成Fireblocks的MPC技术。
产品服务：主要提供比特币和以太坊的托管和清算服务。
客户：特定的美国机构客户（未披露）; 2022年3月，Circle 选择纽约梅隆银行托管 USDC 储备。2021年7月， Grayscale Investments表示已选择纽约梅隆银行作为 Grayscale Bitcoin Trust的资产服务提供商，将为灰度比特币信托提供资金会计和管理服务。此外，预计纽约梅隆银行将在灰度比特币信托转换为 ETF 后为其提供转让代理和 ETF 服务。根据最新的2023年第一季度投资者报告，无相关财务和业务数据。
核心团队成员：2023年5月， BNY Mellon雇佣了Zodia的前CEO作为digital asset head来lead该托管业务部门的发展，该CEO在从0到1技术搭建方面能力更强，Zodia正在全球各地设立分办公室托管全球市场。