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实务·ESG | 企业ESG工作三大难题：管理、绩效和信披

盛世投资

2023-06-14

先回答九个问题。

现阶段，在ESG认知和相关行动方面，企业与企业之间的差距逐渐拉大。

ESG领跑者们已经跨过了以合规性披露为主的「1.0时代」，逐渐进入以战略引领为核心的「2.0时代」。

注：虽然很多企业宣称制定了ESG或可持续发展战略，但真正意义上的战略并不多

不过整体来看，绝大多数企业仍然处于第一阶段，尚未理清ESG工作与传统企业管理之间的关系。

但好在企业和市场已对ESG价值建立共识——问「为什么」的企业越来越少，积极拥抱ESG潮流的企业越来越多。

于是，摆在企业面前的下一个难题是「如何做」。

其实，这个问题可以拆解为三个部分，即管理、绩效和信息披露。

更进一步，每个部分又可以延伸出三个问题。

若企业能回答好这九个问题，「企业如何开展ESG工作」的答案便清晰明了。

谁来管、怎么管、管什么

管理方面的三个问题是，谁来管？管什么？怎么管？

董事会在企业ESG治理中发挥主导作用，这已经获得了市场的一致认可。

但董事会主要发挥决策、领导和监督作用，而非管理具体事务。

因此，企业需要将整体ESG管理职能交由更加贴近日常经营活动的人或部门来负责。

目前来看，ESG管理部门的设置共有五种方式，这五种方式代表了企业对ESG不同的定位。

第一种，由与资本市场联系更紧密的部门（人员）负责，比如投资者关系管理部门、董事会办公室以及证券代表等。

采用第一种方式的企业，往往是将来自资本市场的ESG期望放在首位，ESG工作主要针对投资者诉求和资本市场的监管合规。

第二种，由品宣部门负责，典型代表是公关部门和品宣部门。

采用第二种方式的企业，主要将ESG工作视为丰富企业品牌内涵的手段，也更加注重ESG传播。

第三种，由与各部门联动较多的部门负责，典型代表是战略部门、协同发展部门等。

采用第三种方式的企业，意识到ESG工作的复杂性，因此需要内部各部门的配合与协作。

第四种，由ESG相关议题的管理部门负责，典型代表是安全生产部门、节能环保部门、EHS部门以及人力资源部等。

采用第四种方式的企业，则注重核心议题（如生产安全、环境保护、人力资本发展）的管理，因此将整体ESG管理职责划入相关部门。

上述四种方式是常见的企业ESG管理职责归属模式，不过四种方式各有利弊。

对此，企业应格外注意两个方面的问题。

一方面，ESG概念的底层逻辑是多利益相关方诉求的再平衡，且更多涉及企业外部的利益相关方。

而且，提升企业透明度是ESG工作的重要环节。

因此，不常与外界打交道的内部管理部门，并不是ESG管理部门的首选。

另一方面，负责单个ESG议题管理职责的部门，也不适合作为整体ESG管理部门。

因为这些部门更有可能从擅长的领域入手，并将绝大多数资源投入相关领域——ESG发展的平衡性将受到影响。

这些部门更适合负责具体某项ESG议题的落地执行，而非作为整体ESG管理部门。

结合这两点来看，上述四种方式或多或少都存在「不完美」的地方。

于是，企业便开创了第五种ESG管理职权的设立方式，即成立独立的ESG部门，全权负责企业所有的ESG管理事务。

通过第五种方式，企业给予该独立部门更大的自主权，独立的ESG部门亦具有了更大的发挥空间。

只是由于对企业传统组织架构产生影响，并要求专业人才和额外资源，目前采用第五种方式的企业并不多。

但随着ESG工作的重要性和复杂性更加凸显，第五种方式或将成为未来企业的常规做法。

在解决了「谁来管」的问题后，企业需要考虑「管什么」以及「怎么管」。后面两个问题可以放在一起考虑。

ESG是新的概念，但ESG工作对企业来说不是完全陌生的。

在ESG概念没有流行起来前，很多ESG议题（如安全生产、环境保护、人力资本发展）已经得到了企业重视。

那么，ESG管理部门与过去其他相关议题管理部门的关系是什么呢？

这背后有一道选择题，ESG管理部门是「管过程」还是「管结果」？

显然，由于ESG内容的复杂性，将「管理过程」即具体执行落地作为主要职能，对于「身单力薄」的ESG管理部门来说并不现实。

因此，ESG管理部门应该是「管结果」，而且是在董事会和高级管理层的支持下「管结果」。

这包括制定ESG战略，订立ESG目标，分配ESG任务，检视并向上汇报ESG进展，汇总ESG信息并与外界进行沟通。

针对上述工作，企业可以借鉴其他事项的管理方式来推进。

值得注意的是，与其他部门不同，ESG管理部门不仅要做到「上传下达」，还要实现「外传内达」。

因此，ESG管理部门应分配不同成员来完成两个维度下的工作——毕竟，「上传下达」和「外传内达」需要不同的思维、视角以及工作方式。

如何提升、跟踪、评价绩效

既然ESG管理部门要「管结果」，绩效即是其中的重点。绩效管理的前提是有一套完整的绩效体系框架。

制定这套框架并不难，从国际主流标准、投资者期望、资本市场评级及领先同业实践中，企业可以梳理出相关内容。

但在此之后，企业需要回答绩效管理下的三个问题：如何提升绩效？如何跟踪绩效？如何评价绩效？

但需要注意的是，与绩效相关的所有工作并非均由ESG管理部门负责，而应由相关部门和各个层级相互配合，共同实现最终的绩效提升。

针对如何提升绩效，企业应考虑不同绩效所涉及的改进策略，根据投入产出比和紧迫性，选择相应的举措。

比如，为实现节能减排，企业需要考虑更换节能设备、改良工艺或者使用可再生能源，以减少能耗和相关排放量。

又比如，为加强人才吸引力，企业需要制定相应的员工关怀和福利计划，制定股权激励方案，打造雇主品牌等。

再比如，为提升董事会多元化，企业需要重新审视董事会提名政策，适当考虑将多元化因素引入其中，并针对性开展董事遴选工作。

不同ESG议题所涉及的提升计划各不相同，这需要专业部门的支持和行动。

确定了提升计划以后，企业需要跟踪相应计划的执行进展。

为此，企业需要制定具有相关性且可衡量的绩效指标，并明确各指标定义、口径、计算方法、频次等。

如有条件，企业亦可以借助ESG数字化管理系统，实现绩效在企业内部的快速流转，达到实时监测的效果，提高整体绩效管理效率。

与此同时，企业应对ESG绩效进行评价，以衡量绩效水平。这里有三种评价思路供参考。

第一种，与往期绩效进行比较，确保绩效处于持续提升的状态。

由于仅仅依托企业内部的信息，这种方法较为容易操作。不过正因如此，此方法忽略了与同业的比较。

第二种，与目标进行比较，确保绩效已达到目标水平。

采用此方法的前提是，企业已建立了系统科学的ESG目标体系。ESG目标应与内外部期望相互一致，并充分考虑同业预期表现。

因此，第二种方法的困难是在目标设定环节。

第三种，与同业表现进行比较，确保绩效处于行业平均以上水平。

这种方法符合ESG策略「同业比较」的特征。通过与同业表现进行比较，企业可以清晰地看到自身所处的行业位置。

不过，此方法需要企业事先掌握行业整体的ESG绩效信息。遇到数据可得性较低或数据质量较差的情况时，企业很难采用第三种方法。

由上不难看出，三种思路各有利弊，企业可以综合使用，推动绩效水平持续提升甚至在同业中保持领先。

披露什么、如何披露、向谁披露

ESG工作的第三个难题是「透明度」，即ESG信息披露。

要知道讲好故事与做好事情同样重要，ESG信息披露的重要性不言而喻，

针对信披难题，企业可以思考三个问题：披露什么？如何披露？向谁披露？

「披露什么」即选择哪些内容进行对外展示。对此，企业可以着重考虑以下六个方面。

第一，企业对ESG的认知。

企业应阐述自身对ESG议题的理解，从监管、风控、竞争、人才吸引、公众共识、企业价值观等方面，描述企业对ESG和可持续发展的理解。

第二，企业设定的ESG目标。

企业应披露设定的ESG目标，加强外界对企业ESG蓝图的了解，以此提振市场信心并获得持续关注。

第三，企业建立的ESG管理体系。

企业应描述建立的ESG管理体系，既包括ESG整体管治架构，亦包括各项ESG议题的管理体系。

其中，企业可以通过展示已满足国际最佳惯例或建立了国际认可的管理体系，来获得外界认可。

第四，具体的ESG行动。

企业可以披露采取的ESG举措行动，特别是个性化的ESG项目，以表明ESG目标可实现性。

第五，取得的ESG绩效。

ESG绩效可谓是ESG信息披露的核心。企业可以借助量化、可比的数据，展示自身ESG竞争力。

第六，参与的倡议组织。

目前，国内外成立了成百上千个与ESG相关的倡议组织。

这些组织就像是「ESG俱乐部」，企业加入其中不仅意味着获得了认可，也向外界展现了雄心勃勃的ESG志向。

因此，企业披露加入的ESG倡议组织，可以更快速地让利益相关方了解其现在已经实现或者未来将要达到的ESG水平。

不过，ESG倡议组织良莠不齐，企业还需要进行识别和选择。

确定了披露内容后，企业需要思考「如何披露」。

目前，发布ESG报告是ESG信息披露的重要窗口。

对此，企业最重要的工作是选择合适的披露框架，比如参考国际主流标准、依据企业ESG战略框架、借鉴领先企业做法等。

不过，ESG报告并非是ESG信息披露的唯一渠道。

通过参与论坛活动、行业交流、投资者路演、媒体报道、公司官网等方式，企业可以多方位展示自身的ESG信息，提升外界对其ESG工作的了解。

不同方式对应不同的披露和传播策略，与此同时，不同方式也针对不同的受众。

因此，在选择披露方式和内容的同时，企业还要考虑这些信息的受众对象是谁，即「向谁披露」。

比如，针对专业的投资者和分析师，企业需要提供更加科学、严谨的ESG绩效数据。

再比如，参与行业交流，企业可以侧重分享ESG管理和实践的内容，为同业提供借鉴经验和创新思路。

又比如，面对普通公众，企业应采用通俗易懂的语言，增强公众的理解。

以上便是企业在开展ESG工作之前，需要着重考虑的九个问题。

企业若能回答好上述三个方面的九个问题，势必对ESG工作产生新的理解。

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