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碳·Future | 中国与埃及低碳能源转型：从可再生能源到绿氢

盛世投资

2023-08-25

作为非洲最具吸引力的投资目的地之一，埃及致力于成为该地区绿电和绿氢生产枢纽。中国在提供技术和资金支持方面具有较强竞争力，可以助力埃及实现这一宏伟目标。本文从埃及能源转型概况、中埃可再生能源和绿氢合作概况、合作建议等方面分析中埃在可再生能源和绿氢领域的合作前景。

一、埃及能源转型概况

（一）埃及可再生能源政策

埃及积极推动经济从以化石燃料为主导向可再生能源为主导转变，是中东和北非地区能源转型的先行者之一。随着风能和太阳能成本的不断下降，能源结构多元化已成为埃及长期能源安全的重要战略。埃及2014年《2035年综合可持续能源战略》（ISES 2035）提出，计划到2035年将可再生能源供电比例提升至42%（国际可再生能源署，2018）。

2014年以来，埃及政府颁布了全面而细致的鼓励可再生能源发展的法令，包括《可再生能源法》（第203/2014号）、新《电力法》（第87/2015号），《投资法》（第72/2017号），以及电力与可再生能源部（MoERE）和总理办公室发布的其他法令。此外，埃及政府还制定了一系列鼓励可再生能源发展的制度，包括针对太阳能和风能工程总承包商（EPCs）和独立电站（IPPs）的上网电价补贴（FITs）制度和各种竞争性公开招标程序。在这些法令和制度的支持下，光伏发电、陆上风电和海上风电的成本大幅下降（埃及新能源和可再生能源管理局, 2021）。

然而，埃及能源转型依然任重道远。截至2021年末，包括水电在内的可再生能源总量仅占埃及总装机容量的10%（见图1）（埃及电力控股公司，2022）。埃及的可再生能源发展现状仍不足以实现其ISES和NDC中提出的将可再生能源供电比例提升至42%的政策目标。

图1. 截至2021年末，埃及发电装机容量（单位：兆瓦）

资料来源：埃及电力控股公司（EEHC）（2022）

(二) 埃及可再生能源资源禀赋

作为一个地处“阳光地带”（Sunbelt）的国家，埃及拥有丰富的太阳能资源。此外，埃及红海沿岸、尼罗河西南岸和西部沙漠南部拥有丰富的风能资源，足以进行风力发电（国际可再生能源署，2018）。土地资源充足是埃及的另一个地理优势，尤其有利于公用事业级大型可再生能源基础设施的开发。埃及1.01亿人口中大约95%居住在尼罗河沿岸和尼罗河三角洲，因此广大的无人区是开发大型太阳能电站的理想之地。

图2. 埃及太阳能和风能资源

资料来源：全球太阳能资源数据库；全球风能资源数据库

（三）埃及可再生能源发展

截至2021年底，埃及风电项目中已建成项目总装机容量为1,635兆瓦。太阳能项目中已建成项目总装机容量达1,756兆瓦（埃及新能源和可再生能源管理局，2021）。除了风能和太阳能，埃及政府也在探索生物质能、核能和地热能领域的机会，并将其作为能源系统脱碳的重要补充能源（Salah等，2021）。

表1. 埃及风能和太阳能项目（截至2021年末已建成和建设中的项目）

资料来源：埃及国家能源局（2022）作者根据公开资料整理

（四）埃及可再生能源行业发展特点

埃及公用事业级大型可再生能源项目大多由国际金融机构（IFIs）和开发性金融机构（DFI）主导，并采用无追索权的项目融资方式开发。越来越多的贷款人要求埃及财政部或埃及中央银行为购电协议（PPA）提供主权担保，外加埃及法院以外的国际仲裁条款（El-Mazghouny，2022）。

为提升能源行业的市场化水平和效率，埃及可再生能源项目投资主体逐渐从公共部门转向私人部门。2015年《电力法》明确提出鼓励私人投资，将电力部门从国有化向市场化转变。这些政策有助于促进私人领域投资的增加（美国能源信息署，2022）。目前，私人领域的投资只占埃及风能和太阳能总装机容量的三分之一（埃及新能源和可再生能源管理局，2022）。新冠肺炎疫情给全球经济和地缘政治带来较大不确定性，私人投资的增长有所放缓。

埃及可再生能源行业具有创造更多高技能就业机会的巨大潜力。埃及实现绿色工业目标的重要政策工具是对招标项目提出本地化率的要求。埃及电力与可再生能源部在2018年成功使风电场的本地化率达到30%，并计划提高国家采购中的本地化率。与此相适应的扶持本地制造业的政策也陆续出台，例如通过双/多边合作研究项目和能力建设项目提高本地光伏制造业的创新能力。同时，埃及政府将发展电动汽车和绿氢产业作为能源转型的关键支柱，进而推动工业化进程。

埃及积极参与区域内和国际电力合作。埃及计划未来发展成为区域电力枢纽，从而向欧洲、中东和东非的邻国出口剩余电力。2019年12月，埃及总统阿卜杜勒﹒法塔赫﹒塞西宣布，埃及将会把20%的剩余电力出口到其他非洲国家，特别是其南部邻国苏丹。埃及是八国电网互联项目（EIJLLPST）的伙伴国，该项目旨在实现埃及、伊拉克、约旦、利比亚、黎巴嫩、巴勒斯坦、叙利亚和土耳其的电网互联和电力一体化。埃及和沙特阿拉伯也在计划建设跨境电力传输设施。俄乌冲突正在加速推进埃及和欧洲关于铺设海底电缆的谈判进程，从而把清洁能源从埃及出口到希腊和塞浦路斯。

二、中埃可再生能源合作概况

（一）合作项目

埃及经济的绿色转型需要有力的外部技术和资金支持。目前，埃及可再生能源大部分技术和资金支持都来自西方和中东北非地区，但中国私营企业、大型国有企业、金融机构、科研机构等也已广泛参与到埃及的集中式和分布式风电和光伏市场（见表2）。

表2. 中国在埃及的可再生能源项目

资料来源：作者根据公开资料整理

中国光伏技术处于全球领先水平，由政府和企业主导的中埃合作为埃及光伏制造能力的提升发挥了重要作用。中埃两国政府于2015年在埃及苏哈格省成立了太阳能和储能联合实验室，中方机构包括中国电子科技集团公司（CETC）下属的研究所、天津大学和中国国电集团公司；埃方机构为埃及科研技术院（ASRT）。该联合实验室将帮助埃及建设光伏电池生产线，助力埃及自主生产高端电池片。中埃可再生能源合作项目除了政府推动的，也有企业主导的。例如，埃及国有企业EGEMAC与正泰新能源和中国西电集团分别成立合资企业生产低/中电压开关和高压变电站设备。埃及Enara集团也计划与正泰新能源合作提高光伏组件的本土化生产能力。

（二）合作方式

埃及计划在2035年之前实现可再生能源在电力结构中占比42%的目标。这一目标的实现仍面临巨大的资金缺口，来自中国的资金可以发挥关键作用。参与埃及项目的中国企业和金融机构正在积极与中东及北非的企业和多边金融机构合作，以联合融资、股权收购、EPC等不同方式融入埃及市场。

在本班光伏电站项目中，正泰新能源不仅是项目的EPC承包商，而且与沙特阿拉伯国际水能及电力公司（ACWA Power）共同成为该项目的小型股权投资者。该项目采用无追索项目融资模式，中国工商银行通过平行贷款方式与欧洲复兴开发银行合作，通过A/B贷款方式与亚投行（AIIB）和世界银行旗下国际金融公司（IFC）合作，为该项目提供融资支持。

在苏伊士湾风电项目中，中国电建与阿联酋阿米尔能源公司（AMEA Power）进行EPC合作。此外，由中国国有资本运营的丝路基金在2020年收购了ACWA Power旗下的可再生能源公司（ACWA Power RenewCo） 49%的股份，是机构股权投资的成功范例之一。

三、从绿电到绿氢

作为《联合国气候变化框架公约》第27次缔约方会议（COP27）的东道主，埃及的目标是成为区域绿氢生产中心。在COP27期间，埃及政府宣布了与欧洲复兴开发银行（EBRD）合作编写的《国家绿氢战略》，发布了《欧盟-埃及可再生氢能伙伴关系联合声明》（欧盟，2022），与多国签署了十余份在苏伊士运河经济区（SCZone）建设绿氢工厂的谅解备忘录。埃及电力和可再生能源部长称“2022年是埃及的绿氢年”。

（一）埃及氢能发展现状

2019年，埃及氢气使用总量约为180万吨，其中大部分蓝氢用于化肥和钢铁生产（见图3）。埃及计划在2035年之前投产11.62吉瓦装机量的绿氢项目，这一目标仅次于澳大利亚和毛里塔尼亚。埃及政府出台了强有力的政策支持氢能行业，包括为投资者提供大幅税收优惠和简化项目审批程序。然而，水资源短缺严重制约了埃及的氢能发展，因此任何采用有效用水技术的项目设计都将受到特别欢迎。氢储存是另一个挑战，位于尼罗河三角洲和西部沙漠的废弃油气田提供了储存气态氢的可能性，但气态氢易扩散，存在泄漏隐患（Easily 等, 2022；Thaysen和Nicka, 2022）。

图3. 埃及氢能用途

资料来源：Esily等（2022）

（二）中国在埃及绿氢市场的参与情况

目前，中国在埃及氢能市场的参与程度有限，且主要由大型国有企业主导。2022年12月，中国能源建设集团（CEEC）签署了中国在埃及的第一个绿氢项目谅解备忘录。该项目包括光伏和风能发电站、电解水制氢、合成氨，以及配套的储存和处理设施系统。项目建成后年产绿氢规模约14万吨。这一示范项目展现了中国国有企业有能力为埃及能源转型战略所需的综合基础设施提供一站式解决方案。

除了企业层面的独特优势，中国在绿氢领域还拥有其他比较优势。第一，中国重型燃料电池市场庞大，生产技术成熟。截至2021年底，中国占世界燃料电池卡车市场份额的95%以上，占世界燃料电池客车市场份额的85%以上（国际能源署，2022）。第二，中国电解槽产能大价格低。中国电解槽产能居世界之首（国际能源署，2021），中国制造的碱性电解槽比西方的同类产品价格低80%（彭博，2020）。第三，中国加氢站数量大，可为燃料电池车氢能源供应提供保障，进一步促进燃料电池技术和氢能全产业链技术发展。截至2022年6月，中国已建成加氢站超270座，数量位居世界第一。

埃及绿氢市场蓬勃发展，要把潜在竞争力转化为真正的商业机会，中国还面临诸多挑战。例如，中国国内绿氢市场快速发展，而当国内市场能提供足够的增长空间时，大多数中国头部公司不一定会重视培育海外市场。

四、中埃在可再生能源和绿氢领域的合作建议

当今世界正面临着前所未有的经济和政治不确定性，非洲各国的能源转型路径对国际投资的吸引力也不尽相同。埃及正在成为可再生能源发电和绿氢基础设施方面最受欢迎的投资目的地之一。中国虽然已经参与到这两个领域，但与欧洲和中东及北非的投资者相比参与度还较低。中国是一个新兴的绿色技术大国，需要扩大在竞争日益激烈的非洲市场的参与程度。

第一，中国的开发性金融机构应提高对在埃私营中企的支持力度。在埃及市场中，需要资金支持的中国企业除了国有可再生能源发电企业，也包括私营可再生能源零部件（如太阳能电池板和开关设备）的制造企业，但这些企业往往会被更倾向于为国有企业提供贷款的中国开发性金融机构所忽视。正在崛起的中国绿色科技企业需要更多的融资支持来突破国内市场的舒适区，尽早参与到竞争更激烈的海外市场中。

第二，中国政府的援外项目和国际发展项目应在支持大规模投资方面发挥更加积极的补充作用。中埃太阳能联合实验室的成功说明了这种国际发展项目可以提升当地的工业产能和研究能力，这对于埃及未来的能源转型进程至关重要。

第三，中国企业需要通过更灵活的融资和商业模式来提高竞争力。中国在埃及可再生能源发电和绿氢市场参与程度较低，这表明以往大型能源基础设施海外项目的传统发展模式也许不再适合新时代的可再生能源基础设施项目。可再生能源基础设施的规模相对较小、建设速度较快、需要更灵活的融资方式、需要与快速变化的上/下游部门（如储能、智能电网和其他相关行业）更紧密地融合。在这个由传统基础设施向绿色基础设施转型升级的新时代，中国企业需要创新升级海外项目的发展模式，提高竞争力。

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作者：沈威、陈翰

新媒体编辑：刘芋麟

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