前 言
研报解读：荣续ESG智库研究中心《新能源行业ESG白皮书：探索可持续发展之路》
在全球能源结构加速转型与可持续发展理念日益成为共识的背景下，新能源产业正崛起为驱动经济增长与环境保护的核心引擎。
今日分享的白皮书重点剖析了光伏、风电及氢能三大新能源领域的发展趋势、政策导向、产业链结构，并聚焦于关键的ESG议题进行探讨，希望能为新能源行业企业提供有益的参考与启示，助力行业实现可持续发展目标。
自1970年以来，全球经历了多次能源危机，能源安全问题凸显。2022年俄乌冲突升级以及2024年印度面临的能源问题等，都暴露了能源供应的脆弱性。能源安全的核心是能源韧性安全，当前面临着“能源不可能三角”难题，即供应安全、清洁低碳、价格低廉三大目标难以同时实现。各国需建立稳定的能源安全评价体系，重构能源供给系统，推进能源消费向低碳模式转型。
新能源作为中国制造“出海”的新名片，受到国家重视与支持，但也面临诸多挑战。贸易壁垒、建立当地合作伙伴关系及生态系统的困难、资源端控制和原料垄断风险以及技术标准和认证体系不完善等问题，都制约着中国新能源企业“出海”。加强企业的异国融入，推进与国际标准接轨的企业ESG表现与评价成为关键。
新能源已构建起涵盖生产、传输、管理和消费的完整产业链，逐步取代传统能源成为全球主要电力来源。
中国在新能源领域发展突出，特别是光伏和风电领域。然而行业发展不均衡，光伏、风电高速发展，氢能需求受限发展缓慢。
光伏产业链：中国光伏产业在全球领先，产业链包括上游硅料、硅片，中游电池、组件，下游光伏发电应用等。2023年我国光伏产业维持增长势头，但也面临产能过剩、电力消纳等挑战。
风电产业链：我国风电市场规模庞大，产业链涵盖上游原材料生产、中游设备制造和下游风电场建设与运营。产业向大型化等方向发展，当前产业链整体盈利状况不理想。
氢能产业链：氢能产业链包括上游氢气制备、中游储运和下游应用等环节。目前氢能产业尚处于初级阶段，面临盈利挑战，但长远前景值得期待，政府也出台了相关政策支持。
新能源行业面临内外部压力和动力，压力包括资源消耗、环境影响等，动力包括市场需求增长、政策支持等，促使行业积极发展ESG。
关于ESG报告披露与评级情况，光伏行业对ESG较重视，披露率达45.35%，评级在中上游水平，但国际评级有待提升。风电行业ESG报告披露率高达74%，龙头企业评级表现优异。氢能行业发布ESG报告的企业数量少。
光伏与风电企业通过提供清洁技术与产品以及强化全产业链碳排放管理，为全球碳减排做出贡献。如晶澳科技的光伏项目减排效果显著，协鑫科技研发的颗粒硅降低碳排放，金风科技的风电机组碳足迹低。同时，企业还需关注拓宽应用场景和产业链碳排放管理。
“三废”一般是指废水、废气和固体废弃物。新能源产业虽然具有低碳环保的特点，但在生产过程中和退役后依然会产生“三废”。其中，光伏产业在生产和退役过程中会产生大量“三废”。光伏废水和废气主要来自硅料、硅片和电池制造过程；风电行业主要的三废问题主要来自风机叶片的处理回收等。
处理“三废”的方法包括循环使用、净化处理、深埋和集中处理，特殊的三废需采取特定措施。因此，新能源产业需从设计工艺、生产制造、运营维护到退役回收全流程进行有效的三废管理，以实现可持续发展。
新能源产业发展对水资源管理提出新要求，风力发电、氢气生产和光伏电池组件生产都需要水资源。例如太阳能电池板的制造和清洗过程、氢气的水电解生产过程中都需要大量的水资源，且对水质要求甚高。其他新能源发电设备的制造、冷却等也需要一定的水资源。当下，水资源供给问题可能会成为许多新兴经济体，特别是亚洲地区电力部门扩张的重要限制因素。
产品质量与服务是 ESG 关键议题。产品质量涵盖光伏和风电设备的性能、可靠性和耐久性而服务则包括售前、售中、售后支持以及客户满意度。这些因素直接影响企业的声誉、市场竞争力和长期可持续发展能力。严格的质量管理和优质的客户服务，有助于企业在全球市场中保持领先地位。但市场上仍存在质量参差不齐的产品，有待未来提升。
“职业健康与安全”是 ESG框架中的一个重要议题，新能源企业一般会根据国际标准和当地法规制定严格的安全操作规程，确保所有员工都接受相应的培训和教育，保证工作场所的安全设施完备等。
通过激励措施和安全奖励计划，企业鼓励员工积极参与安全管理，增强安全意识。企业还会在其 ESG报告中披露职业健康与安全的相关信息，包括政策、措施、事故记录和改进计划等。
新能源行业原材料种类多、供应商庞大，需优化供应链管理。
光伏行业大多向垂直一体化发展，即企业通过控制供应链上多个环节，从原材料的获取、生产制造到产品的销售和分销等各个阶段，实现业务的整合和统一管理。
而我国风电产业链已从核心部件生产到风电场建设和运营形成了完善的体系，具有较好的强度和韧性，形成了紧密的价值链和产业集群效应。在风电降本需求下，供应链上下游之间的协同效应和创新能力不断提升。
循环经济是一种以资源高效和循环利用为核心，遵循“减量化、再利用、资源化”原则的经济模式，特点是低消耗、低排放和高效率,符合可持续发展的理念。循环经济是对传统的“大量生产、大量消费、大量废弃”的增长模式的变革，旨在实现经济与环境的协调发展。
结 语
新能源行业在全球能源转型的浪潮中肩负着重要使命。通过对其产业链结构、ESG实践与关键议题的深入研究，我们看到了行业的巨大潜力以及面临的挑战。在未来的发展道路上，新能源企业需不断强化ESG理念的践行，提升自身的可持续发展能力，以应对日益复杂的市场环境和全球气候变化的挑战。让我们共同期待新能源行业在可持续发展的征程中创造更多的辉煌，为全球能源转型和环境保护贡献更大的力量。
如果你对ESG或是行业供应链等相关内容感兴趣，欢迎持续关注我们，获取更多资讯和动态。同时，也希望行业内的企业能够积极交流分享经验，携手共进，共同推动行业的可持续发展。
参考资料：
1.荣续ESG智库研究中心，新能源行业ESG白皮书：探索可持续发展之路
2.国际能源署，2023 年可再生能源
3.中国光伏行业协会，2023 - 2024 年中国光伏产业发展路线图
4.商道融绿，ESG 评级结果
5.中金公司研究部、中金研究院，碳中和经济学
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