盛世·Portfolio | 募资60亿！中国最猛显示芯：集创北方IPO！多项第一！

芯榜消息：6月30日，上交所正式受理了北京集创北方科技股份有限公司（简称：集创北方）科创板上市申请。

集创北方是一家国际领先的显示芯片设计企业，专注于显示芯片的研发、设计与销售，致力于为各类显示面板/显示屏提供显示芯片解决方案，拥有丰富的显示芯片产品系列，覆盖 LCD、LED、OLED 等主流显示技术，能够满足客户的多样化显示需求。

集创北方已在小间距 LED 显示、硅基 OLED 显示等先进显示技术领域积极布局，开展 SoC芯片关键技术的研发。

报告期内，公司实现营业收入分别为 144,741.61 万元、237,982.57 万元和567,435.59 万元，营业收入的复合增长率为 98.00%；公司实现归属于母公司股东的净利润分别为-15,377.09 万元、5,327.90 万元和 93,199.01 万元，2020 年度扭亏为盈，2021 年度相比 2020 年度增长 1649%。

业绩表现相当好看。

集创北方本次募集资金合计 60亿元，芯榜观察到，集创北方募集资金额度在半导体领域属大额募资。

集创北方本次拟公开发行人民币普通股（A 股）不超过 7,607.03 万股。公司本次募集资金运用围绕主营业务进行，扣除发行费用后，将按项目进度安排和轻重缓急顺序投入以下项目：

1、显示触控集成芯片研发及产业化项目

2、显示及多媒体处理芯片研发及产业化项目

3、OLED显示驱动芯片研发及产业化项目

4、小间距LED显示驱动芯片研发及产业化项目

5、大尺寸LCD显示驱动芯片研发及产业化项目

6、电源管理芯片研发及产业化项目

7、硅基OLED显示驱动芯片研发及产业化项目

8、集成电路测试中心建设项目

▲集创北方本次募集资金合计 60亿元

01.

集创北方：近100家外部股东

持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况

发行人由前身集创有限整体变更设立。2008 年 9 月 3 日，张晋芳、朱宇帅签署《北京集创北方微电子技术有限公司章程》，规定了集创有限的公司名称、住所、经营范围、注册资本、股东出资方式、出资额、公司机构等事项。

2008 年 8 月 19 日，北京市工商行政管理局海淀分局核发（京海）企名预核（内）字[2008]第 13094005 号《企业名称预先核准通知书》，核准公司的名称为“北京集创北方微电子技术有限公司”。

本次发行前，集创北方共 2 名自然人股东，其持股及在本公司任职情况如下：

▲集创北方个人持股

张晋芳，1985年出生于山西忻州市，他的父亲正是赫赫有名的晋商，后者一手创办了山西某能源集团。2002年，张晋芳考入了北方工业大学通信工程专业，本科毕业后又成功考入北京交通大学，接连拿下电路与系统专业硕士和博士学位。

正是在读研期间，张晋芳开启了自己的创业之旅。彼时，iPhone横空出世，智能硬件热潮席卷全球。张晋芳的导师鼓励他，可以投身到芯片行业中去，“芯片集成电路是高科技产业，而且未来的‘钱’景很光明，就像是印钞机一样。”张晋芳对导师当时的启发记忆犹新。

更早之前，张晋芳也已萌生创业的念头。他十分清楚，“缺芯少屏”这四个字在当时的中国科技界意味着什么，因此他希望能通过自主创业来填补国产显示芯片的空白。2008年9月，张晋芳带着五位年轻人，在北京中关村一间只有40平方米的办公室里，正式成立了集创北方，杀入显示驱动芯片赛道。

本次发行前的前十名股东情况：

芯榜注意到，集创北方近100家机构股东，背景相当复杂。具体可查看招股书：

02.

集创北方：多项全球第一、国内第一

国际领先显示芯片Fabless企业

公司是一家国际领先的显示芯片设计企业，专注于显示芯片的研发、设计与销售，致力于为各类显示面板/显示屏提供显示芯片解决方案，拥有丰富的显示芯片产品系列，覆盖 LCD、LED、OLED 等主流显示技术，能够满足客户的多样化显示需求。公司主要产品包括面板显示驱动芯片、电源管理芯片、LED显示驱动芯片、控制芯片及其他，广泛应用于智能手机、电视机、笔记本电脑、平板电脑、显示器、可穿戴设备及各类户内外 LED 显示屏。

目前，公司已在小间距 LED 显示、硅基 OLED 显示等先进显示技术领域积极布局，开展 SoC芯片关键技术的研发，推动公司产品线系列的持续拓展，并推动公司业务规模、盈利能力、行业地位及竞争优势的持续提升。

公司经过十余年的发展，已在显示芯片的多个细分领域位列全球或中国大陆厂商第一名。面板显示驱动芯片领域，根据 Omdia 2021 年的统计数据，公司在全球智能手机 LCD 显示驱动芯片、智能手机 LCD TDDI 芯片的市场占有率排名中，均位列中国大陆厂商第一名，在全球大尺寸 LCD 面板显示驱动芯片的市场占有率排名中，位列中国大陆厂商第二名；电源管理芯片领域，根据 Cinno Research 2021 年的统计数据，公司在中国大陆显示面板电源管理芯片的市场占有率排名中，位列全球厂商第一名；LED 显示驱动芯片领域，根据 TrendForce的统计数据，公司在全球 LED 显示驱动芯片的市场占有率排名中，2019 年、2020 年及 2021 年持续位列全球厂商第一名。

▲集创北方产品排名，芯榜整理

报告期内，集创北方营业收入结构如下：

▲2019年-2021年集创北方营业收入结构

集创北方凭借丰富的技术储备、全面的产品线体系、领先的产品性能指标、优秀的客户服务水平等，与众多知名客户长期稳定合作，主要客户包括京东方、华星光电、惠科股份、利亚德、洲明科技、艾比森、LG 集团等国内外知名面板厂/LED 屏厂，产品广泛应用于 TCL、LG、三星、OPPO、vivo、小米等国内外知名终端品牌，获得了显示领域内上下游众多大型知名企业客户的长期认可。

03.

五大客户！五大供应商！

五大客户！

报告期内，公司对前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为47.41%、42.54%和 47.76%。报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过营业收入总额 50%或严重依赖于少数客户的情形；公司与报告期各期前五大客户的合作关系均建立在报告期之前，公司前五大客户中不存在新增客户的情形。

报告期内，公司前五大客户与公司及公司的董事、监事、高级管理人员、实际控制人不存在关联关系。

▲2019年-2021年集创北方前五大客户

五大供应商！

报告期内，公司采用 Fabless 经营模式，采购的原材料和服务主要为晶圆和封装测试服务。具体采购情况如下：

▲主要原材料和服务的采购金额及占比情况

报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为67.95%、59.02%和 61.13%。报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过采购总额 50%或严重依赖于少数供应商的情形；公司与报告期各期前五大供应商的合作关系均建立在报告期之前，公司前五大供应商中不存在新增供应商的情形。报告期内，公司前五大供应商与公司及公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人不存在关联关系。

▲2019年-2021年集创北方前五大供应商

04.

竞争格局：全球显示产业转移

释放中国大陆显示芯片需求

1、新兴应用领域涌现带动行业技术发展

在面板显示领域，自 20 世纪 50 年代开始至本世纪 10 年代，电视机、显示器、笔记本电脑、智能手机、平板电脑及户外公共显示等应用终端快速发展与普及，显示技术也经历了从 CRT 显示方案向以 LCD 为主的平板显示方案的技术迭代过程；随着 5G 通信、物联网、人工智能、汽车电子等应用领域的不断涌现，以及消费者对传统消费电子升级换代的需求推动，面板显示方案正朝着OLED、硅基 OLED 等多个技术方向发展。在 LED 显示领域，室内 LED 显示屏的应用快速普及，更高刷新率及更高灰阶度的技术水平也不断创新发展，MiniLED、Micro LED 显示技术也已逐渐应用在显示终端。随着显示技术的持续革新及其在各领域的加速渗透，极大拓展了显示领域的应用场景，叠加不同终端厂商对上游芯片的定制化需求，促使面板显示驱动芯片、电源管理芯片及 LED显示驱动芯片的产品种类不断丰富、技术要求不断提升。

2、全球显示产业转移释放中国大陆显示芯片需求

经过数十年的发展，全球显示面板产业从日本、韩国以及中国台湾地区逐步向中国大陆转移，中国大陆已成为全球面板制造中心。根据 Omdia 的数据，中国大陆在 2021 年已成为全球 7 代线以上 LCD 面板最大产地，在全球 OLED面板市场份额也已达到 41%。相较于中国大陆面板厂商在面板产业中的市场地位，目前韩国及中国台湾地区的芯片厂商占据了大部分面板显示驱动芯片市场份额，而中国大陆芯片厂商的市场份额相对较低且主要集中在中低端面板应用，面板显示驱动芯片的国产替代空间仍然较大。

未来，随着中国大陆显示芯片厂商技术实力的不断提升，以及面板龙头厂商在全球面板产业链中话语权的不断增强，中国大陆基于显示面板应用的各类显示驱动芯片与电源管理芯片有望迎来快速发展的黄金窗口期。

公司自设立以来持续深耕集成电路设计领域，专注于显示芯片的研发、设计与销售，主要产品包括面板显示驱动芯片、电源管理芯片、LED 显示驱动芯片、控制芯片及其他。与公司从事相同或类似业务的相关企业信息如下：

05.

集创北方公司战略规划

集创北方公司自成立以来，始终专注于显示芯片的研发、设计与销售，致力于为各类显示面板/显示屏提供显示芯片解决方案。

未来，公司将继续秉持“围绕显示芯片技术，构建绚丽的感知及显示世界”的使命，结合技术发展方向及客户需求，坚持自主创新的研发模式，加大研发投入、引进研发人才、提高技术研发水平，继续发展高集成度、柔性显示、超高清显示等行业前沿技术，增强自身技术竞争力。

同时，公司将加快技术和产品的落地效率，积极拓展应用领域，依靠性能优异的产品凝聚优质客户资源，巩固和提升公司在显示芯片领域的竞争力和影响力，成为全球领先的显示芯片产品和解决方案的提供者。

---

*本文系转载自芯榜，文章不代表本公众号观点，不构成投资建议。文中图片均来源于网络，版权归原作者所有，如有侵权，请告知删除。欢迎转发到朋友圈，转载请联系原作者。