【金浦智能硬科技投资研讨会】2024年第一期“博学而笃志，切问而近思——新能源新材料产业投资机遇”

1月22日下午，金浦临港智能科技投资研讨会2024年第一期“博学而笃志，切问而近思——新能源新材料产业投资机遇”如期举行。本次研讨会由上海金浦智能科技投资管理有限公司主办。本次研讨会有幸邀请到了仁烁光能（苏州）有限公司董事长谭海仁教授、上海青昀材料集团董事长陈博屹先生、上海领钫新能源科技有限公司创始人、董事长、总经理王红博士、以及浙江华熔科技有限公司创始人周志强先生为大家围绕新能源和新材料行业作主题分享。本次研讨会通过线上与线下相结合的方式进行，金浦智能总裁田华峰博士、金浦智能投资人、金浦智能基金团队成员与合作伙伴共同出席本次研讨会。

李文龙先生担任本次研讨会主持人，李先生首先向嘉宾表达了诚挚的谢意，并邀请田华峰博士为本次研讨会作开场致辞。 

图为主持人李文龙先生

金浦智能总裁田华峰博士在致辞中表示，金浦智能团队在筛选具体的投资标的前会先通过系统的行业研究梳理出细分领域的投资逻辑和投资策略，不盲目追求风口，因此投资的企业在技术方面都是细分领域的龙头，并且产业化进展也比较顺利。科技足够硬，无惧市场波动，是金浦智能团队选择投资标的最重要的标准。田博士指出，投资研讨会是团队内部学习很重要的方式之一，同时结合内部的行研报告以及与产业人士的交流，共同构成了金浦智能极具特色的系统性的行业研究体系。田博士表示，新能源新材料领域是金浦智能二期基金的关注重点，希望通过本次研讨会，与参会嘉宾共同梳理新能源新材料细分领域的投资机会。

图为金浦智能总裁田华峰博士致辞

随后，研讨会正式进入了嘉宾主题分享环节。第一位分享嘉宾是谭海仁教授，谭教授是仁烁光能（苏州）有限公司董事长，南京大学现代工程与应用科学学院教授、博士生导师，国家杰青，国家重点研发计划首席科学家，江苏省“双创人才”及“双创团队”领军人才，荣获江苏省青年五四奖章。谭教授长期从事新型光伏材料与器件的研究工作，包括钙钛矿太阳能电池、硅基太阳能电池及新型高效低成本叠层太阳能电池，全钙钛矿叠层电池的世界纪录效率6次被业界权威的“Solar cell efficiency tables”收录。在Science、Nature、Nature Energy、Adv. Mater.等学术期刊发表论文90余篇，引用1万余次，入选2021和2022年科睿唯安“全球高被引科学家”，成果入选“中国科学十大进展”、 “中国光学十大进展”、“中国半导体十大研究进展”等。

图为谭教授正在进行主题分享

谭教授分享的主题是“钙钛矿光伏技术与产业化进展”，谭教授表示，在过去十几年的时间里，光伏系统造价整体已下降80%以上，随着晶硅电池逐渐趋向于其转换效率的极限，亟需新技术进一步提升转换效率，钙钛矿叠层电池是未来主要的发展方向。从转换效率和制造成本的角度来说，全钙钛矿叠层电池的理论效率最高、成本最低，实际效率已大于30%，两端和四端叠层理论效率接近，但两端叠层成本低、质轻、需光电匹配，将是未来主流的产品结构。在钙钛矿电池技术进展方面，谭教授指出，目前单结钙钛矿电池效率已达26.1%，并且稳定性迅速提升，全钙钛矿叠层电池是极具潜力的高效率、低成本光伏技术，但目前仍面临一些产业化挑战，主要包括实现更高的转化效率、实现大面积制备、稳定性和可靠性（器件材料的优化、组件结构的优化、封装材料和技术的突破）以及户外应用的优化。在产业化进展方面，谭教授表示，当前钙钛矿电池正在从小试、中试阶段慢慢走向量产，2024年是非常关键的一年，目前行业内合计产能已超过500MW，并且多家公司已规划GW级产线，平米级组件已达到18%的产业化初期目标，初步实现了诸多示范应用。在商业化路径方面，早期单结钙钛矿主要寻求与晶硅的差异化竞争，应用于BIPV等场景，未来随着钙钛矿叠层进入大规模制备的成熟期，将广泛应用于电站、消费电子等领域，与晶硅实现同台竞争，市场份额逐步提升。

第二位分享嘉宾是王红博士，王博士是上海领钫新能源科技有限公司创始人、董事长、总经理，上海交通大学工学博士。曾担任上海交通大学助理研究员，先后主持参加国家重点研发计划、国家“973”项目、国家自然科学基金及产学研项目、上海市科学技术委员会项目、中石化上海石油化工研究院研发项目。入选上海市“青年科技启明星”、上海市闵行区领军人才。在国际权威电化学能源期刊发表多篇学术论文、申请多项国家发明专利；曾任宁德时代动力电池设计开发资深工程师，主持新型钠离子储能电池项目设计开发，2016年研制完成世界首台KW级钠离子储能电池系统。

图为王红博士正在进行主题分享

王博士分享的主题是“动力/储能电池技术发展机遇与挑战”，王博士指出这十几年中国的动力电池和储能电池行业经历了从0到1，早期我们是跟随者、学习者，基础非常薄弱，但是因为中国的市场足够大、成本足够低且有人才红利，所以在经过高强度的技术研发和迭代后，通过十几年的努力我们中国在综合优势上做到了世界第一，不论是技术、供应链还是成本都在行业内具有领先优势。王博士指出半固态电池虽然能解决目前固态电池规模制造方面的一些问题，但同时带来了新的问题，并没有完全解决行业所面临的挑战，固态电池是我们行业的“星辰大海”，但是面临的挑战非常大，我们还是保持乐观地期待这个行业的进展和发展。王博士指出从2019年中国的电动汽车行业开始爆发后，电池材料新名词、新概念层出不穷，然而电池的创新是一个非常持续的过程，需要很多年的发展且门槛非常高，需要投入大量资源、人力、资金、研发强度，且需要时间去迭代，实质上电池行业的创新离不开三点，第一点是微创新，即结构创新，在底层技术不进行迭代的前提下，比如刀片电池，不存在任何体系和材料上的创新，仅对结构进行了一些改变，去更好地适应乘用车的底盘、提高底盘的利用效率；第二点是材料体系创新，材料的性能决定一个器件的下限，材料体系的创新决定着电池能不能阶跃式向前跨，所以说材料创新才是电池行业真正有门槛的创新；最后一个创新是体系的创新，是要把整个电化学体系材料全部更换，难度非常高，比如固态电池，需要把电解质体系全部改掉，设计结构等需要全部重新来，难度非常大，这才是引领世界巅峰的一个科技方向，能做到第三层次创新的企业也必定是行业龙头。王博士指出钠离子电池是完全嵌入到锂电池行业内的，且钠资源更加丰富，可以借鉴锂电池制造工艺，负极无需铜箔做集流体，能量密度比铅酸电池高2-3倍。钠电池可以全场景使用，并不局限某个细分领域的应用。

第三位分享嘉宾陈博屹先生是上海市杨浦区人大代表、上海青昀材料集团董事长，曾任中伏能源科技集团董事长、深圳禾望电气股份有限公司董事（股票代码603063）。陈总先生持有浙江大学化学工程与工艺本科学位、浙江大学竺可桢学院创新与创业管理强化班荣誉学位，清华大学经管学院硕士学位。2023年，陈先生当选浙大校友会总理事，并入选江苏省“双创人才”计划。

图为陈博屹先生正在进行主题分享

陈先生分享的主题是“高分子材料产业化现状与发展趋势”，陈先生介绍青昀新材的鲲纶™Hypak™是一种超细的纳米级别的纤维，通过一些特殊的排列聚合在一起，其特点有轻、透气、高强度等，可以用在创意生活、工业革新、医疗包装、建筑节能、安全防护等领域。陈先生指出材料行业投入回报的周期长、研发投入的强度大、从验证到商业化需要经过很长的时间，对于材料创业企业来说面临的很大的挑战就是来自周期的影响（产业周期、产品周期、人才周期），组织文化是穿越周期的关键，人才在正确的组织文化下，可以创造更好的产品。陈先生指出中国绝大多数企业做的事情还是模仿和学习最顶尖的国外企业，所做的事情也是在不断地解决问题，而发达国家则是在不断地提出新的问题，未来知识本身的价值会变得越来越小，创造性的企业在未来的价值会越来越大，且AI来了之后，传统企业的效率会受到很大挑战，我们需要重新定义约束条件，加速企业分化。

第四位分享嘉宾是周志强先生，周先生是浙江华熔科技有限公司创始人，全面负责公司整体战略规划，包括产业方向、研发方向、市场等。其先后担任日本电产系长；嘉善申亿化建有限公司研发经理；上海弘枫实业有限公司研发分公司负责人；浙江华熔科技有限公司董事长兼总经理等职务。周总先后获得中国氢电2023年先锋人物、南太湖精英计划科技创业领军人才、中国燃料电池标准技术委员会委员、火炬杯浙江省新材料组三等奖等荣誉与称号。

图为周志强先生正在进行主题演讲

周先生分享的主题是“石墨材料在新能源领域应用的发展趋势”，周先生指出中国的等静压石墨的起步非常晚，技术相对来说比较薄弱，缺乏高端人才。自2012年后，随着光伏产业的飞速发展，国内的等静压石墨的规格、产能、技术也都有了快速的发展，现在在光伏等低端领域已基本实现国产替代，在半导体、军工等高端领域还是以进口为主。周先生认为上游石墨的生产原比较简单，全球的石墨厂家工艺都相似，核心区别是每一个工艺段对原材料半成品的控制上的差异。周先生指出等静压石墨技术难点多，资产投入高，扩厂周期长，试错成本极高，国内目前石墨行业处于“技术为王”的阶段，技术壁垒较高，梯队竞争力分化，集中度逐步提升，国产龙头企业逐步显现；在加工端则是渠道之争，需要具备材料逆向开发和客户需求前瞻性布局的能力。

在四位嘉宾分享结束之后，金浦智能合伙人董事总经理王锴喆先生、幄肯新材料董事长唐波先生、隆炬新材料董事长朱良保先生、嘉资新材料总经理沈星汉先生围绕碳纤维及复合材料应用场景、未来趋势、投资机会等问题展开了圆桌对谈。碳纤维应用端未来会越来越多，包括光伏、风电、氢能、航天军工领域对碳纤维的需求将持续增长，虽然碳纤维短期内产能过剩，但通过产业链快速扩建调整、下游终端应用的扩大，未来行业还会迎来春天。

图为圆桌对谈现场

研讨会从下午两点开始，至六点才临近尾声，会议现场氛围异常热烈，与会嘉宾情绪高涨，展开了激烈的思想碰撞。随着论坛结束，来宾们依依惜别，并纷纷表示学有所值，非常期待投资研讨会的后续系列。

金浦临港智能科技投资研讨会是金浦临港智能基金发起的系列主题研讨会，是公司管理团队、基金投资人、合作伙伴共同学习提升的平台。本次研讨会为金浦临港智能基金2024年的第一期投资研讨会，各方共同探讨新能源和新材料行业的发展趋势和投资机会。作为投资机构，唯有不断加深对行业的理解，才能挖掘出具有长期价值的优质标的，并助力企业一起向更高层次飞跃。

研讨会结束后，多位基金投资人代表、基金投委会成员、基金托管银行江苏银行、金浦智能母公司金浦投资基金管理部代表和金浦智能团队成员共同参加金浦智能2024年迎新交流会。交流会在田博士的致辞中拉开帷幕，田博士首先向在场的嘉宾表达了诚挚的感谢，田博士对金浦智能二期基金未来的投资运作和投资收益充满信心，希望投资人能一如既往的支持我们，也希望在基金对企业赋能的同时，企业家们也能为基金的投资布局提供指导和支持，形成更好的产业协同效应。

此后，基金被投企业代表鲁汶董事长许开东和唐锋副总裁郦军分别致辞，郦先生表示上海唐锋能源和金浦合作已有很长时间，金浦是唐锋两轮融资的投资人，也是 C轮的重要投资方。郦先生指出唐锋从事的膜电极是整个氢燃料电池的重要零部件，占电堆成本的60%、系统成本的30-40%，肩负打造氢燃料电池核心竞争力的重要使命。郦先生表示中国企业家的抗压能力都很强，虽然行业很卷，产业不断发展，科研投入持续加大，企业面临在扩大市场占比、保持健康发展、获取合理利润之间获取平衡。郦先生表示唐锋的目标不仅是在氢燃料电池行业中有很好的发展，未来还会在电解水制氢上获取突破。

鲁汶的许先生首先对金浦智能为公司赋能，帮助公司了解资本市场运作、对接供应链和客户资源表示了感谢。此后，许先生介绍了鲁汶仪器研发的先进刻蚀设备，经过八年多的沉淀，鲁汶的产品基础很扎实，陆陆续续进入了晶圆制造大厂和知名IDM企业，接下来的目标还是快速放量，使得公司能够快速成长。此外，许先生表示硬科技公司的技术很重要，公司布局了境内外专利六百个，未来的发展可期，最后，许先生对产业链中的朋友在公司发展中给予支持表示感谢，并祝大家龙年大吉。

图为金浦智能团队

此次迎新交流会整场欢声笑语，高潮迭起，在欢乐喜庆的氛围中，大家欢聚一堂，共话今昔。最后，与会嘉宾共同举杯，庆祝本次迎新交流会落下帷幕！

非常感谢各位来宾对金浦智能的信任与支持，金浦智能管理团队将继续砥砺前行，持之以恒地深入研究细分行业，致力于提供更优质的投资管理与增值服务，希望与更多同道人士，在服务真实且高质量的科技创新之路上一直走下去！