月度分享：【国金氢能】氢能行业10月月报：FCV稳中向好，电解槽迎开工潮

2022-2023年10月燃料电池系统装机量

FCV单月装机量38.87MW，同比下滑15.7%。10月，燃料电池系统装机量38.87MW，同比下滑15.7%，其中商用车装机量为37.87MW，本月装机多为重型货车和轻型货车。全年FCV预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强。

2022-2023年10月燃料电池系统功率变化

高功率系统占比达95%，高功率系统装机趋势符合氢能中长期规划。从系统功率变化来看，10月，燃料电池系统均为中功率（40-70kW）和高功率（70kW以上）系统装机。10月份高功率系统装车比例为95%，2023年1-10月燃料电池系统累计装机量中，高功率系统占比达88%，符合氢能中长期规划中FCV向高功率发展的定位。

2023年10月FCV产销与上险量

10月上险量为376辆，同比下滑13.4%。2023年10月，燃料电池系统总装机数量为376辆，其中商用车为360辆。由于统计口径差异，中汽协公布的10月份FCV产销分别为411/470辆，同比+48%/+56%。今年以来FCV逐渐进入放量阶段，伴随各地政策细则出台与补贴落地，产销有望持续高增长。

2023年10月燃料电池系统公司装机状况

亿华通单月和1-10月累计装机均为第一。10月，亿华通装机量第一，为18816 kW，占比50%；未势能源第二，装机9240kW，占比24%；第三是捷氢科技，装机3994kW，占比11%。2023年1-10月，亿华通累计装机量第一，为73479.1kW，占比15%；捷氢科技累计装机量第二，为60736kW，占比13%；鸿力氢动累计装机量第三，为34965kW，占比7%。

2023年10月系统与整车配套情况

系统配套：10月，前五配套数量的系统配套商中，未势能源与3家系统商配套，包括中国一汽、郑州宇通、河北长征；重塑能源与3家系统商配套，包括三一汽车、中国一汽和郑州宇通，捷氢科技与2家系统商配套，包括上海申沃和上汽红岩，其余一对一配套。

整车配套：10月，前五上险量的车企中，郑州宇通与3家系统商配套，包括亿华通、重塑能源和未势能源，中国一汽与2家系统商配套，包括重塑能源和未势能源，其余一对一配套。

1-10月，依据整车装机功率统计的配套情况，亿华通系统装机量第一，主要与郑州宇通和北汽福田配套，配套率为52%和41%；捷氢科技装机量第二，主要与金龙联合和厦门金龙配套，配套率为39%和34%；重塑能源装机量第三，主要与郑州宇通和金龙联合配套，配套率为53%和20%；鸿力氢动装机量第四，主要与佛山飞驰配套，配套率为62%；未势能源装机量第五，主要与中国一汽和河北长征配套，配套率为32%和28%。总体来看，当前系统商和车厂呈现绑定状态。

2023年10月整车厂燃料电池汽车销售状况

郑州宇通月度上险量位居榜首。10月商用车上险量郑州宇通第一，为243辆，占比达65%；中国一汽位列第二，为50辆，占比达14%；上汽红岩第三，为27辆，占比达7%。2023年1-10月，厦门金龙累计上险量第一，为488辆，占比11%；北汽福田累计上险量第二，为451辆，占比10%；金龙联合累计上险量第三，为331辆，占比达8%，此外乘用车累计上险343辆。

示范城市群整车10月落地状况

河北示范城市群单月推广数量最高，1-10月河北示范城市群达到1603辆。按照五大城市群统计口径，2023年10月，河北示范城市群整车落地量最多，为245辆，其中主要由郑州、唐山、保定和上海分别贡献133辆、80辆、16辆和15辆，其次为河南示范城市群，为186辆，包含郑州、保定、上海和张家口，分别贡献的133、16、13和3辆，北京、上海和广东城市群为96辆、13辆和0辆。2023年1-10月，河北示范城市群累计上险量最多，为1603辆，北京、河南、上海、广东示范城市群分别为1556辆、1236辆、929辆和353辆。

示范城市群叠加非示范城市群共同推进整车落地。10月，从各省市情况看，河南整车落地量（154辆）第一，系统出货方主要为亿华通（105辆）和重塑能源（29辆）；河北落地100辆排名第二，系统出货方主要为亿华通（80辆）和未势能源（16辆）；其次为江苏落地48辆，主要由未势能源（48辆）配套。2023年1-10月各省累计情况看，北京和上海整车落地量位列前二，分别为924辆和20辆，河南、河北和广东整车落地数据领先，北京由亿华通、丰田及两者合资公司、爱德曼（青氢科技）和国电投贡献，上海主要由捷氢科技和重塑能源贡献；非燃料电池示范城市群的山东、天津销量亮眼。

日韩：2022年-2023年10月FCV销量情况

2023年9月，日本丰田FCV全球销量205辆，同比增加166%。2023年1-9月，日本丰田FCV全球累计销量为3456辆，同比上升22%。（2023年10月数据暂未公布）

2023年10月，韩国现代FCV全球销量为189辆（境外无销量），同比下降84%。2023年1-10月，韩国现代FCV全球销量为189辆（境外无销量），同比下降84%。2023年1-10月，韩国现代FCV全球累计销量为4238辆，同比下降52%，其中本土累计销量为4017辆，同比下降53%，境外累计销量为221辆。

美国：2022年-2023年9月FCV销量情况

2023年9月，美国国内FCV销量为148辆，同比增加335%。2023年1-9月，美国国内FCV累计销量为2767辆，同比增加39%，其中1-9月日本丰田的FCV累计在美国销量占比达89%。（2023年10月数据暂未公布）

2023年11月绿氢项目电解水设备招标

2023年1-11月，已公开招标电解槽的绿氢项目共18个，合计电解槽招标量达1317MW。从2023年绿氢项目开工及EPC招标情况看，共8.93万吨绿氢项目已开工，190890 Nm3/h、近280套电解槽将陆续迎来招标。

从公开中标份额的项目看，电解槽企业的第一候选人中，阳光电源位列第一，21284.68万元，占比28%；派瑞氢能第二，18866.6万元，占比25%。隆基氢能第三，16468万元，占比22%。

2023年1-11月，已开标项目的电解槽类型大多为碱性电解槽，入选和第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为851.9/759.5万元/套和784.5/ 734.5万元/套（1000 Nm3/h）；PEM电解槽为580万元/套（200Nm3/h）。

政策不及预期：北京、上海、广东、河南和河北已被确定为第一批燃料电池示范城市群，但计划推广数量存在一定不确定性，并且各地落地速度不一致，可能会影响最终行业销量。

加氢站建设不及预期：燃料电池汽车整车的推广依赖加氢站的建设，倘若加氢站建设数量不及预期会限制燃料电池汽车的推广。

氢气降本不及预期：当前氢气由于运输负荷率较低导致运输成本较高，加氢站负荷率较低导致加氢站运营成本较高，氢气的降本依赖运输环节和加氢环节的降本。

绿氢项目落地不及预期：当前电解水设备的出货多依靠项目拉动，存在由于工期、周转等问题致使项目进度滞后，电解槽招标和出货放缓。