文/吴桐
知乎专栏作家 & BBD CFO
理财的目标是什么？
是买大房子？买豪车？
都不是。
买房子买豪车，这只能算你的个人梦想。
理财的目标，是有朝一日衣食无忧，不再需要工作，好好享受人生。
也就是，退休。
什么？理财就是为了种花养草带孙子，外加天天广场舞？不是的。每个人都有梦想的生活，不论是住大房子，或者是开豪车，或者是投身于慈善事业，或者是周游世界。能够不再为挣钱奔波，过上梦想的生活，也是退休。所以，理财的目标是，过上梦想的生活，并不再需要工作。有了目标之后，我们应该怎样去实现？简单来说就俩字：规划。
首先，规划人生。这里的难点在于，在我国目前的环境下，绝大多数人并没有清晰的人生规划。一方面，他们被社会舆论的眼光所绑架，不由自主地朝着高薪这唯一的路子上走；另一方面，他们缺乏对自己的准确定位，被花里胡哨的宣传牵着走，盲目地进行消费。
一个可靠的人生规划，是找到自己在这个社会上最舒服的那个点。也许这个点位不高权不重，收入也很平庸，也许这个点可以傲视群雄；也许这个点缺乏新鲜刺激，平平淡淡，也许这个点光彩夺目，人人追捧。这都没关系。人活着是为自己舒服，不是为了给所有人演戏。
找到这个点，意味着你会有舍弃。因为可行的人生规划不可能面面俱到，十全十美。你总要为实现某个目标放弃一些东西。比如，你的收入和地位，要与你的消费支出相符。要么实现了高收入，放弃轻松隐秘的生活，要么实现明星般的光彩照人，放弃无忧无虑的普通打工仔生活。人生很现实，请脚踏实地地做好规划。
其次，规划收入支出。
先从支出开始：首先要清楚，过上自己梦想的生活需要哪些支出。一方面有日常性支出，包括吃喝、交通、衣物、日用品、旅游、通讯、休闲、保健等等；另一方面有大件的支出，包括自住型购房、购车等，以及这些购买带来的后续支出，如房产税、物管费、装修和修缮费用、养车支出等。还有一类支出，属于不可预见的，诸如大病、财产损失、去世等等。
接着是收入：这里主要是工资收入，包括目前的收入，以及对未来收入的预计。
然后，画出你的未来生命，将现在的储蓄和负债、每年的预计收入和支出填进去，并把所有年份的结余或亏欠加总，看看是否能够平衡。这里暂不考虑各种理财收益，因为我们首先需要保证在没有收益的情况下，能够达成今后正常退休的目标。如果总收入大于总支出，那么可以考虑将退休的时点提前，结合恰当的投资，甚至可以更早的退休；如果总收入小于总支出，意味着你退休后将面临无钱可用的境况，这需要你要么调高收入目标，要么降低支出目标，也意味着你需要修改你的人生规划。
最后，规划人生现金流。
第一步，你需要把未来的资金支出划分风险承受能力。比如，未来几个月的支出通常是刚性的，为了应对突然发生的变故，这部分资金风险承受能力很低；又比如，退休之后由于收入停止，所以所需要的资金也是刚性的，风险承受能力很低；再比如，未来中长期支出一定程度上是可以根据当时的收入进行调整，因此风险承受能力中等。依照这个方法将人生各个阶段所需资金的风险承受能力标注出来。
第二步，你需要规划投资的期限以配合未来的资金支出。比如，两年后需要买房或买车，所需资金的投资期限就是两年；又比如，退休的时间点是30年以后，那么投资期限就是30年。依此标注人生各个阶段所需资金的投资期限。
第三步，根据风险承受能力和投资期限，选择投资的金融工具（投资渠道）。风险低期限短的比如货币基金，风险低期限可选的比如存款，风险中等期限中等的比如股票基金，风险高期限长的比如房产等等。选择金融工具的时候，要牢记一点：严格按照风险承受能力和投资期限进行筛选，不可突破。否则投资一旦出现亏损或者急需用钱却发现投资未到期，将面临无钱可用的窘境。
前面提到了，在规划未来支出的时候，会遇到不可预见的支出，这怎么处理呢？答案是通过购买保险来将它“平滑”到许多年份中去。也就是，通过很多年份的固定的小额支出，换取某一年或者某段时间的巨额支出。虽然保险是一种收益非常低的金融工具，但它可以将不确定的支出变成可以预计的支出，这可以大大方便理财规划，提高规划的可行性。大病险、意外伤害险、财产险和养老保险基本可以满足需要。
回到开篇的问题，理财是一场追逐收益率的游戏吗？理财的重心应该放在规划，无论是规划收入支出，还是规划投资渠道。有了好的规划才能实现目标。理财的收益是锦上添花的东西，不可过分追求。
高收益总是伴随高风险。也许几年内可以达到很高的收益，但是动则几十年的人生规划，高风险是肯定会暴露出来的。对收益的过分贪婪，几乎都会以惨败告终。放平心态。理财是一项终身事业，应以规划为重心，收益为惊喜。这样，收益做得好，就是提前退休的问题，做不好，也不至于影响自己的退休计划。
