实务·ESG | 关于ESG，你需要知道的17个数据

过去17年中，世界经济论坛《全球风险报告》一直在观察各项深度互联的全球风险。其中，ESG相关风险在全球前五大风险中占据的比例逐年走高。2016年之后，环境和社会相关风险超过以往的经济金融风险，占据了前五大风险80%的比例。近年来，环境问题更是连续多年在“世界风险榜单”“全球风险和影响力榜单”上占据主导地位。

CDP发布的《2020年全球供应链报告》预测，到2026年，各类企业将因供应链中的环境风险而面临高达1.26万亿美元的财务影响，当这些影响被转嫁到企业买家身上时，后者可能会面临至少1200亿美元的成本上升。

根据可持续发展数据和技术机构ESG BOOK针对全球80多个司法管辖区的跟踪数据，自2011年以来，全球共出台了1255项ESG相关法规。相比之下，2001年至2010年间发布的法规为493项。也就是说，在过去十年内，全球涉及ESG议题的政策法规已增长155%。

国际市场对ESG投资产品的需求正在迅速增加。相关调查显示，88%的受访机构投资者认为，资产管理公司应更积极地开发新的ESG基金产品，然而只有45%的基金经理表示他们正计划推出新的ESG基金产品。相反，大多数受访资产管理公司表示，他们的当务之急是实现现有基金产品的ESG转型。

复杂和不一致的监管规则是提高企业ESG实践质量的绊脚石。相关调查显示，71%的受访机构投资者和超过80%的资产管理公司都认为资产管理行业中“乱贴ESG标签”的现象十分普遍。超过七成的机构投资者认为，解决这一问题的方案之一是加强对资产管理公司的 ESG 监管要求，超过一半的机构投资者和超过七成的资产经理则表示，他们支持强化上市公司的ESG披露规则。

标普全球的数据指出，企业对气候和环境问题的认识和参与度在迅速提高。在全球最大的企业中，80%的企业都曾报告其运营面临与气候变化相关的实际或市场转型风险，并开始推进各项减少企业碳排放的行动。

越来越多的企业（以及国家）提出了到2050年或更早实现净零目标。根据Net Zero Tracker的数据，截至2022年年中，全球最大上市公司中有三分之一以上制定了净零目标，而在2020年前这个比例只有五分之一。所有已经制定净零目标的企业中，有38%明确提出目标范围涵盖范围3（供应链）排放。

毕马威（KPMG）自1993年开始对全球主要企业披露可持续发展信息的情况进行跟踪，其数据显示，全球N100企业（各样本国家中最大的100家企业）报告相关信息的比例已经从1993年的12%增长到2022年的79%；截至2022年，几乎所有G250企业（位于“财富500强”前250名的企业）都报告了可持续发展信息。

ESG的兴起为企业特别是上市企业设定了新的战略方向。合规管理服务机构NAVEX Global在2020年年底进行的一项全球调查发现，截至2020年，全球88%的上市公司、79%的风险投资和私募股权支持公司以及67%的私有公司制定了ESG战略。

通过开发更多可衡量的可持续发展影响投资，资产管理公司的未来机会将不断扩大。截至2022年第三季度，全球ESG基金资产规模已经达到至少2.24万亿美元。其中，欧洲为ESG基金规模最大的地区，占全球比例80%以上。Broadridge Financial Solutions的预测显示，到2030年，流入ESG专项共同基金、ETF、机构委托和私募基金中的资产有望增长到30万亿美元。

大多数企业的ESG框架都会对标联合国可持续发展目标，商业与可持续发展委员会（BSDC）发布的报告指出，到2030年，可持续和包容性的商业模式可在每年释放价值至少12万亿美元的经济机会，并创造多达3.8亿个工作岗位，其中大部分在发展中国家。

气候债券倡议（CBI）指出，到2020年底，可持续债务市场（绿色、社会和可持续发展债券）的累计规模达到1.7万亿美元。在绿色债券保持主导地位的同时，近年来，社会债券和可持续发展债券的发行量大幅增长，超过了往年的总和。其中，可持续发展债券的累计发行额为3168亿美元，社会债券紧随其后，为3156亿美元。

研究公司 Verdantix 的一份报告预测，随着各国新法规的不断出台，未来几年ESG和可持续发展咨询市场会继续增长。到 2027 年，这一领域的投资将达到160亿美元。

推进ESG实践可以大大降低企业运营成本，提高资源效率和财务业绩。企业SDG战略越积极，成本效益就越高。麦肯锡的研究表明，企业实行ESG战略对营业利润的影响可高达60%。