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重塑供应链金融安全格局，企业司库供应链金融服务平台护航产业链高质量发展

久其企业云

2025-11-26

《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事项的通知（征求意见稿）》明确了供应链金融发展内涵与方向，对规范商业银行供应链金融管理，健全应收账款电子凭证业务规范管理具有实质性的定位效应。一方面，通过规范商业银行供应链金融管理、健全应收账款电子凭证业务规范管理，从源头上防范金融风险，筑牢金融安全的防线；另一方面，引导供应链金融服务更好地聚焦中小企业融资需求，提升金融服务的精准性和有效性，为实体经济的发展注入强大动力，体现了政策在保障金融稳定与服务实体经济之间的精准平衡与有机统一。

锚定风险防控与实体赋能，多管齐下构建规范体系

应收账款电子凭证，是指供应链核心企业等应收账款债务人依据真实贸易关系，通过供应链信息服务系统向供应链链上企业等应收账款债权人出具的、承诺按期支付相应款项的电子化记录。

规范应收账款电子凭证业务的主要思路包括四个方面：

一是要求商业银行完善供应链金融风险管理。商业银行需建立健全基于供应链核心企业的贷款、债券、票据、应付账款等全口径债务监测机制，加强核心风控环节管理、切实履行贷款管理主体责任，严防对核心企业多头授信、过度授信，以及不当利用供应链金融业务加剧上下游账款拖欠。

二是要求供应链信息服务机构应坚持本职定位。供应链信息服务机构要按照依法、诚信、自愿、公平、自律的原则，做好供应链信息归集、整合等信息服务工作。未依法获得许可，不得开展支付结算、融资担保、保理融资或贷款等金融业务，不得直接或间接归集资金，杜绝信息中介异化为信用中介。

三是加强行业自律和业务统计监测。中国人民银行等部门指导有关供应链金融行业自律组织（中国互联网金融协会）对供应链信息服务机构和应收账款电子凭证开展自律管理，研究制定自律管理规则，组织开展自律备案和风险监测，督促各业务参与主体合规审慎经验；指导上海票据交易所组织应收账款电子凭证业务信息归集，开展统计监测分析，提供信息查询服务。

四是加强业务监管和政策协同。中国人民银行、金融监管总局将依照法定职责分工，对供应链金融业务实施监督管理，同时将加强与最高人民法院、国家发展改革委、商务部、国务院国资委、市场监管总局等相关部门的政策协同和信息共享，共同强化对应收账款电子凭证业务有关参与主体的政策指导。

企业司库供应链金融服务平台：筑牢供应链安全融资屏障

企业司库供应链金融服务平台合理运用上下游业务、资金等信息，引入优质金融资源，搭建供应链金融服务平台，精准对接供应链实体企业（特别是中小企业）在生产、流通、交易等各环节的金融需求。平台严控供应链金融业务范围，严禁开展融资担保、融资性贸易及虚假贸易等违规业务。平台通过“供应链凭证管理系统”和“金融公司业务系统（保理业务金融服务平台）”两个子系统，实现全流程线上化操作，让金融服务更高效、更安全、更透明，全方位护航产业链高质量发展。

供应链凭证管理系统

供应链凭证管理业务流程包括：发现有效融资需求，匹配合适金融产品，根据客户信用评级，为客户产品进行智能撮合，并在事中事后开展风险监控与统计分析。系统功能涵盖供应链凭证预算管理、凭证申请、凭证还款登记、凭证台账等。

保理业务云系统

建立独立的供应链金融服务平台承担业务运营，核心企业和供应商的所有操作均在平台上完成。通过系统对接打通集团内外部信息，将底层资产形成的全过程上链，保障交易真实、透明、可追溯：

• 在用户入口上，与集团客商平台打通，为供应商提供供应链金融服务入口并获取资质信息；

• 在资金来源上，与保理公司、财务公司、外部银行等机构打通，持续引入多元化、低成本的资金方；

• 在贸易背景信息上，与司库应收应付监测管理系统打通，实时获取应收应付信息；同时连通中征服务平台，进行应收账款权益信息的登记；

• 在到期支付保障上，供应链金融核心平台及司库应收应付监测管理模块均设置债务到期预警提示，根据应收应付信息和供应商融资信息进行预警。

1.应收账款电子凭证办理业务流程

第一，订单/合同阶段。核心企业（买方）与供应商（卖方）签订采购合同，形成交易关系。供应商可能因账期（如30-90天）面临资金压力，需要融资支持。

第二，融资申请阶段。供应商向金融机构（银行/保理公司/金融科技平台）提交融资申请，并提供交易合同、发票、物流单据等证明文件，核心企业的信用背书（如确权、电子签章等）。

第三，金融机构风控审核。金融机构审核交易真实性、核心企业信用、供应商资质等，采用区块链、大数据、AI风控等技术提高审核效率。

第四，资金放款。审核通过后，金融机构向供应商提供融资（如应收账款贴现、存货抵押贷款等），资金可用于供应商的生产经营，缓解现金流压力。

第五，还款结算。应收账款融资由核心企业到期支付货款至金融机构，完成还款；存货融资则由供应商销售货物后还款，或金融机构处置质押物收回资金。

第六，风险监控与闭环管理。金融机构持续监控供应链交易、物流、资金流，确保还款安全。核心企业信用传导至上下游，优化整个供应链金融生态。

2.应收账款电子凭证管理平台

作为供应链金融平台的核心组成部分，致力于实现债权凭证的全程电子化、标准化管理。

实践案例：全流程数字化管控，护航产业链高质量发展

链通资金与实体，某央企公司供应链金融凭证管理创新之路

某央企公司专注于供应链金融服务平台创新，依托“供金E信管理平台”和“保理业务系统管理平台”两大核心系统，实现全业务在线运营，累计为集团产业链中小微企业提供保理融资服务款项突破千亿元，高效链接资金与实体需求。

1.供应链凭证管理

建供应链凭证集中化管理体系，核心措施包括：

一是实行“”集中管理、集中控制、统一分配“机制，供应链票据业务占用下属单位的授信，授信业务由集团资金中心统一管理，集团公司仅由资金中心直管的银行账户开通票证业务，法人单位仅允许开通票证业务中的接收、背书权限，并由集团司库审批，确保风险可控。

二是进行票证预算管理，将票证业务纳入集团全面预算，各单位每年年末上报下一年度供应链票证业务预算，经集团司库核实额度后，在额度批复后，各单位需以此额度为依据，逐月编制三个月资金滚动预算，实现资金精准规划。

三是票据出具和使用管理。一般由基层单位向所属法人单位提出开立票申请，经司库审批后规范开具，保障业务流程严谨高效。

2.保理管理

打造全流程数字化保理管理模块，涵盖申请、登记、收款、还款、查询、打印及授信额度占用与释放等核心功能，精准记录保理机构、账户信息、开立日、到期日、金额、相关费用及应收账款明细，实现保理业务透明化运营。

3.资产证券化管理

资产证券化管理包括申请、初始入池、循环购买、还款等功能。详细记录办理机构、开立日、到期日、金额、相关费用、置换明细等信息。

聚焦资产整合与价值挖掘，某央企保理业务云平台建设实践

某央企保理公司，作为国有资本运营的重要力量，经营范围涵盖贸易融资、应收账款管理与催收、销售分户（分类）账管理、客户资信评估等核心保理业务。公司响应国务院国资委央企压降“两金”要求，搭建专注于探索中央企业应收账款服务的云平台，推动中央企业及其上下游企业应收账款高效处置，助力中央企业推进供给侧结构性改革，改善财务状况，提升国有资本运营效率。

保理业务云平台聚焦商业保理公司经营发展、市场拓展、运营风控、内部管控四大核心诉求，构建“全流程覆盖、一体化协同、数字化转型”的综合服务体系，通过三大可独立、可集群的系统中心架构，实现保理业务全模式、全环节、全流程的高效运转。

1. 项目管理中心

通过“线索备案、立项、项目审批及风审会、合同审核、签约申请、用印申请、放款审核及登记、正常还款及提前还款登记、保后及五级分类、业务台账、统计报表”等功能，打通各业务部门协同壁垒，实现内部审批高效流转、市场需求快速响应，显著提升业务处理效率。

2. 项目投放与统计分析中心

项目投放中心：集中管理客户基本信息、资质证照、财务数据、评级授信等核心资料，集成合同管理、签约放款、收本收息、回款查询等功能，实现业务投放全流程标准化管控。

统计分析中心：汇总底层资产与项目资料，精准对接ABS等资本运作场景，提供保后检查、风险分类、业务台账、统计报表等多维分析工具，为决策提供数据支撑。

3. 业务办理中心

一方面，能够针对传统投放资金形式的保理服务实现“企业客户自助注册及身份核验、供应商 /核心企业客户提交底层资产、保理方资产审核、客户融资申请及保理方融资审核、各方在线签约、客户放款申请及保理方放款审核登记、客户申请发票及保理方在线开票”的功能服务。

另一方面，能够针对应收账款电子凭证形式的保理服务实现“企业客户自助注册及身份核验、核心企业 /资金方开具电子凭证、核心企业/供应商签收电子凭证、凭证流转及拆分、供应商持凭证融资申请、各方在线签约、凭证到期资金方自动兑付、凭证台账及自动化批量对账”等功能服务。

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