2020年12月中国沿海（散货）运输市场分析报告

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12月份，寒冷空气席卷全国，沿海地区气温大幅下滑，打破大宗散货市场供需平衡局面，部分货种需求骤升，价格普遍上涨，带动市场采购热情，拉动市场运输需求，租船需求提振，沿海散货运输市场旺季特征显现，运价大幅上涨。12月31日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1324.44点，较上月同期上涨14.3%，月平均值为1303.83点，较上月上涨17.5%。

1、煤炭运输

进入12月，冬储煤旺季特征开始显现，冷空气影响下，各地开启取暖模式，用电需求增长空间释放。同时，年底将至，部分基建项目进入最后的冲刺，工业用电量也有所增加。尤其随着降温区域南扩，沿海电厂日耗煤量增长明显。与此同时，水电、新能源发电均因季节性因素处于受限状态，跨区、跨省送电能力也存在不确定性，难以有效填补缺口，导致浙江、湖南等地电力供应紧张，拉闸限电、错峰限产，电厂保供压力较大，煤炭需求呈现明显增长。供应方面，临近年底，部分煤矿检修停产或减量生产，开工率持续下降，保供压力加大；而进口煤补充也存在不确定性，受节假日、恶劣天气和煤价暴涨影响，违约率增加，市场煤炭供给远低于预期。煤炭期货价格受下游采购需求影响，强势拉涨，使得一部分贸易商开始捂盘惜售。北方港口煤炭资源结构性偏紧，煤炭价格表现强势，供需紧张格局加剧。12月，受冬季用煤高峰期和煤价上涨带动，下游需求缺口不断扩大，而北方港口煤炭供应紧张，库存偏低，下游货主心态焦虑，积极派船北上。运力方面，恶劣天气导致上下游压港现象频现，加上长江口沉船影响，船舶周转整体偏慢，船东挺价情绪较浓，部分船期延误抵北。纵然内贸市场行情吸引了部分内外贸兼营船回国，市场运力仍显不足，货主对高运价的接受度不得不逐步放开，沿海煤炭运价快速上涨。

12月31日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1391.71点，较上月同期上涨15.6%，月平均值为1374.93点，较上月上涨20.9%。12月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为50.4元/吨，较上月同期上涨11.8元/吨，平均值为47.8元/吨，较上月上涨14.3元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为53.2元/吨，较上月同期上涨12.4元/吨，平均值为50.3元/吨，较上月上涨14.5元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为60.6元/吨，较上月同期上涨14.0元/吨，平均值为57.2元/吨，较上月上涨15.8元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为57.0元/吨，较上月同期上涨13.2元/吨，平均值为54.7元/吨，较上月上涨17.4元/吨。

2、金属矿石运输

本期，全国各地气温迅速下降，北方飘雪，建筑工地施工受到天气影响，终端需求出现走弱迹象。加上秋冬季环保限产、钢厂利润有所缩减、成材高库存等情况，影响钢厂采购热情。不过，国内经济加速恢复，下游用钢行业表现均较为亮眼，钢厂情绪较为乐观，供应端维持紧平衡，基本面仍旧偏强。由于担心年前工人分批返乡，部分工地加紧赶工，建材需求保持较强态势，供需格局整体平稳。铁矿石运价呈现上涨走势。12月31日，金属矿石货种运价指数报收1262.62点，较上月同期上涨12.8%，月平均值为1239.05点，较上月上涨14.0%。

3、粮食运输

今年玉米行情远超市场预期，据悉，玉米此轮上涨基于市场预计2020/2021年度存在供应缺口，因此屯粮看涨的心态强烈。目前东北产区包括用粮企业和贸易商仍在加价抢收。玉米价格攀升高位，导致部分饲料企业使用小麦替代玉米，进口玉米及进口替代谷物数量也明显增加，南方销区对采购玉米的迫切性有所减弱。北方锦州、鲅鱼圈等港口库存积压，库存水平逼近历史同期高位。沿海粮食运输市场需求平稳，受煤炭运输市场价格带动，在华南地区大船较为紧张的情况下运价大幅上涨。12月31日，粮食货种运价指数报收1370.03点，较上月同期上涨43.7%，月平均值为1279.36点，较上月上涨41.9%。

4、原油及成品油运输

国际油价持续小涨，12月国内成品油调价窗口开启，成品油零售价实现“二连涨”。本月柴油需求依旧稳健，并且南方地区临近年底仍有赶工期现象存在，柴油需求有刚需支撑，并且主营单位相继进入年底盘点，挺市意向明显，加上市场进入传统旺季，下游满库情况大有改善，运输情况大有好转。随着运价上涨，船东集中北上等货，锚地等装船舶数量居高不下，搁置部分市场可用运力，支撑成品油运输价格持续上涨。12月31日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1552.29点，较上月同期上涨5.9%；原油货种运价指数为1541.72点，与上月持平。