哪些私募在做收益互换？风控难题如何解？

收益互换风控体系

i私募收益互换服务内嵌DC风控管理模块，支持在持仓数量控制中按产品维度进行精细化管控，可灵活配置展业条件（如基金净资产不低于1000万元），并实现预警规则的自动触发与实时通知。

平台从底层技术架构上采用LDP技术方案，可显著提升风控系统的响应速度与并发处理能力。同时，收益互换交易数据可同步至i私募PDC数据中心，打通估值、持仓、合规等关键环节，实现全链路、一体化的资管数据管理与精准核对。

保证金：i私募收益互换服务可实现自动化数据解析，通过自动解析收益互换估值报告，精准提取保证金等关键字段，以此实现对应合规要求。

名义本金：关于名义本金，根据每笔成交盘中实时计算，并依据公式进行合规校验，最终实现名义本金的事前风控。盘后还可与券商进行核对校准。

动态+静态双维风控：

针对交易过程中保证金变动难以实时抓取的问题，系统支持境外静态风控规则配置，确保保证金比例符合监管合规要求。

灵活阈值设置：

管理人可根据不同产品策略自定义保证金/净资产比例上限，系统自动比对并触发分级预警（如提示、限制、禁止交易）。

i私募收益互换平台支持证券池管理，仅允许池内标的开展收益互换交易，支持港股通与境外标的混合入池。

系统可自动识别同一证券代码下各类通道（包括普通持仓、沪港通、深港通、收益互换等）的持仓，并将其归并为单一资产，在计算“单资产不超过基金净资产25%”的集中度限制时，有效避免重复计算，确保合规精准。

常见案例：

股票交易中，若先是用普通沪港通买入，当天又进行收益互换深港通或港股卖出属于同反向交易。

对于这种情形，i私募收益互换服务系统可自动识别同一证券代码下的各类持仓类型，并严格禁止同一产品在同一交易日对同一标的同反向交易，杜绝可能引发的合规风险。

若用户未开通收益互换电子化，i私募也提供了完整的轻量化风控解决方案：

系统支持手动录入或批量导入收益互换合约信息，并可灵活配置关键风控指标，包括场外衍生品总规模占基金净资产比例、保证金占产品净资产比例等，OPlus系统将自动执行合规校验，并在触发阈值时实时推送预警通知，确保非电子化场景下同样满足合规要求。

除收益互换外，其他场外衍生品业务（如境外期权）也可依托OPlus系统平台，通过托管估值表核对或敞口管理配置，实现对尚未支持或未对接业务的风险控制。